文|青茶

前言

最近有个挺有意思的新闻，荷兰的外贸大臣半个月前，刚跑去华盛顿当面抗议美国的封锁法案，半个月后又急匆匆带着企业高管飞来了北京。

这一来一回，把荷兰这些年对中国芯片关门的老底都翻出来了。

看来荷兰人是真的慌了！荷兰大臣来中国求合作，发现中国的芯片已经弯道超车！

荷兰要倒霉了！

先看一组数字。据阿斯麦提交给美国证监会的年报，中国大陆在它总净销售额里的占比，2023年是26.3%，2024年涨到36.1%，2025年回落到29.1%。

而阿斯麦官方给出的2026年指引，中国大陆大约只占20%。从三成六掉到两成，这个跌幅不算小。

这个数字为什么重要，得先说说阿斯麦是干嘛的。它是荷兰最值钱的公司，做的光刻机是造先进芯片绕不开的一道工序，全球只有它一家能做EUV，也就是最先进的极紫外光刻机。

中国大陆曾经是它最大的单一市场，2024年那会儿，超过三分之一的净销售额都来自这边。现在这块蛋糕明显在缩水。

下滑的原因，阿斯麦官方没有明说，只说2026年中国的需求会比前两年显著下滑。

但它的首席财务官罗杰·达森公开排除了一个流行的解释，有人说这是因为中国之前抢购囤货，把未来的需求提前透支了。

达森对媒体说过，他排除囤货这个解释，因为发出去的机器，确实都装进了芯片厂里。

机器都在开工，需求却在往下掉，这里头的门道，大家自己咂摸。

正是在这样的商业背景下，今年7月7日到9日，荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛带着企业代表团来了中国，行程走了北京和上海两站。

这是2018年4月以来，荷兰大臣第一次亲自带经贸代表团访华，阵仗不小。据南华早报援引消息人士的说法，随行的17家荷兰企业里，包括阿斯麦和恩智浦的高管。

但这个代表团最值得琢磨的地方，不是谁来了，是谁没来。

安世半导体没有出现在名单里。安世半导体的前身是恩智浦的标准产品事业部，2018年中国的闻泰科技启动收购，2019年拿到控制权，从那以后它就是一家中资控股、注册在荷兰的半导体公司，也是过去一年里中荷之间最大的争端所在。

据商务部通稿，中方的表态是希望荷方，为中国企业赴荷投资营造公平公正可预期的环境，保持半导体产供链稳定，推动妥善解决有关企业纠纷，没点名是哪一家。

两边的官方通稿里，阿斯麦、光刻机、出口管制这些词，一个都没出现。

要谈的东西全在场，名字一个都不在，这操作也是有意思。

七年关门史，一道道翻出来看得清清楚楚

现在把这七年的门，一道一道数一遍。

2019年，荷兰没有续签阿斯麦对华出口EUV的许可，中芯国际2018年订的那台，泡汤了。

2023年9月，荷兰把浸没式DUV光刻机也纳入出口许可管理，这是次一级的设备，但也是造先进芯片的主力机型。

2024年1月，荷兰撤销了已经发出的许可，阿斯麦公告里说是部分撤销，影响少数中国客户。

2024年9月，管制范围进一步扩大。到这里为止，荷兰做的都是管设备。

然后2025年9月30日，事情变了性质。

荷兰的经济事务大臣翻出一部1952年的《货物可用性法案》，对安世半导体发出了部长令，按荷兰政府的说法，这个部长令可以阻止或者撤销企业的有害决定。

差不多同时，另一条线也出了事，阿姆斯特丹上诉法院的企业法庭作出独立裁决，安世的CEO被停职，法院任命了临时董事，股份被托管。

这里得说清楚，行政这条线是荷兰政府的部长令，司法这条线是企业法庭的裁决，停职CEO、托管股份是法院做的，不是政府做的，这两件事不能混成一件说。

为什么要分清楚，因为接下来发生的事，只有分清了才能看明白。

2025年10月4日，中国出手了，对安世中国实施出口管制，特定的成品和子组件不许从中国出口。

被卡住的不是工厂，是货。

这一手为什么疼，因为安世的产能重心在中国，东莞那座工厂是它体系里的关键一环，全球客户等的芯片全堵在了出海的关口上，结果是全球的大型车企一度减产，或者面临停产压力。

2025年11月19日，荷兰暂停了那道部长令，很多人当时以为荷兰服软了，事情结了。其实不是，荷兰暂停的只是行政那只手。

司法那只手没松，行政的手松了，司法的手没松，这就是为什么九个多月过去了，这事儿还没完。

2026年2月11日，企业法庭裁定对安世启动调查，同时维持CEO停职、维持股份托管，还特意说明这个裁决和部长令无关。

再说一件挺有意思的事。

2026年3月3日晚上7点02分，安世中国全体员工的办公账号被荷兰方面批量禁用，这一条荷兰方面没有否认。

3月6日，安世中国发公告函给客户，说办公系统和内部下单系统一起瘫了，客户供的晶圆到了厂，系统里下不了单，部分生产流程一度中断。

这后半段荷兰方面不认，安世荷兰3月9日回应说没有任何制造系统被锁定，偶发影响几小时内就解决了。

一件事，两个版本，各说各话。

中国这边亮出了自己的底牌

也是在3月9日这一天，安世中国宣布，基于自主研发的12英寸平台，已经实现了12英寸晶圆双极分立器件的小批量量产。

而荷兰母公司在欧洲，本身并不具备12英寸的产能。这个平台不是几天就能建起来的东西，是自研了很久的底牌。

在账号被禁的第六天亮出来，路透把它定性为安世中国走向独立的重要一步。

你禁我的账号，我亮我的产线，这一回合，是中国这边接得漂亮。

而在这九个多月里，荷兰其实是两头挨打的。

一头是中国这边，生意占比在掉。另一头是美国，据彭博报道，美国商务部长怀疑有一台阿斯麦的EUV光刻机流入了中国。

阿斯麦为此在华盛顿散发了一份文件，标题就叫《没有任何迹象表明中国有阿斯麦的EUV系统》，里面把全世界的EUV一台一台数了一遍，314台在运行，26台已经退役，没有一台在中国。

一边眼看着中国的生意往下掉，一边被美国当贼查，这滋味确实不好受。

而美国国会那边，还有一部叫MATCH的法案在推进，要更彻底地关上对华出口的门，而且要求盟友对齐。

这部法案要是把美国的管制扩到浸没式DUV上，据报道，这类机器大约占阿斯麦一年营收的五分之一。

于是就有了6月下旬那一幕，荷兰大臣飞到华盛顿，当面反对这部法案，他对媒体说自己是来向国会全面阐述关切的，这是很例外的事，荷兰的利害可能非常大。

阿斯麦CEO富凯今年5月对路透说过一段话，大意是如果把一个人扔进沙漠，告诉他再也弄不到食物了，他要多久才会自己种出一片菜园，这是生存问题。

他讲的不是过去，是未来，你把一个人的食物断了，他自己就会种。

至于中国自己的光刻机，实事求是地说，这条路还很远，良率、稳定性、一整条要跟上的产业链，台阶一级都少不了。

而门那边允许卖过来的又是什么呢，富凯自己说过，卖到中国的那些DUV用的是2015年引入的技术，落后了八代，EUV从2019年之后就没再卖过一台给中国。

结语

门这边，阿斯麦在中国的份额从2024年的高点往回落。

门那边，被扔进沙漠的人，菜园子已经开始翻土了。

这两件事同时都是真的。七年的关门史教会我们的道理其实就一条，门什么时候开，不能指望关门的人回心转意，只能指望自己种的菜快点长起来。

国内的光刻机在快速推进当中，大家可以期待一下，中国制造，加油。