中东危机是恒科机遇，A股将触底反弹

3月16日，今天，上证开盘不久砸破60日均线，有人开始害怕，说这是不是意味着上证指数进入调整期？我的看法恰恰相反，上证可能不是调整期而是触底反弹。

因为如今影响上证指数的并非技术面，而是政策面和中东局势。

政策面利好很多，但今天我只说一条新闻：5年期存款的利率低于3年期，3年期利率1.9%，5年期1.55%，1年期1.6%，为什么会这样？因为银行预计未来几年中国金融市场利率还要下降。

如果未来几年还要降息，那么可预见未来几年，存款储蓄将继续从银行向股市搬家。

中东局势唠叨很久了，如今A股也开始逐步适应中东乱局和油价上涨，所以，市场对中东事态反应已经没那么激烈。再加上新能源板块占据A股很高指数权重，包括新能源汽车智造、光伏、风能等新能源产业事实上受益于油价上涨，所以，上证指数应该会获得有力支持。

这里提一嘴，新能源行业的确好，欧美各国为应对能源缺口，已经重新放开光伏和风电进口，取消关税，放弃调查，敞开购买。

光伏在去年出现了全行业亏损和供过于求，那么，今年光伏产业大概率困境反转，是个不错的投资机遇期。所以，正月里，我都反复强调光伏产业值得关注，虽然那时候我的理由是太空光伏。

3月，两会结束后，电力设备和通信设备会有一波调整，原因是利好兑现，六张网投资7万亿的政策利好已经释放，并计入股价，冲高回落在所难免。

但介于，当前欧美因为油价上涨需要加大电力基建投资，所以，大胆预测，电力板块可能只是短期技术调整，随时可能出现反弹。

综上，多个指数权重板块发力，A股将快速进入反弹期，甚至再创新高，毕竟，距离新高只有一点点路程，一脚油门就到。

除了A股会走好，港股的情绪也在好转，原因是三个：

其一是大空头伯里，也就是次贷做空赚钱，前段时间看空英伟达的那位，开始看多恒生科技股，他主要看好的是腾讯和比亚迪，理由就是业绩增长但估值下跌。大空头作为意见领袖将为恒生科技带来海外资金，当然，也有投资人担忧伯里作为左侧交易者，可能并不意味着恒科跌势结束，我的意见是，你不可能买在最低位置，但你可以买在合理位置。如今恒科的估值挺合理，值得拥有。

其二是中东富豪开始往香港搬资产。原因很简单，中东不安全，美国不信任，东亚也就是新加坡和香港比较合适，当然，新加坡也是受益者。香港本来就有很多中东资本的集中地，如蔚来的投资人里面就有阿布扎比主权基金，中东富豪其实对港股挺熟悉的，作为长期投资者，投资港股顺理成章，这也会带着恒科再次壮大。

其三是恒科财报相继到来。周三腾讯和阿里的财报相继到来，其中腾讯的业绩预期还是比较好的，毕竟，腾讯在国内属于旱涝保收的价值投资股票。阿里巴巴的业绩期望要低一点，但市场可能更加关注阿里的智能云业务表现，毕竟，送了那么多奶茶，还走了AI负责人，总要在财报上找补回来。恒科股票遵循跌多要涨的铁律，其实投资逻辑也很简单。

对于价值投资者，估值合理即可参与，但港股恒科的特色在于：交易、持有成本较高，由于有个股的期货和期权存在，股价波动相对较小，所以你也别想着买入1周就能发财，将其作为价值投资、长期投资，才是合理的选择，否则，短期投资你在港股是打不过跨国量化基金的，特别是当你按照A股经验，上午看见K线破位下跌立即止损，当天下午就可能被量化拉起来。

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