不想做基层会计不得不掌握的财报分析能力-偿债能力（一）

财务报告是我们会计经过一系列工作所生成的结果，是展示我们会计工作好坏的交的答卷！

咱们先来了解一下什么是财务报告，干会计的都知道财务报告由四表一注组成，它们分别是资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表以及附注。

简单说一下吧，毕竟今天的主题是分析！

资产负债表，一个企业最重要的表之一，它是一张静态表，反应出表那个时间点企业的资产、负债、所有者权益情况！强调一下它只反应一个时间点，没有时效性！

利润表，是企业最重要的另一个表，它反应的是一个企业一段时间的收入、成本、利润情况。它是动态的反应的是一段时间！

现金流量表，这是一个不怎么重要的表，一般小企业不用这个表，它主要反应一段时间的现金以及等价物的收支情况，也是动态的反应一个时段的，强调一下这张表是收付实现制！

所有者权益变动表，这也是一张不重要的表，一般的企业很久都不会变动，主要反应的是一个企业的所有者情况！这个表的期末数会和资产负债表的所有者权益产生联动！这是一张动态表，反应一个时间段但是大多数时间它都是静止的

附注，这是一个什么玩意呢，相信很多会计都没有写过，这里要表达你用的什么会计制度和其他准则，以及一切你想说明而报表上没有说明的东西，比如一些或有资产、或有负债！

财务报表分析就是把财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策

财务报表分析也有一定的弊端，主要体现在财务报表没有体现企业全部信息；财务报表本身存在错误和差异，管理层所关注的着重点不一样

换一句话说财务报表分析的前提条件必须是财务报表本身的准确性和正确性

那么开始分析，我们可以从报表中看到偿债能力、营运能力和盈利能力，怎么看呢？咱们一一道来

首先偿债能力主要看短期偿债能力，长期偿债能力

营运资本是反应企业短期偿债能力的一个指标，数据越大，偿债能力越强，当然并不是越大越好，

营运资本=流动资产-流动负债，数据来源资产负债表

当这个数据为正的时候，资产大于负债，表示企业没有短期债务压力，有强大的长期资金来源

当这个数据为负的时候，负债大于资产，表示企业短期资金能力不足，需要及时筹措资金

三大比率：流动比率、速动比率、现金比率，数据来源资产负债表

流动比率=流动资产/流动负债

流动比率=速动资产/流动负债

流动比率=现金资产/流动负债

流动资产-存货=速动资产-应收账款=现金资产

这个数值大于1 就表示企业短期偿债能力强，反之就越弱，这个数值也不是越大越好

影响短期偿债能力的还有一些表外因素

有利因素有

1.可动用的银行贷款指标

2.可以快速变现的非流动资产

3.企业的声誉

不利因素有

1.有或有负债

2.有担保

3.经营租赁有承诺付款

4.有大概率会输未决诉讼

长期偿债能力主要有 产权比率和权益乘数以及长期资产负债率（数据来源资产负债表）

利息保障倍数（数据来源利润表）

产权比率=总负债/股东权益（表示每一元钱要承担的负债）

权益乘数=总资产/股东权益（表示每一元钱所拥有的资产）

长期资产负债率=长期负债/长期资产（表示每一元资产所承担的负债）

他们的数值也不是越大越好，适量最好，多少适量呢每个行业不一样！

长期资产往往需要付很多期利息，假如企业利息都付不起还谈什么偿还债务呢

这里引进利息保障倍数这个数据

利息保障倍数=息税前利润/利息

算息税前利润的时候要扣除资本化的利息，作为分母的利息要包括资本化的利息。你想知道为什么就评论区告诉我！

营运能力和盈利能力分析就下回再说了