9月28日，A股放量杀跌，超4500只个股下跌。电子行业主力净流出294亿，通信行业暴跌7.36%，CPO板块近10只个股直接跌停。

但就在科技股全线崩溃的废墟上，四个方向逆势封板，主力资金在恐慌中完成了明确的换仓。

一、电力板块：资金最坚决的避风港

昨天公用事业行业主力资金净流入6.84亿元，居全行业第一，板块逆势上涨0.14%，涨停2只。

浙江新能涨停封板，主力净流入1.46亿元；新筑股份涨停，净流入4940万元；中国核电净流入1.41亿元，国电电力净流入1.17亿元。

催化来自中电联同日发布的算力中心用电指数：2026年8月算力中心用电指数300.9，自基期以来累计增长200.9%，同比增长22.8%，累计增速超过全社会用电量增速135.2个百分点。

国家能源局预测算力用电将从2025年的1700亿千瓦时增至2030年的8000亿千瓦时。叠加“算电协同”首次写入政府工作报告、2万亿算电协同投资规划，电力板块的逻辑已经从“防御性配置”切换到“成长性重估” 。

很多人会疑惑，算力不是属于科技板块吗，为什么科技股大跌，电力反而走强？道理不难理解——算力服务器要不停运转，本质上是耗电大户。不管AI行业后续如何发展，只要算力机房不断新建，用电需求就不会消失。科技硬件有迭代淘汰风险，但电力是底层刚需。

二、汽车整车：连续11日资金净流入，政策硬指标支撑

汽车行业昨天主力资金净流入5.49亿元，居全行业第二，且已连续11日获得净流入。

江淮汽车涨停，4天3板，主力净流入5.85亿元；众泰汽车涨停，净流入3.35亿元；北汽蓝谷涨5.77%，净流入1.47亿元。汽车整车板块半日主力净流入就达9.29亿元，是全场最集中的做多方向。

底层逻辑是工信部等九部门联合印发的《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》——到2030年新能源乘用车销量占比达70%、商用车达40%，高速公路等场景实现高度自动驾驶。这不是“鼓励”，是带时间表和场景清单的硬指标。

出口数据也在说话：8月汽车出口101万辆，同比增长65.3%。内需换挡降速与出海高增形成分化，出海这条线反而更清晰了。

三、农业/猪肉：CPI预期升温，防御资金接力

农林牧渔行业昨天逆势上涨0.03%，位居涨幅榜第三，涨停2只。

东瑞股份涨停，主力净流入3097万元；道道全涨停，主力净流入5193万元。猪肉概念板块整体获主力净流入2.11亿元，牧原股份净流入1.02亿元，双汇发展净流入7559万元，温氏股份净流入3332万元。

农业板块的底层逻辑是“CPI预期升温+防御性配置”的双重驱动。油价突破105美元，能源成本上行传导至食品端，机构研判“厄尔尼诺下的农业”存在预期差。

四、新型电池：政策顶层设计落地

9月28日，工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次。

《规划》聚焦五个方面，提出19项重点任务和5个专栏，明确构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池产品供给体系。

德邦证券指出，政策与资本双向驱动共振，固态电池产业化拐点渐近，建议优先布局确定性高的上游环节——设备端关注干法电极、等静压设备等价值量显著提升的环节，材料端聚焦硫化物电解质、硅基负极等核心增量材料。东吴证券测算，全固态电池中试阶段单GWh设备价值量约5至6亿元，设备环节有望率先受益。

这是国家级产业规划，属于中长期赛道，短线层面更多是情绪催化。规划是长期发展纲领，不会立刻改变企业单季度业绩表现，追高需谨慎。

说几句实在话

大盘已经四连阴，创业板指击穿7月30日低点，收盘创下5月以来新低。临近国庆长假，多数资金倾向降仓避险，热点轮动快，缩量行情下题材持续性差。

昨天涨停仅35家、跌停却高达60家，恐慌情绪还在蔓延。越是这种时候，越要看清楚资金到底去了哪里。 资金从科技股大规模撤退，但并没有全部离场，而是切向了电力、汽车、农业这些有确定性逻辑支撑的方向。

机构的主流建议仍然是“持股过节”，历史数据显示国庆长假后市场表现主要受假期增量信息影响，今年假期消息面预计较为平稳，指数一度出现的下挫反而可能为节后布局提供更好的入场时机。

操作上，节前最后两个交易日，仓位控制在合理范围，不重仓博弈长假外围风险。冲高分批兑现，跌破关键支撑及时离场，不要扛单。

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你认为今天哪个板块最有可能走出连板梯队？电力、汽车还是新型电池？评论区聊聊你的看法。

（个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）