一文读懂存储芯片

关注科技股的朋友可能都发现了，过去半年市场领涨的主线里，有一个板块表现得尤其抢眼，那就是——存储芯片！

你可能想象不到，过去那个供应充足的存储芯片，正被AI数据中心的饥渴需求卷入一场巨大的供应风暴。存储市场从近两年的价格暴跌逆转为全面短缺，NAND闪存和DRAM价格正快速攀升。

说到这儿，可能有些朋友会问了，“存储芯片”到底是个啥？别急，咱们今天就用一个最简单的方式把它说明白。

简单来说，存储芯片就是我们所有电子设备，比如手机、电脑里的“记忆大脑”，负责存东西的。那其实这里面涉及的概念和知识非常多，我们先科普两个重要的概念：

一 闪存

闪存是一种非易失性的电子计算机存储介质。用通俗易懂的话来说就是：“非易失性”：断电后数据不会丢失。你关掉电脑、拔掉U盘，里面存储的照片、文档、程序都还在。这与电脑的内存形成鲜明对比，内存（DRAM）一旦断电，所有数据就清空了。

二 内存

内存的特点是读写速度快，方便修改。但容量小，断电或者计算器重启时，数据就会被清空。所以它适合和CPU来进行交互，而不适合长期拿来存数据。根据这个特点被叫做随机存储器，叫RAM，比如我们常听到的DRAM和SRAM都属于这类。其中需要定时刷新保持数据的叫做动态RAM，即DRAM。容量大，速度较快。目前市场上三星、美光带头提价，DDR5、HBM等核心产品供不应求，这些产品就属于DRAM。而只要通电，数据就一直存在的叫做静态RAM，即SRAM。容量小，但是访问速度非常快。

咱们再回来看市场，你就知道为什么这次涨价这么猛了。

（继DDR4涨价之后存储价格持续攀升，存储芯片进入新一轮周期）

存储第一轮涨价潮开始于去年4月，当时三星率先宣布今年将开始逐步停止生产DDR4内存颗粒，从而专注于生产更高端、利润更高的DDR5、LPDDR5和HBM内存。之后SK海力士也开始逐步减少DDR4产能，计划将DDR4产能压缩至20%左右。存储第二轮涨价潮开始于本月，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，未来还将继续定期进行价格评估，并可能进行其他调整。近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视市场动态而定。多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。CFM闪存市场指出，DRAM价格指数半年内上涨约72%，NAND涨价情绪高涨。

那么，问题来了，到底是什么引爆了这一轮超级周期呢？

答案非常明确，就是两个字母：AI ！

大家想想，训练那些我们现在天天在用的大语言模型，需要多大的数据量？这么说吧，一个AI数据中心里的GPU节点，就能“吃掉”几百个G的DRAM和好几个T的闪存！这个需求是海量的！

但这还不是故事的全部。需求暴涨是一方面，另一方面，是供应端变得异常谨慎。你想啊，这些制造商在2019年和2022年都吃过大亏，当时疯狂扩产，结果需求一降温，价格就崩盘了。那伤疤现在还疼着呢！所以现在他们宁愿把钱投到利润极高的HBM这些专供AI的高端产品上，也不敢轻易为中低端市场大规模扩产了。

虽然我们相信市场最终会找到新的平衡点，但这个“最终”到底什么时候到来，谁也说不准。可以预见的是，在AI的驱动下，存储芯片的这轮周期或许还在路上。

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