一位退役操盘手良心赠言：写给所有迷失的散户

自从有了资本市场，人类就多了一个残酷争夺利益的无形战场，各种关于如何在这个战场作战的理论应运而生。

我常常告诫自己，一个职业交易者，在市场好的时候一定要勇猛果断，在市场不好的时候一定要谨慎小心，鲁莽和胆怯都不应该是性格。

预测未来是人类千百年来的梦想，预测市场是投资人的自然欲望。掌握一定的分析方法和技巧、具有一定的市场直觉和感受后，我们能够在一定程度上预测市场趋向。但就我个人的市场经验来看，要持续稳定地赚钱，还要更多地讲究“在不同环境下做适当的事情”。换句话说，“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”比预测市场重要得多。正确的投资方法可以有很多，但正确的思维方法却应该基本一致。

很多投资人，把太多的时间耗费在前者，对更本质的后者却所思甚少，我见到过很多成功的投资人，他们尽管风格各异，但有一点却是共同的：那就是，他们都具备“每逢大事有静气”和“进退有据”的心理特质。或许，资本市场与其它领域相比，有着不同的成功哲学。

交易之道是以万变应不变，而不是以不变应万变。

不变：市场除了上涨就是下跌，为不变。涨完就跌，跌完就涨，涨跌循环，为不变。市场的变化莫测的规律就是市场不变之道。

万变：交易人何时买入，止损在哪里，止盈目标在哪，盘中混乱怎么办，平仓了以后或者是交易信号不合格怎么办，根据不同的周期，不同的价位选择的变通，为万变。

在市场交易中，长线有长线的思路，短线有短线的操作手法。问题的关键是投机者必须选择最适合自己个性和具体市场特点的方法，作为自己基本的交易模式。只有确定了交易模式，投机者才能明确知道自己在市场中关注什么，寻找什么，哪些变化是非常重要的，哪些变化对自己是没有意义的，以及什么时候应该采取行动等等。

但也要记住无论多好的理论、工具，都有硬币的另一面。天下本来就没有完美的交易理论和工具，各种交易模式都有自己的长处，也有自己的弱点。这个市场永远不存在可以100%准确预测未来变化的技术和交易工具。所以，交易理论、工具正确运用的前提是，投机者必须具备辨证思维的能力，即使在自认为有绝对把握和胜算的机会出手时，也还是应该做好风险控制的准备，防止判断错误带来的巨大损失。

1） 比较股价走势图与架构图，选择合适的架构

2）根据成交量和第2层报价系统评估风险。如果成交量小，买卖报价差位拉得很快，挂单笔数很少，股数很小，挂单价位拉得很快或者其他类似现象，意味着该股票的流动性大有问题。考虑放弃机会，或者减少仓位规模。止损点最好也设定的保守一点。

3）设定进场点和止损点

4）从风险承受能力的立场考虑止损。如果止损超过风险管理能够容忍的程度，应该减少交易股数，或者干脆放弃机会

5）界定有利于架构的条件，以及造成架构无效的条件

6）界定逆向操作架构的条件。如果在进场信号发生之前，股价突破止损，而且大盘也支援逆向操作，则可以考虑由相反方向操作。

7）界定自己如何根据市况而决定操作积极程度。如果大盘趋势明确，可以采取积极的操作方法；如果大盘来回震荡，应该采取保守的操作方法。依据相关架构的状况，决定进场方法。

8）一旦进场信号出现，不要犹豫，着手建立仓位。

9）追踪仓位进展。不要让可忍受范围内的价格波动造成困扰。只有当止损被触及，才需要认赔出场。止损设定在一定位置，肯定有其理由，千万不要中途调整止损，这通常都是情绪受到干扰的反应。

10）如果股价朝有利方向移动，等待明确的出场信号，然后全部获利了结或者分批出场。根据看盘原理，成交量稳定而股价缓慢移动，代表应该持续持有仓位；如果价格或者成交量呈现突兀状变动，就应该出场。如果大盘波动剧烈，一次就全部出场；如果大盘趋势明确，可以分批出场和追踪型停止策略，试图让获利仓位持续发展。

记住所有的交易都应该设定停损点，这是确保自己不会破产的最后一根稻草。

一是交易失败的市场指标。仓位止损设定位置，应该在某个关键位置上，只要该位置遭到穿越，就能强烈显示交易无效。对于多头仓位来说，这种关键位置是下档支撑，而对空头仓位则是上档压力。

通常支撑是经过多次测试而有效守住的下档价位，也是价格还没有向上突破之前的压力。价格一旦向上突破，原来的上档压力，就变成随后的下档支撑。其他可能支撑包括：趋势线，平均移动线，费伯纳西数据等等。不同时间架构上，可能显现不同支撑水准。如果多种时间架构都在相同价位显示支撑，该支撑往往非常重要。

止损设定位置的第二个重要影响因素，是交易者本身的风险承受程度。每次交易的股数=你能够承受的损失总金额/（计划买入价—止损价）

还有两点值得注意：第一是滑移差价；第二是止损缓冲。

设定初始止损，首先需要知道交易动机（交易假设前提，前提被破坏的位置就是初始止损位。），然后才能判定交易失败的征兆。随着股价朝有利方向移动，需要保障已有获利。一般来说，追踪止损策略会和分批获利了结一起操作。分批获利可以获得心理平静，其重要性可能并不下于金钱获利。

所以进行每笔交易时，都必须做最坏的打算，减小经营规模。另外，及时从错误中吸取教训，注意交易决策的方向，不要为每天行情的涨跌斤斤计较，对单笔交易的成败患得患失也同样不可取。

顺应可以挣钱正确的原则交易，不要顺应自己感觉舒服的交易。

有人做过研究，如果不止损死扛，那么80%的交易可以扛到挣钱平仓，但是就是这20%扛不回来，决定了最后必然暴仓!

那么，可以开仓小一点，止损幅度大一点，这样即可以控制风险，也可以提高做单成功率。

相对股市，股市有了更大的权力和自由，可以做多，可以做空，可以今平也可以明天平，资金可以少用，也可以多用。哲人说过，有权力的人，没有不被乱用的。

常见的做股票的人，满仓是乱用资金的权力和自由，趋势也做，回调也做，所有的波动都要抓住是把交易的权力用到极限。做股票个人有了更大的空间和灵活性，反过来自我控制就成了最重要的成败因素。

赢时要放胆，输时要舍得放弃。看对行情赚到钱没啥了不起，看对行情亏了钱还能不受影响接着下单才厉害。自己不是输在盈利能力，而是死在亏损大了舍不得砍，老是幻想能挺回来。允许自己犯错并能控制自己的亏损应该是最终的目标。

战胜自己很难的，我觉得能明白自己的毛病想法去避开比较现实。只做自己有把握的行情，做单不用想的那么复杂，简单有效就行。根据自身特点找到合适的方法，就能在市场活得长久，纪律和心态控制比技术提高更重要。

成功的交易者总是张着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。

预测是个陷阱，一个美丽的陷阱，从本质上讲，预测从属于主观。一切必须由市场来决定，市场永远是客观的，不以交易者的主观来决定的。

跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易者的前提。

建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。机遇是留给肯下苦功，目光远大的人的；留给不受眼前行情起伏震荡,有完全思想准备的人的；留给有博大的胸襟气度和顽强的意志品质，优秀的人格魅力的人的。

人们往往对简单的真理视而不见，因为他们觉得这是对他们智商的侮辱，难度越大的事情，人们往往乐此不疲，因为它具有足够的刺激和挑战性，而对于简单的方法，人们往往不屑一顾。

但在市场里自我估计越高，最后失败也就越惨烈。赚钱的成功会让人情绪激昂，从而造成自我估计过高。赚得越多，自我感觉也就越好，也就越容易被骄傲情绪所左右而不能自觉。这个时候是我们最高兴也是最骄傲的时候，也是我们最松懈最容易失败的时候。在这个时候，提醒一下自己要警惕成功后的浮躁是非常必要的。我常常用下面两句话来提醒自己：

1. 在你最得意的时候，亏损就会悄然来临；

2. 过去的已经永远过去，现在决定将来。

除了容易产生自大和骄傲心理，成功的另一个负作用就是成功者容易陷入偏执，很难承认自己的错误。由于承认了自己的错误就等于否定了自己的成功，这对成功者来说是非常痛、苦非常难以接受的事情。因此，他们宁可选择对自己的错误视而不见，甚至是知错不改，其结果是交易账户出现灾难性后果。

索罗斯曾经说过：如果你自认为很成功，那么你将会葬送使你成功的机会。一个人必须心甘情愿地承认自己所犯的错误，勇于接受痛苦。相反，如果你犯了错误不承认，知错不改，不愿接受痛苦，甚至不再感到犯错误的痛苦，那么，你就会一犯再犯，从而葬送胜利的优势。

投资市场本身就是一个零和博弈的竞技场，没有绝对的利弊，没有绝对的胜负，乐观中保持一分谨慎，悲观中其实已经在酝酿转机。没有多头就没有空头，没有跌势就没有涨势，没有涨跌何来市场？

如果市场可以被大多数人准确地预测，那么市场就会失去存在的基础。作为投资者只有适应市场，顺应市场，做到随波逐流，才可能在市场中生存。

莱根谭中提到：“竹影扫阶尘不动，月轮穿沼水无痕，水流任急境常静，花落虽频意自闲”，交易者若能在外界投射来的刺激下，不起贪心，不生惧心，很坦然从容地站在超然的立场，自然可以自在地知所进退。追求一个内心平静的世界，这正是跨越投资领域最大的难处。

总之，了解自己就是要了解自己的风险承受能力、个性、习惯、性格特征等，从而形成自己个性化的交易风格。

投资之道不是人云亦云，不是用所谓大众化的交易方法代替自己的方法，而是从大众化的方法中提炼出属于自己、适合自己的方式来应对市场。

投资股市五个条件：知识、耐性、胆识、健康和资本。

市场行为消化包容一切！判断消息真假的最好办法是对照盘面，春江水暖鸭先知。消息是真是假，看市场主力的反映就知道了。

股市的不确定性决定了没有谁能达到完美；其实，大对小错也是一种美，只不过是一种缺憾之美罢了。

技术是什么，技术是围绕趋势而研判的各种要素、工具的分化、准备和预估。这些因素全部是独立的又相互联系的，因此学了技术不等于就会炒股，这只是第一步。源于交易的简单动作是需要技术来支撑的，但是学会了技术还必须把它们糅合在一起。主要的糅合剂就是心，包括价值观哲学观、炒股理念和思路等，最终能灵活运用操控自如，才基本上算入得殿堂。

智慧是这个弱肉强食的世界里最有效的生存工具。

在没有做到持续稳定盈利之前，永远不要再投更多的钱到这个市场；

市场上没有人能准确预测个股和指数的走势，能做到判断清楚趋势就是非常不错的了。每天都想精确预测大盘或者个股的人，要么很无聊在开玩笑，要么就是股票还没有真正入门。

“是男人就得无条件的接受失败。哪怕是耻辱。摸一摸随身的那把刀，那光芒依旧。隐隐的它带着一丝寒意，傲月长空，它知道它的归宿。”

福尔摩斯如果要炒股，他绝对是一个行家。他善于从小细节推断出整个案情的全貌。股市不是一个无缘无故涨跌的地方，同样存在着逻辑，有逻辑的地方就可以推理。要善于从细节中发现机会，同样要善于从细节中发现风险。

市场有时好似一个酒鬼，听到好消息时哭，听到坏消息时笑。

投资是严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，而是有效地控制风险，风险管理好，利润自然来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富。

交易，你还在频繁操作？遇到这6种情况你需要马上停止...

1、当趋势不明，价格无序波动时，只能耐心等待价格的突破和趋势的明朗。

2、当自己看不明白，对行情的演变心中无底时，最好不要轻易介入。行情经常有，如果没有弄明白就一头扎进去，很可能就站错了队，搞错了方向──只做自己感觉有把握的行情。

3、当做反方向时，很多投资者习惯于立即反手。如果价格稍微反向修正，他可能被迫停损。因为思维的惯性作用，他对调转方向心中本来就没底。其实，在这样的情况下，应该先停下来，将做错方向的仓位及时退出，给自己留出一段时间调整思维，然后再决定是否反手操作。这和开车调头是一个道理，没有缓冲过程陡然调头，非翻车不可。

4、当交易连续亏损，交易节奏紊乱时，及时停下来调整心态，是非常必要的，不然会越来越乱。就像跳交谊舞，一旦舞步踏乱了，总踩舞伴的脚，就只能就地停下来，等踏准舞曲节拍后再和舞伴一起跳。

5、当出现大亏后，很多交易者希望赶紧翻本，最后越亏越惨，血本无归。就像输急了眼的赌徒一样，将最后所有的筹码都押上。其实这时候最需要的是离开市场，有一个疗伤的过程，并总结造成亏损的原因。等休养生息恢复自信后，再返回市场也不迟。

6、当交易状态异常时，及时罢手修整。相信每个人都有自己的"运气週期"，当某一段时间诸事不顺，感觉不好，伸手就被咬时，表明自己处于"揹运"期，如果勉强做单交易，很可能接连失利。

有人说守纪律与规矩，在操作上是无比重要的。在日常生活中，一成不变，守规矩的人，或许会被一般人瞧不起。可是，要在股市、期市赚钱，却必须守规矩，如果不守规矩，不要说赚钱，想要做到不赔都是很难的。

如果犯错以后，不是只为过去后悔，而是立足于将来，归纳总结犯错经验，把它记录起来，在以后的操作中，不断的总结、不断的记录，时间一长，记录得多，经验也就多了，什么地方是陷阱？什么地方有机会？自是了然于胸，这些经验条陈就是规矩。

交易是师父领进门，修行在个人。当年就算我师父教我功夫了，我还是要练了很多年，才把技术消化成我自己可用的东西，要付出的心血、金钱、精神，才把技术转化成我可以用，且长期实验要变成可长期获利的东西，那更是要下苦功研究了。若你想走这条路，就是要有心理准备。

总之，有兴趣走这条路的人，就是要自己找适合自己的技术下去研究、练习就对了。如果有机缘遇到真的很厉害，又肯指导你们的，加上学了的人又肯花功夫，实战上去试验几年，才会磨出真功夫。是每天练、练、练、不停的反复练。终究有一天会悟出自己可以用的技术。