AI算力悄悄涨价！创新药出海狂飙，主力已闷声锁仓

上周五那根小阴线，真没必要慌——你盯紧算力租赁指数就行：连续四天死死贴着5日线往上拱，周四一根长阳直接捅到前期高点跟前；周五？就横着喘了口气，连回踩都懒得起脚。

这哪是歇菜，分明是蓄劲。过去一个月，16家算力租赁相关公司被主力机构悄悄加仓；游资早在3月中旬前就埋伏到位，4月没猛砸，但一毛也没往外挪。更邪门的是，3月美伊冲突那会儿，大盘龇牙咧嘴往下砸，算力租赁晃都没怎么晃；到了4月，它反弹的劲儿反倒比上证综指还带劲。

再扒深点：H100 GPU每小时租赁价，从2025年10月的1.70美元飙到2026年3月的2.35美元，涨了快四成；OpenRouter平台4月单周Token消耗量，比一年前翻了七八倍；国产大模型扛着大旗往前冲，真不是喊口号。阿里云4月15日晚发通知，百炼平台部分MU模型单元5月15日起涨价2%—5%；腾讯云紧跟着上线，AI算力、容器、EMR全线提价5%。CoreWeave更猛——4月刚和简街签了60亿美元AI算力大单，这已是当月第三笔数十亿级合作。

创新药那边，简直在组团出海。4月18号到23号，美国圣地亚哥AACR年会，全球癌症研究风向标，中国药企带着100多家、近400项成果扎堆亮相。4月14日国务院办公厅甩出《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，14条干货全冲着价格治理去；北京紧接着出台《支持创新医药高质量发展若干措施》，今年就要拿下不少于400个创新品种、新批不少于18个创新药械。

医保账本也亮了：截至2026年2月，谈判药已花掉医保基金5048亿元，撬动销售7400亿元，惠及11.7亿人次。2026年一季度，中国创新药对外授权交易额干到了600亿美元，几乎顶得上2025年全年1356.55亿的一半。2024年行业规模破5000亿，2025年一批头部Biotech要集体迈过盈亏平衡线，2026年起至少三年高速上行，年复合增速超25%，2030年直奔2万亿。

这周末消息面也热闹：国务院拍板推进自贸区提升战略，“一区一策”直接落地；国家发改委说要搞2026—2030年扩大内需战略实施方案；农业农村部连开生猪座谈会，明着喊话“推动猪价合理回升”。反观市场——旌扬早前聊过，这波单边上涨赚钱效应一般，根子在三大主力资金还没真正拧成一股绳，散兵游勇居多。所以你细看，只有创新药和AI算力租赁这两条线走得又稳又硬：前者被主力4月密集扫货，15家公司榜上有名；后者虽中期跑输硬件，但最近这波节奏感十足。日均Token调用量从2024年初的1000亿，滚到2025年底100万亿，再到2026年3月突破140万亿，两年涨了一千多倍——数字不会骗人，需求真在冒火苗。