新行长正式到任，这家上市农商行要打翻身仗？

阙正和的上任，首要任务就是扭转紫金银行的业绩下滑势头。

出品|中访网

审核|李晓燕

3月16日，紫金银行（601860.SH）发布公告称，已收到国家金融监督管理总局江苏监管局批复，阙正和先生的董事、行长任职资格正式获核准 。这意味着自2025年9月代为履行行长职责后，他终于完成正式履新，也标志着这家全国首家A股上市省会农商行、江苏省第8家A股上市银行，迎来了核心管理团队的稳定落定 。

在息差收窄、业绩承压的行业大背景下，紫金银行正面临营收与净利润双降的挑战 。而阙正和的履新，叠加其公示的31家互联网贷款合作机构名单，无疑为这家扎根宁镇扬区域的上市农商行，注入了全新的转型变量与市场期待。

阙正和的履新，被市场视为江苏省农信系统内一次典型的人事安排，其深厚的“省联社系统”底色，为紫金银行的转型之路奠定了清晰底色。

公开履历显示，这位1975年出生的经济师，拥有本科学历与硕士学位，职业生涯深耕农村金融领域数十年 。从泗阳联社资金营运股副股长、资金营运部总经理兼裴圩支行行长，到泗阳农村合作银行信贷管理部总经理、洪泽县农村信用合作联社副主任；从江苏省农村信用社联合社业务管理处主任科员、业务发展部高级经理，到业务管理部副总经理、总经理，再到2025年4月江苏农商联合银行挂牌开业后，出任该行业务管理部（普惠金融部）总经理 。

长达近30年的农信体系历练，让阙正和对农村金融、普惠金融、业务管理与风险控制有着深刻理解 。此番履新紫金银行党委副书记、行长，他不仅承接了团队稳定的重任，更肩负着扭转业绩下滑、推动零售转型的核心使命 。在行业息差持续收窄、中小银行竞争加剧的当下，这位熟悉区域市场与普惠业务的“老将”，被寄予了带领紫金银行走出增长困境的厚望 。

阙正和的上任，首要任务就是扭转紫金银行的业绩下滑势头。财报数据显示，2025年前三季度，紫金银行实现营业收入32.73亿元，同比下降5.42%；归属于母公司股东的净利润12.04亿元，同比下降10.90%。单季度来看，第三季度的业绩压力尤为突出——营收8.81亿元、净利润2.91亿元，同比分别下降18.44%和33.73%，创下上市以来单季较差表现 。

资产质量方面，截至2025年9月末，紫金银行不良贷款率为1.35%，较上年末提高0.11个百分点；拨备覆盖率184.81%，较上年末下降16.63个百分点。在利息净收入占总营收72.72%的高度依赖格局下，第三季度净息差进一步收窄至1.17%，较2024年全年下降25个基点，逼近中小银行“盈利临界点”，资产端与负债端的“剪刀差”持续挤压利润空间 。

面对挑战，零售业务成为紫金银行明确的转型突破口。截至2025年9月末，紫金银行零售消费贷款较当年初净增近32亿元，展现出强劲的增长势能。在2025年半年度业绩说明会上，管理层明确表示，受国家“提振消费”政策影响，零售消费贷款保持持续上涨趋势，下半年将继续作为个人贷款投放重点，通过优化信贷产品、简化流程提升消费贷款的普惠性和精准性 。

目前，紫金银行已构建起以“精英时贷”为核心、苏信贷和个人消费贷为辅助的零售产品矩阵。其中，“精英时贷”聚焦公务员、事业单位、国企央企等优质单位员工，主打低息、长期、灵活的纯信用贷款，最高额度可达400万元，年化利率低至3%，精准覆盖优质客群的消费与资金周转需求。同时，苏信贷和个人消费贷进一步拓宽客群边界，满足普通家庭的日常消费需求，形成“分层覆盖、精准服务”的零售信贷体系。

在零售业务发力的关键阶段，紫金银行的数字化布局也迎来重要进展。2025年9月29日，紫金银行官网正式公示互联网贷款合作机构名单，共计31家机构，涵盖科技公司、助贷平台、金融科技服务商等多个类型。这一举措不仅是落实《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》的监管要求，更是紫金银行借力外部资源、加速零售数字化转型的关键一步。

从行业格局来看，截至2025年10月31日，全国仅有119家金融机构披露助贷“白名单”，紫金银行作为区域农商行，能快速完成31家合作机构的公示与落地，体现了其紧跟监管要求、推进数字化转型的决心与效率。通过与头部科技平台、专业助贷机构合作，紫金银行有望进一步拓宽获客渠道、优化风控模型、提升审批效率，破解传统零售业务“获客难、效率低”的痛点，同时借助合作方的技术优势，完善线上信贷服务闭环，让优质金融服务触达更多普惠客群 。

值得注意的是，在合作机构公示的同时，紫金银行始终坚守合规底线。作为全国首家A股上市省会农商行，其成立于2011年3月，由原南京市区、江宁区、浦口区、六合区4家信用联社合并组建，注册资本36.61亿元，拥有员工2496名、营业网点135个，广泛分布于宁镇扬区域，扎根地方、服务本土的基因从未改变。多年来，紫金银行持续强化内控合规建设，在监管合规框架下推进业务创新，此次互联网贷款合作机构名单的公开披露，正是其合规经营、透明化发展的又一体现 。

当前，紫金银行的转型之路既面临着行业共性挑战，也拥有独特的区域优势与政策机遇。

从挑战来看，行业息差收窄趋势短期内难以逆转，中小银行的盈利压力持续加大；零售业务转型并非一蹴而就，需要在产品创新、风控能力、客户服务等方面持续发力，短期内业绩改善可能存在一定滞后性；同时，互联网贷款合作模式下，如何平衡合作效率与风险管控，避免过度依赖外部资源、筑牢风险防线，是紫金银行需要持续破解的课题 。

但机遇同样显著。一方面，国家“提振消费”政策持续深化，零售金融成为银行增长的核心赛道，紫金银行的零售信贷产品布局与增长势能，有望借政策东风进一步释放；另一方面，宁镇扬区域作为长三角重要城市群，经济活力充沛，城乡融合发展进程加快，为农商行深耕本土、服务小微与居民消费提供了广阔空间；此外，阙正和行长的履新，为团队稳定与战略落地提供了核心保障，省联社系的资源与经验，也将助力紫金银行更好地发挥普惠金融优势 。

对于紫金银行而言，接下来的关键在于三点：一是以阙正和行长为核心的管理团队，快速推进业绩企稳回升，通过零售业务发力、对公业务提质，构建多元盈利格局；二是持续深化互联网贷款合作，优化合作模式，在合规前提下提升数字化获客与风控能力，打造零售业务核心竞争力；三是坚守“服务三农、中小微、城乡居民”的定位，深耕宁镇扬区域市场，做深做细本土服务，走出差异化的农商行转型之路。

从阙正和行长正式履新，到31家互联网贷款合作机构落地，紫金银行正以“人事稳、业务新、合规严”的姿态，开启转型破局的新篇章 。作为全国首家A股上市省会农商行，它既承载着地方金融的使命，也面临着行业转型的考验。

在行业变革的浪潮中，紫金银行的每一步探索，都备受市场关注。随着新管理团队的全面履职、零售业务的持续发力、数字化转型的深入推进，这家扎根宁镇扬的上市农商行，能否在息差收窄的压力下实现业绩突围，能否凭借普惠金融优势与区域深耕能力，续写“上市农商行”的发展新篇，值得持续期待。