7月15日，美国贸易代表办公室宣布，依据《1974年贸易法》第301条，对巴西部分商品加征25%的关税。相关措施将于7月22日生效。

这是美国最高法院裁定此前的“对等关税”违宪后，特朗普政府打出的第一张新关税牌。路透社说，这是“新一轮关税攻势中打响的第一枪”。

美国贸易代表格里尔的理由是：巴西在数字贸易、电子支付、知识产权保护、乙醇市场准入等方面的政策“对美国商业构成了负担”。

但巴西人没买账。一位匿名巴西官员对路透社说了一句很直接的话：“他们这是在搬起石头砸自己的脚，正在把巴西和其他国家越来越推向亚洲”。

与此同时，中国海关的数据显示，今年上半年中国从美国进口大豆931万吨，同比下降42.4%；从巴西进口3475万吨，同比增长9.1%。

美国关税大棒打向巴西，巴西大豆卖向中国。这个链条正在加速运转。

一、关税战打了一圈，最痛的可能是美国自己

特朗普这次对巴西加税，已经不是第一次了。

之前美国依据《国际紧急经济权力法》征收的大规模关税，2月份被最高法院裁定违宪，政府需要退还此前征收的关税。美国财政部数据显示，自本财年开始以来，已经退还了810亿美元关税，单6月就退了492亿美元，当月关税收入只有236亿，当月亏了256亿。联邦预算赤字已经扩大到1.367万亿美元。

关税没收到多少，退税倒退了一大笔。

为了不让“关税工具”断档，特朗普政府迅速换了个法律名目——从《国际紧急经济权力法》换到《1974年贸易法》第301条。巴西成了第一个挨打的对象。但这不是结束。美国贸易代表办公室已经依据301条款启动了近80项调查，中国、欧盟、印度、日本、韩国、墨西哥等60个国家和经济体都在名单上。

特朗普这招看起来势大力沉，是以1敌60。可问题在于，这套打法下去，最先受伤的不一定是别国，而有可能是美国自身。

就如对巴西。美国对巴西一直有贸易顺差，去年美国对巴西出口544亿美元，进口399亿美元，顺差145亿美元。一个对美国有逆差的国家，特朗普还要加征关税，理由是“不公平”——这个逻辑，连很多美国人自己都没看懂。

巴西人自己也觉得匪夷所思。巴西政府的数据显示，2025年美国对巴西出口的商品里，76%是零关税进入巴西市场的。巴西对美国产品征收的平均关税只有3.1%，比美国对很多贸易伙伴的税率都低。而且这145亿美元的商品顺差还没算服务贸易——美国对巴西的服务贸易还有超过200亿美元的顺差，主要集中在金融服务、知识产权和科技服务领域。

说白了，巴西是给美国送钱的客户，不是一个“占美国便宜”的竞争对手。格里尔说的那些理由，在巴西看来都是强词夺理，数字贸易壁垒主要是指巴西的Pix即时支付系统抢了Visa和Mastercard的生意，乙醇市场准入是指美国玉米乙醇想打进巴西甘蔗乙醇的地盘。这哪里是不公平贸易，分明是商业竞争没打赢，回头找政府出头。

特朗普这套操作，本质上是在给关税找一个“打不死的法律壳子”。《国际紧急经济权力法》被最高法院否了，就换《1974年贸易法》第122条；122条快到期了，就换301条款。法律名目在换，核心逻辑不变——关税不是一个临时措施，是长期政策。以前加关税还需要一个“理由”来启动，现在加关税本身就是目的。给关税“续命”这件事，已经变成了一套制度化、流程化的操作。换句话说，不管哪个法律被否，总有一个新法条在等着顶上去。

这套关税把戏绕来绕去，变的是法律条文，不变的是最终掏钱的人——美国进口商和消费者。最终既推高了美国的通胀，还会遭到对方的对等关税报复。

二、巴西对美国说“不”，加速把大豆卖给中国

卢拉政府的回应很干脆。他说美国加征关税“毫无道理”，巴西将采取反制措施，并寻求世贸组织解决。

跟以前不同的是，这次巴西的反制有点底气。

底气来自中国，具体地说是中国市场需求。以前巴西对美国加税只能忍，因为没别的出路。现在不一样了，中国是巴西最大的贸易伙伴，大豆、铁矿石、石油、牛肉，中国都在买。巴西不需要在美国一棵树上吊死。美国加税，巴西最多损失一部分对美出口，但中国那边的订单在增加。

今年6月，中国进口巴西大豆1208万吨，同比增长13.7%；同期进口美国大豆只有127万吨，同比下降20.6%。上半年从巴西进口大豆3475万吨，美国只有931万吨。

卢拉6月在被问及美国关税威胁时说了一句话：“如果你不想从我这里买，我就卖给别人。我们不会就此抱怨。”

这话不只是说给美国听的，更是说给全世界听的——巴西的货不愁卖，尤其不愁卖到中国。

要理解卢拉为何敢说这句话，得结合巴西对中国市场的依赖度来看。今年上半年，巴西对华出口583亿美元，占巴西总出口的近三分之一，比对美出口的约200亿美元高出近两倍。中国是巴西14个州的最大出口市场——二十年前这个数字只有6个，当时的头号市场还是美国。不光是农业州，工业重镇圣保罗州、矿产大州米纳斯吉拉斯州和帕拉州，现在最大的出口目的地都是中国。更重要的是，巴西卖到中国的不只是大豆和铁矿石。今年上半年巴西对华工业制成品出口增长了近30%，飞机零部件、汽车配件、纸浆和特种化工品都在涨。卢拉政府的算盘很清楚：美国加税最多影响150亿美元的贸易额，但中国市场一年的增量就不止这个数。

三、美国豆农的处境，越来越尴尬

巴西大豆大举进入中国，美国豆农的处境自然很不好。

《南华早报》7月21日的报道指出，尽管中美此前达成了一些采购安排，但中国大豆进口格局仍在向巴西倾斜。今年上半年美国对华大豆出口同比下降42.4%，巴西对华出口同比增长9.1%。

美国大豆出口协会首席执行官苏健对凤凰卫视说，美国豆农“不可能不考虑这个问题，也不可能毫不担忧”。

更麻烦的是关税问题。目前美豆进入中国仍面临约13%的进口关税，包括10%的对等报复性关税，而巴西大豆只有3%的优惠税率。虽然商务部发言人近期表示，中美双方已原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排，但这需要时间。令美国豆农恼火的是，中方作这一表态的时候，巴西的大豆正一船又一船抵达中国港口。

巴西的竞争力不是临时的。巴西大豆产量从2018年的1.2亿吨左右，增长到2026年的1.7亿吨以上。产量大了，价格就有优势。美国大豆出口协会自己也承认，巴西正在收获中国市场的“结构性需求红利”。

这话说到了点子上。这场大豆贸易的变化，不是美国豆农今年多卖一船或少卖一船的问题。它是一个结构性的转移——巴西的种植面积在扩大，物流通道在改善，产量在增加，对华贸易机制在完善。所有这些都在指向同一个现实：中国对大豆的需求越来越大，巴西正是那个供给最稳的卖家。我认为，美国就算现在能把关税降下来，也不一定能抢回已经失去的市场份额。因为供应链一旦换了轨道，再想换回来就难了。

四、关税牌打得越多，美国的盘子丢得越快

特朗普的做法，说到底就是拿贸易当政治武器使。但贸易有它自己的市场规律，政治是没办法真的左右市场的。

美国关税战开打之后，结果往往不会让白宫自己顺遂。打中国，巴西卖大豆；打巴西，说不定阿根廷、乌拉圭又要补上来。美国关税战每增加一个目标，就相当于给竞争对手一个市场机会。

巴西全国工业联合会估计，这次25%的关税将影响超过4000种巴西出口到美国的商品，涉及贸易规模约150亿美元。但巴西并没有因此慌乱——它的对华出口上半年增长22%，达到583亿美元，创同期纪录。

对巴西来说，美国市场少了150亿，中国市场基本能补足，账还能算得过来。

对美国来说，事情就没这么好看了。关税收入在减少，退税在增加，财政赤字在扩大，豆农的日子越来越难过。别看特朗普气势汹汹，抡起关税大棒以1敌60，然而我认为也可以这样反过来理解——是以60敌1，美国正是这个“1”。