晨光清朗，先读要闻，理性布局新一天。

一、今日聚焦

1. 据新华社/央视新闻联播消息，9月28日国常会研究宏观政策发力提效，提出加大逆周期调节、加快债券发行、推出增量政策、稳房地产促就业。
2. 据光明网消息，央行等八部门印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，提出19项举措，覆盖生产性、生活性服务业与金融服务业。
3. 据财联社消息，隔夜美股三大指数齐跌，标普500跌0.77%、纳指跌0.92%、道指跌0.67%；10年美债收益率最高约5.27%，30年约5.58%。
4. 据智通财经/万得消息，现货黄金跌约4.01%报4112.84美元/盎司，现货白银跌5.68%报60.65美元/盎司，油价WTI收92.60、布油收105.28美元。

二、国内宏观

1. 据央视网消息，9月28日国常会听取新污染物治理汇报，要求动态发布重点管控新污染物清单，落实新化学物质环境管理登记。
2. 据新华财经消息，国常会明确优化财政支出安排、用好地方政府债务结存限额，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度。
3. 据上海证券报消息，财政部前8月全国一般公共预算支出约18.15万亿元、同比增1.2%，后续将加快支出进度与债券资金使用。
4. 据央行公告/财联社消息，9月28日开展7天逆回购1390亿元、隔夜6610亿元、14天3000亿元，逆回购到期6603亿元，单日净投放4397亿元。
5. 据国家统计局消息，1—8月规上工业企业营收同比增6.6%、利润同比增15.7%；8月单月利润同比增4.2%。
6. 据财经早餐研究院/国资委披露，截至8月底央企资产总额99.3万亿元、同比增4.2%，1—8月研发经费投入5912.3亿元、同比增2.7%。

三、产业动态

1. 据人民网/工信部消息，工信部等七部门印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出2030年全固态电池初步规模化、长寿命锂电循环1.5万次。
2. 据财联社消息，新型电池规划要求完善溯源和碳足迹，建立动力电池数字身份证，探索新型电池数字护照国际通行方案。
3. 据证券时报消息，工信部在2026世界智能网联汽车大会发布会表示，推动自动驾驶、电动汽车国际标准协调，支持车企稳健出海与供应链合作。
4. 据中国新闻网消息，工信部称“十五五”将完善跨境物流、投融资等配套，加强海外风险防范和合规建设，构建智能网联新能源车全球供应链。
5. 据交通运输部消息，9月21日—27日国家铁路货运8302.6万吨（环比-0.39%），高速货车5532.5万辆（环比-8.43%），港口集装箱733.3万标箱（环比+0.74%），民航航班12.6万班（环比+2.93%）。
6. 据国家能源局/财联社消息，9月21日采暖季天然气保供会议要求上游增储上产、加快注气、储气库满库入冬、LNG高液位运行。
7. 据光明网消息，八部门服务业金融意见覆盖科技服务、现代物流、商务服务、住宿餐饮、养老托育、文体旅游，轻资产企业融资获重点支持。

四、技术动态

1. 据财联社消息，中国科学院发布“十五五”发展规划，专章部署AI赋能科研，推进“磐石”科学大模型、智能科学家系统、科学数据中心。
2. 据华为公众号/腾讯证券消息，9月28日华为开源openPangu-2.0预训练、SFT与后训练RL代码，向开发者开放全流程组件。
3. 据澜起科技/腾讯证券消息，9月28日澜起宣布DDR5第五子代寄存时钟驱动器RCD05量产，面向高性能服务器内存。
4. 据湖北宜昌发布会/腾讯证券消息，9月28日首台全国产化电子架构具身智能机器人亮相，覆盖算力芯片、实时控制、总线、OS与安全防护。
5. 据财联社消息，英伟达新增1500亿美元回购授权、总额达2350亿美元，并发布开源工具用于管控失控AI智能体。
6. 据凤凰网/财联社消息，Anthropic发布Sonnet 5.5模型；Meta启动Meta企业平台；AMD拟82亿美元收购AI初创World Labs；OpenAI筹备常驻助手“o”。

五、资本市场

【股票市场】

1.A股动态

1. 据中国证券网消息，9月28日上证指数收3823.62点（-1.67%）、深成指12858.75点（-3.44%）、创业板指3139.82点（-4.53%）、科创综指1836.09点（-4.31%）。
2. 据国际金融报消息，申万通信跌7.36%、电子跌近5%、有色机械建材走弱；汽车整车逆势，江淮、众泰涨停，养殖与网络安全局部活跃。
3. 据新浪财经/国际金融报消息，全市场成交约1.7167万亿元，超4500股下跌，涨停约35只、跌停约57只，科技股亏钱效应突出。
4. 据Choice/中国证券网消息，商品侧碳酸锂、沪银跌超5%；A股资金彩虹股份净流入6.83亿元居首，江淮、众泰、有研新材等获净流入。
5. 据中证报/新浪观点，机构认为回调受海外利率、油价、节前避险与利好兑现叠加，非基本面恶化，三季报与AI业绩兑现是关键变量。

2.H股动态

1. 据新华网消息，9月28日恒生指数收24642.51点（+0.54%），国企指数8216.84点（+0.63%），主板成交1774.82亿港元。
2. 据每日经济新闻/腾讯消息，恒生科技指数收4296.00点（-0.37%），中际旭创港股跌超12%、长飞跌超16%、建滔积层板跌超10%。
3. 据新华网消息，蓝筹中腾讯+0.73%、中国移动+1.02%、汇丰+0.82%；中石油+3.08%、中石化+1.69%、中海油+1.2%。
4. 据每日经济新闻消息，内房逆势，中国金茂涨超6%、绿城+4%、万科+3%；网易+4%、B站/快手涨超2%，联想跌超4%。
5. 据每日经济新闻消息，南向资金净卖出超65亿港元，长假临近入市意愿弱；机构建议防御配置高股息公用事业、电信、能源与金融。

3.T股台湾股票动态

1. 据新华财经行情消息，9月28日台湾综合指数收48024.6点、跌0.28%，呈现亚股回调中的相对抗跌表现。
2. 据前述综合行情比对，同日韩股KOSPI跌2.70%、日经跌0.73%，台股跌幅小于韩股，但弱于部分避险市场。
3. 据区域市场复盘消息，AI光通信与半导体链海外承压，台股电子权重受美债收益率上行与AI估值重估影响。
4. 据万得/新华财经间接数据，节前跨市场资金偏向石油、银行、高股息；台股关注台积电、鸿海、联发科等权重对纳指与美债的敏感度。
5. 客观提示：检索样本未获台湾证交所逐板涨跌与涨停跌停明细，以上按综合指数、区域风险与权重风格客观展示。

4.A股走势今日预测

1. 据技术收评，沪指3823区域为昨日收盘位，短线参考3800点整数关支撑，若失守看3760—3780区域；反弹压力3880—3900、其次3950。
2. 据国债与资金面，央行单日净投放4397亿元、Shibor短端下行，跨季资金平稳但节前风险偏好偏弱。
3. 据机构观点，今日策略以控仓为主：科技等待美债收益率与三季报验证，红利、银行、石油、汽车零部件可防守；避免追高光通信、高位算力。
4. 据海外变量，今晚美国JOLTs、谘商会信心、澳洲联储决议将影响节前情绪；若美债10年回落、黄金止跌，A股成长有望技术性修复。

【债券市场】

1. 据财联社消息，9月28日国债期货全线下跌，30年主力-0.20%、10年-0.05%、5年-0.04%、2年-0.02%。
2. 据财联社消息，30年国债活跃券收益率上行1.2BP，短端受净投放支撑、长端受货币政策例会与止盈影响分化。
3. 据央行公告，7天逆回购利率1.40%；14天3000亿元多重价位中标，覆盖跨季与国庆资金缺口。
4. 据Shibor数据，隔夜1.361%（-0.3BP）、7天1.3893%（-1.07BP）、14天1.399%（-1.9BP），资金短端边际转松。
5. 据第一财经消息，季末叠加假期，债券通用质押式回购可关注1天/2天/7天等期限，但收益以现金管理而非高收益为目标。

【衍生品市场】

1. 据中新经纬消息，9月28日国内期指承压，中证1000午盘跌超4%，反映小盘成长与科技空头压力。
2. 据中国证券网消息，商品期货日间盘集运欧线涨近7%、甲醇涨超4%、燃油涨超3%；碳酸锂、沪银跌超5。
3. 据新浪期权/原油分析，布伦特风险逆转指标收窄，油价期权市场对冲重心由继续上涨转向回落风险。
4. 客观提示：检索样本未获中金所股指期权、ETF期权完整持仓数据，以上按期指、商品与波动率变量客观展示。

【基金市场】

1. 据中国基金报消息，9月28日—30日新发基金7只，含华夏港股通红利低波ETF联接、华宝创业板电池ETF、民生加银匠心臻选等。
2. 据基金报目标，前海开源裕稳3个月、浦银裕鑫120天持有目标80亿/50亿；华夏港股通红利低波、华宝创业板电池目标各30亿。
3. 据新浪基金观点，金鹰基金称节前避险主导，可择机低吸；富荣基金称双创回撤后关注AI业绩与红利防御均衡。
4. 据ETF收盘，9月28日纳指生物科技ETF汇添富+1.65%、港股通医疗ETF嘉实+1.37%、养殖ETF华安+1.16%，通信ETF国泰-7.66%。
5. 据第一财经/转债数据，本周转债新券偏硬科技与高端制造，常青、满坤等申购，存量向AI算力、PCB、新材料供给倾斜。

六、公司动态

【上市公司公告】

1. 据英伟达公告/财联社，英伟达新增1500亿美元回购授权，总回购达2350亿美元，2028财年前执行，并发布AI智能体安全开源工具。
2. 据华为公众号，openPangu-2.0预训练、监督微调与强化学习后训练代码开源，面向企业与开发者生态。
3. 据澜起科技公告，DDR5 RCD05第五子代时钟驱动器量产，供给服务器内存升级周期。
4. 据宜昌发布会，全国产电子架构具身智能机器人发布，涉及算力芯片、实时控制与工业安全替代。
5. 据中信证券发行公告，中信证券面向专业机构公开发行公司债第九期推进，9月28日17:00为认购缴款节点。

【一级市场投融资动态】

1. 据凤凰网消息，AMD拟82亿美元收购AI初创World Labs，李飞飞相关团队与AI空间计算能力成核心资产。
2. 据凤凰网消息，Bridgepoint与Astorg考虑出售金融科技公司Fenergo，估值或达20亿英镑以上。
3. 据第一财经转债材料，中科曙光曙26转债80亿元投向先进算力集群，宝钛35亿、宜化33亿、圣泉25亿聚焦新材料与高端制造。
4. 客观提示：检索样本未获9月28日15点后国内VC/PE大额融资全量，以上按已披露硬科技、金融科技的公开动态客观展示。

【新股新债申购】

1. 据第一财经消息，转债一级本周常青转债8亿元（高分子新材料）、满坤转债7.6亿元（高端PCB）等申购。
2. 据第一财经消息，高端制造、新材料、电子设备成2026转债供给主线，替代往年公用事业大额转债。
3. 据中国基金报消息，新基金层面9月28日7只启动，部分9月30日仍可认购，节前新发以权益、固收+、纯债、ETF联接为主。
4. 客观提示：检索样本未获9月29日A股IPO全部批文与可转债上市清单，以上按已披露申购窗口客观展示。

七、海外动态

【国际股市】

1. 据财联社消息，9月28日美股标普7683.69（-0.77%）、纳指26820.38（-0.92%）、道指51481.51（-0.67%），AI与科技拖累。
2. 据智通财经消息，欧股DAX-0.13%、富时-0.10%、CAC+0.01%、斯托克50+0.10%；亚太日经-0.73%、KOSPI-2.70%、印度SENSEX-1.52%。
3. 据财联社消息，美股科技中苹果-0.78%、微软-1.35%、亚马逊-1.41%、Meta-4.79%、特斯拉-3.94%；英伟达+1.68%。
4. 据万得消息，光通信/存储抛售重，ARM跌超8%、高通跌超7%、英特尔与SK海力士跌超5%、AMD/闪迪/迈威尔跌超3%。
5. 据新华财经/综合行情，台股综合-0.28%、恒指+0.54%，跨市场呈现“美科技弱、亚太分化、港股防御偏强”。

【国际债权】

1. 据财联社消息，10年美债盘中最高5.274%、收约5.23%；30年最高5.581%、处2002年来高位，2年与长端同步承压。
2. 据万得/智通消息，美债收益率上行受美伊油价、AI通胀预期与美联储加息定价共同推动，FedWatch显示11月加息25BP概率约70.3%。
3. 据美联储官员表态，库克称AI与中东冲突带来通胀压力、支持本月加息；巴尔金称低失业率支撑消费，但AI对利率压力非完全免疫。
4. 据欧洲央行表态，拉加德称通胀尚未固化、温和应对合适；市场仍关注欧元区通胀逼近4%后的后续加息路径。

【国际黄金】

1. 据智通财经消息，现货黄金收跌4.01%报4112.84美元/盎司，现货白银跌5.68%报60.6452美元/盎司。
2. 据万得消息，纽约尾盘贵金属同步重挫，主因美债实际利率上行、美元指数报101.17、避险资产被抛售。
3. 据国内期货比对，9月28日沪金、沪银跟跌，沪银跌超5%、沪金跌超2%，长假前头寸去化加速。

【国际石油】

1. 据财联社消息，WTI 11月收92.60美元（+0.20%）、布伦特11月收105.28美元（+0.92%），美伊消息反复致盘中剧烈震荡。
2. 据路透/凤凰消息，特朗普称与调解方沟通美伊事务；另有“伊朗暂停铀浓缩”“制裁放宽”等报道被各方否认或修正，油价来回定价。
3. 据沙特相关消息，沙特东西管道恢复出口、城市爆炸传言与伊朗协议消息交替，布油在104—106美元区间拉锯。

【国际商品】

1. 据中新经纬消息，国内商品日盘碳酸锂、沪银跌超5%，生猪跌超4%，沪金、焦煤、玻璃等跌超2%；甲醇涨超4%、燃油涨超3%。
2. 据中国证券网消息，集运欧线涨近7%、丙烯涨超2%，LPG/沥青/纯苯/郑棉涨超1%，体现能源与航运独立行情。
3. 据万得/路透比对，LME锌跌1.55%、镍跌0.70%、铅跌0.21%；COMEX铜跌0.34%，基本金属受美元与利率压制。

八、经济数据发布

1. 据财联社日历，9月29日12:30澳洲联储利率决议、13:30澳洲联储主席发布会。
2. 据财联社日历，15:00瑞士9月KOF领先指标；16:30英国8月央行抵押贷款许可；17:00欧元区9月工业/经济景气指数。
3. 据财联社日历，20:30加拿大7月GDP、美国7月FHFA房价与S&P/CS房价；22:00美国8月JOLTs职位空缺、9月谘商会消费者信心。
4. 据财联社日历，次日01:00美联储古尔斯比与OpenAI奥尔特曼讲话；01:30穆萨莱姆、02:00威廉姆斯讲话；04:30美国API原油库存。
5. 据国新办/腾讯证券预告，9月29日10:00国新办就“十五五”农业农村现代化发布；9月30日09:30中国9月官方制造业PMI、20:30美国Q2 GDP终值及8月PCE。

九、历史上的今天

1. 据历史资料，1929年10月29日为华尔街“黑色星期二”股灾日；9月29日临近大萧条爆发窗口，常被用作风险教育参照。
2. 据市场史资料，1987年10月19日“黑色星期一”前，9月底全球股市波动率常抬升；今日可回顾1987年股灾对组合保证金与熔断机制的推动。
3. 据新华/统计口径，历年9月29日多用于季度末宏观盘点；2026年同日关注国常会逆周期、规上利润双位数、服务业金融新政的季度收官意义。
4. 客观补充：若严格限定“史上9月29日发生”，可记为1929年大萧条前夕10月崩盘倒计时、历代季末财金盘点惯例与2026年逆周期部署三条。