别再指望老百姓掏钱了？韩国、日本的经历，给中国经济敲响警钟！

在日本超市买一盒豆腐、一袋米，小票底下都有一行消费税，税率8%。日本家庭主妇对这个数字太熟了，三十多年来它只涨过，没降过。

2027年春天，这个数字可能要变成1%。日本政府已于2026年10月9日正式向国会提交法案，计划自2027年4月起，将食品消费税从现行8%大幅降至1%，为期两年。

按日本媒体的说法，这会是1989年开征消费税以来第一次下调税率。奇怪的是，现在要减税的日本，过去三十年一直靠加税补财政窟窿。

从加税走到减税，日本绕了一大圈。隔壁韩国也绕过圈，只是走的另一条路。两条路的起点一样，都是让普通家庭的钱包去撑经济。

日本消费税1989年开征，税率3%，1997年4月提到5%。同年夏天亚洲金融风暴刮起来，秋天山一证券、北海道拓殖银行接连倒闭。加税碰上危机，日本经济第二年就掉进了衰退。后来2014年税率提到8%，2019年提到10%。

每加一次，家庭开支就缩一截，政府只好再发补贴往回拉。钱先从左边口袋掏走，再往右边口袋塞回一点，老百姓最后只记住一条：手里的钱得攥紧。

工资长期不涨，钱包就更紧了。这两年总算松动了一些，日本劳动者实际工资连续8个月增长，创下近十年来最长连增周期。

不过物价能压住，有一部分是靠高市早苗推出的公用事业补贴，8月日本整体CPI涨幅维持在1.9%。减税也不是白给的。

按日本媒体测算，这项政策施行的两年之间，必须确保10兆日圆规模的财源，政府到现在还没拿出具体办法。两年期满，税率一下子跳回8%，家庭还得再适应一回。

三十年加税省下的钱，现在要加倍往回贴。韩国没在税上做文章，它的办法是让老百姓借钱花。

1997年金融危机过后，韩国政府急着把消费拉起来，取消了信用卡预借现金的额度上限，刷卡能抵个税，刷卡小票还能抽奖，到2002年全国发卡量超过了1亿张。2003年前后，账单集中到期，当时最大的发卡公司LG信用卡差点破产，最后由债权银行接手。

被列为"信用不良者"的韩国人接近400万，那一年韩国民间消费不升反降，比危机刚过那会儿还冷。二十多年过去，同样的事又在韩国出现了。

截至今年第二季度末，韩国家庭债务余额为2019.8万亿韩元（约合人民币9.73万亿元），史上首次超过2000万亿韩元，而且韩国居民部门债务已连续第九个季度保持增势。借钱的用处跟当年不一样了，主要是买房和炒股。

根据相关调查，仍有高达87%的韩国人认为必须拥有自己的房子。还不上的人也在增多，第一季度家庭贷款逾期率为0.4%，是十多年来最高水平。

利息也跟着涨了。韩国央行7月将基准利率由2.5%上调至2.75%，时隔3年6个月再次加息。

高丽大学教授姜晟振认为，在除半导体外其他领域复苏乏力的背景下，债务与利率同步走高，可能进一步拖慢内需复苏。这里有个反常的地方。

韩国半导体正卖得火，出口一点不愁，国内消费却怎么也热不起来。产业做强了，钱不一定能流进普通家庭；家里先背上一身债，产业再好也带不动消费。

日本是靠加税，韩国是靠借贷，两种办法都掏的是老百姓今后的钱。眼前的数字能好看一阵，等到要还的时候，消费会比原来缩得更狠。

再看中国的账本。前三季度，全国居民人均可支配收入34230元，比上年同期名义增长5.3%，扣除价格因素，实际增长4.4%。同期全国居民人均消费支出22354元，比上年同期名义增长3.6%，扣除价格因素，实际增长2.7%。收入涨得比花销快，多出来的钱，大部分存进了银行。

再细看收入构成，全国居民人均工资性收入19653元，增长5.3%，而人均财产净收入2671元，增长1.6%。房子、存款带来的收入涨得慢，很多家庭就更想多存一点。

钱也不是一分不花，只是花得更挑。前三季度，社会消费品零售总额30001亿元，同比增长1.1%；服务零售额增长5.0%。东西买得少了，旅游、看病、带孩子这些服务方面的钱，大家还是愿意出。中国储蓄率常年在40%以上，里面有不少是企业和政府的钱。

普通家庭存的钱，多半早就有了用处，要么留着看病，要么留着养老，要么留着供孩子读书。这笔钱想让它动起来，光劝没用，借贷也靠不住，得让大家少几个非存钱不可的理由。

政策正在朝这个方向使劲。2026年3月通过的"十五五"规划纲要，把"居民消费率明显提高，内需拉动经济增长主动力作用持续增强"写进了目标。

7月国务院批复的扩大消费规划提出，社会消费品零售总额达到60万亿元左右。

这份规划不光是要大家多买东西，更多篇幅放在了家庭底气上：要求居民收入增长和经济增长同步，社会保障制度更加优化更可持续，还要逐步提高城乡居民基础养老金，推行长期护理保险，优化育儿补贴制度。差距还不小。

国家发改委的解读文章坦言，居民消费率与发达国家相比仍有约10~30个百分点的差距，消费潜力尚未充分释放。这么大的差距，靠发几轮消费券填不满。

今年个人消费贷款贴息也加了力度，个人单笔贴息上限从500元提至3000元。贴息能帮一把，但韩国刷卡的教训还在，借来的钱只能救急，长期撑消费靠的还是工资和保障。

新能源汽车、高端制造这些新产业攒下的家底，也要变成实实在在的岗位和工资。韩国的例子说明，光有产业不够，产业挣来的钱得有个渠道流到普通家庭手里，消费才转得起来。

日本主妇小票上那行税，从3%涨到10%花了三十年，现在想降下来，政府得先想办法凑出10兆日元。韩国年轻人欠下的卡债，往往要还上好几年。

中国家庭存下的每一笔钱，背后也都有一件放不下的事。这些事一件件有了着落，大家花钱自然就放得开了。