突发，大利好！

来源：市场资讯

（来源：浪哥财经）

同时，我们以后的固定直播、产业链解读、公司投研等，也都转到微信中交流。

另外，接下来也会给大家直播解读一个《N型涨停买卖战法》，一个吻合短线龙头的战法！

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这次，AI的逻辑，又变了！

刚刚，英伟达在GTC大会上，宣布推出多个新技术，其中有两个重磅发布，直接改写投资逻辑。

第一，全新的LPU架构。

英伟达发布下一代芯片——Feynman，采用LPU架构。

我们都知道，目前市场主流的AI服务器芯片，普遍采用GPU架构。但GPU芯片架构已经满足不了激增的算力需求，尤其是在快速回应的推理环节表现不足。

而LPU架构，是一种全新的芯片架构，专门为语言处理和大模型推理开发的专用芯片架构。

所以，一旦LPU架构加速落地，将直接改变目前的AI芯片产业链逻辑。

那么，LPU架构又会带来哪些产业链机会呢？

LPU架构的特点，就是摒弃了传统的HBM，转而采用大容量的片上静态随机存取存储器SRAM作为主要存储介质。所以，我们会看到CPO、HBM最近陷入深度调整，如果不了解这个变化，产业逻辑就会慢人一步。

LPU芯片架构的转变，直接影响了多了产业链逻辑；

首先，最直接的就是PCB。市场预计，一个标准的LPU机柜可能集成高达256颗芯片，相较于传统的GPU服务器有几倍的增长，而这直接导致PCB用板面积大幅提升，价值量提升至少5倍。

所以，PCB，未来依然是很强的量价齐升逻辑，尤其是势头正旺的PCB三巨头。

从产业链角度看，PCB产业链中各个环节也会享受新的逻辑加持，尤其是价值量大的地方，像覆铜板、铜箔、玻璃纤维、环氧树脂等。

但PCB经历了一波戴维斯双击后，接下来看重的是LPU架构技术贴合和“英伟达含量”，这样的企业会继续高成长。

为什么我们会如此看中产业链，尤其是价值量？

因为在新的产业投资中，价值量是衡量业绩和估值戴维斯双击最明显的地方。就像在人形机器人领域，我们通过持续不断的直播，和大家去解读产业链，到最后才发现，没有人比我们更加的看得懂。

从产业周期的角度，LPU芯片架构虽然是新技术，目前正处于导入期，但PCB却不是新事物，已经进入新一轮的高速成长期，并且戴维斯双击正在不断被强化。

其次，液冷。

LPU机柜可集成高达256颗芯片，带来的就是能耗的急剧攀升，进而增强对降温的需求。

目前，市场正在加速渗透就是液冷技术，像英伟达、华为等也在积极的布局，液冷行业有有望延续高成长的局面。

在液冷领域，早在2023年，国内就有3家企业挤进了全球前十，尤其是A公司，绑定服务器巨头，戴维斯双击更明显。

最后， CCL元器件、高端封测等。随着LPU架构的加速渗透，也有望继续释放小赛道活力。

第二，太空算力。

英伟达表示，数据中心正在进入（被部署到）太空，也就是说，太空算力正逐步成为现实。

太空算力，能源就是太空光伏，所以，太空光伏依然大有可为。

不过，目前太空光伏处于产业周期的导入期，更多的是拔估值，而不是戴维斯双击。

所以，要侧重技术超前布局和太空客户叠加的公司，接下来直播中也会解读，目前也在整理课件中。