编辑：小S

«——【·前言·】——»

荷兰自己亲手把一条大订单、大市场、大产业链主动推开，中方子公司干干脆脆地表态：换国内供应商，永不合作。

安世半导体的中国团队用两个多月，把原本依赖荷兰的关键原料，硬生生切成国产方案，工厂不停工，客户没断供，成本还降了。

荷兰本来想用断供当筹码，结果把自己排除出局。

现在说荷兰没有退路，中国已经用行动告诉它，这个位置已经被国产厂商坐稳了。

事情的起点要追溯到2025年9月底，荷兰政府援引《货物可用性法》，暂停中方CEO张学政的职权，并把闻泰科技所持投票权交由政府指定的管理人代管。

简单说，就是行政力量下场，改写公司控制权结构。

一月之后，局势愈演愈烈，直接切断对东莞工厂的晶圆供应，对外宣称是“付款纠纷”，然而实际情形却是，荷兰方面已拖欠东莞工厂近10亿人民币货款。

欠钱的一方以账目为由断供，本身就站不住脚，真正的算盘并不复杂：东莞工厂承担安世全球约70%的封测任务，只要断供一个月，产线停摆，现金流紧张，中国方面就会被迫让步。

这套逻辑建立在一个前提之上，中国工厂离不开欧洲晶圆，但这个判断停留在几年前，事实上，中国功率半导体领域早已在布局国产替代，只是还没到全面切换的临界点。

断供反而成了那根“最后的火柴”，原本想用供应链做筹码施压，结果却逼着对方彻底改道，从这一刻起，局势已经不再是“谁先低头”，而是“谁能撑得更久”，而接下来的七十多天，决定了结局的方向。

断供发生后，东莞工厂没有停线，而是直接进入应急切换，工程师几乎24小时轮班驻守，国产晶圆每天约300片送上产线，从切片、封装、焊线到高温高压电性能测试，全流程压缩验证周期，这不是实验室里慢慢打磨，而是在真实订单压力下强行转轨。

关键之处在于，这并不是临时寻觅替代品，而是多年储备之力集中迸发，当下，国内12英寸车规级IGBT晶圆已具备量产条件，多家晶圆厂达成协同供应之态。封测环节本就掌握在东莞手中，设备调试与参数匹配有现成经验，原本分散在不同阶段的国产能力，被断供事件硬生生拧成一股绳。

难点主要集中在良率与一致性，车规级芯片对稳定性要求极高，批次差异都会影响整车安全，前三周良率波动明显，但通过材料匹配、封装参数微调以及筛选标准重设，良率逐步爬升。

到2025年底，部分批次良率突破九成，这意味着已经达到规模交付标准，首批全流程国产化芯片顺利出货，东莞产线从头到尾没有停摆。

这七十二天，本质上是一场工业体系压力测试，结果证明，国产链条不仅能补位，而且能稳定运行，当产线持续运转，断供这张牌的威力就被消解。

荷兰总部原本期待的“停摆—妥协—回谈”路径没有出现，取而代之的是一条新的供应链路径成型，局面从被动应对，转为主动重构，接下来，真正的影响开始体现在市场层面。

全面切换国产晶圆后，采购成本下降约8%，这来自运输成本降低、结算周期缩短以及议价权提，终端产品价格随之下调约3%，在竞争激烈的功率器件市场，3%的价格优势足以改变订单流向。

性能层面也出现积极反馈，部分车型在更换国产芯片后，能耗控制优化，续航里程提升约8%，市场端的真实数据，直接缓解了下游客户对“替代品”的顾虑，原本担心稳定性问题的车企，开始重新评估国产方案。

与此同时，失去中国市场支撑的ASML在年初宣布裁员与千七百人，股价波动加剧，先进设备企业高度依赖规模化订单分摊研发成本，一旦应用市场收缩，压力会迅速传导，供应链相互依存的特性，在这一刻显露出来。

更关键的是结构发生了变化，设备端，国产光刻与刻蚀设备渐入成熟节点应用，材料端，光刻胶及关键耗材达成稳定供应，为相关产业发展筑牢根基。制造与封测形成闭环，断供原本是一次施压动作，却在客观上加速了闭环完成，一旦链条自洽，外部重新插入的空间会被大幅压缩。

这场风波表面是股权与供应纠纷，实质是供应链主导权的再分配，断供没有让对手低头，反而促成对手独立。

对任何高度全球化的产业来说，这都是一次警示，当政治力量过度介入市场结构，短期或许能制造震动，但长期结果往往不可逆，未来类似的“主动切割”是否会在更多行业出现，值得持续观察。

参考资料：