韩国股市又暴涨，今年涨幅已接近50%！A股涨跌不一，寒武纪涨近8%，宁德时代跌超4%，人民币汇率大涨

2月26日，A股指数涨跌不一。截至收盘，上证指数跌0.01%，深成指涨0.19%，科创综指涨1.29%，创业板指跌0.29%，北证50指数跌0.15%。

沪深京三市成交额2.56万亿元，较上日放量757亿元，三市超2400只个股上涨，超2800只个股下跌。

盘面上，发电设备、通信设备、电子元器件板块大涨，影视院线、保险、房地产、贵金属等板块跌幅居前。

英伟达财报超预期提振AI产业链情绪，CPO、铜缆、液冷服务器、PCB等AI硬件股集体大涨，天孚通信、亨通光电、申菱环境、华丰科技多股盘中创出历史新高。

国产算力芯片股同样受益AI浪潮集体上扬，寒武纪收涨8%。

宁德时代收跌4.47%。消息面上，根据报道，津巴布韦政府宣布立即暂停所有原材料及锂精矿出口，包括正在运输途中的货物。这无疑会刺激锂价上涨，对于电池生产商来说是一大利空。

利空突发

宁德时代、阳光电源大跌

今日早盘，创业板突然杀跌，权重股宁德时代和阳光电源，以及亿纬锂能纷纷跳水，截至收盘，宁德时代跌4.47%，阳光电源跌5.48%，亿纬锂能跌5.04%。

消息面上，一是津巴布韦政府宣布立即暂停所有原材料及锂精矿出口，包括正在运输途中的货物。未来仅持有效采矿权及获批选矿厂的企业具备出口资格，禁止代理及第三方贸易商出口。这无疑会刺激锂价上涨，所以今天盐湖股份等锂矿概念股表现较为强劲。

根据官方数据，津巴布韦的锂储量位居非洲前列，也是全球最大生产国之一，其资源量估计为1.26亿吨。中信证券表示，2025年中国19%的进口锂精矿来自津巴布韦，预计2026年津巴布韦锂资源产量占全球12%，该国的锂矿出口禁令将导致中国碳酸锂短期供应愈发紧缺，有望推动锂价大幅上涨。碳酸锂期货今天早上一度大幅冲高，随后虽然回落，但仍居商品期货涨幅首位。

但对于电池生产商来说，无疑是一大利空。有观点认为，面对近来锂电产业链上游不断涨价的情况，市场担忧涨价效应能否顺畅传导，中下游环节的盈利稳定性面临考验。

二是谷歌正重押“铁空气电池”。这类被称为“铁空气电池”的新型设备，能够提供长达100小时的稳定电力，相较于现行主流锂电池仅能维持4至8小时的限制，此技术大幅提升了绿能设施的实用寿命。新技术的出现，亦在影响估值。所以，今天储能板块表现也是分化非常明显。科力远这只“铁空气电池”概念股开盘即封板。而传统的锂电池生产商鹏辉能源、宁德时代等却大幅杀跌。

算力硬件股活跃

沪电股份、深南电路涨停

算力硬件股集体走高，电路板、光通信、算力租赁、液冷服务器等概念股活跃，个股方面，广合科技、大族激光、中天科技、亨通光电、佳力图等纷纷涨停。

沪电股份涨停，股价创历史新高，总市值超1600亿元。

深南电路涨停，报290.14元/股，总市值逼近2000亿元。

消息面上，近期英伟达发布2026财年第四季度财报，营收、净利润及下一季度指引全面超越市场预期，再次验证AI算力需求的旺盛程度远超想象。

与此同时，市场聚焦英伟达最新财报电话会。英伟达CEO黄仁勋和首席财务官Colette Kress均表示，AI发展已经迎来拐点，算力需求呈爆发式增长。在这一新时代背景下，算力即营收。未来，软件研发对算力的需求将呈指数级增长。

此外，近期日本半导体材料厂Resonac宣布，自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板材料售价，涨幅达30%以上。AI服务器、数据中心对高多层板、HDI板需求爆发，推动高端PCB放量。

电网设备板块活跃

北京科锐涨停

电网设备板块再度上扬。北京科锐、神马电力、东方电气涨停，智洋创新、杭电股份、通光线缆涨超8%。

消息面上，2月25日晚，北京科锐公告称，公司成为“南方电网公司2025年配网设备第二批框架招标项目”中标人之一，还成为“中国华能集团有限公司2026年逆变器框架协议采购”标段三中标人之一。

根据公告，本次公司在南方电网公司2025年配网设备第二批框架招标项目中标金额合计约2.88亿元，约占公司2024年经审计营业收入的14.10%；在中国华能集团有限公司2026年逆变器框架协议采购招标项目中标价格为3亿元。最终以签署的项目合同实际金额为准。

行业层面，全球电网设备需求强劲，AI数据中心的电力需求有望大幅提升。根据IEA数据，2020年以来全球电网投资额快速增长，2024年全球电网投资达到3900亿美元，2025年预计超过4000亿美元。

美国能源基础设施状况大多处于标准以下水平，叠加AI用电需求明显增加，美国电网设备有望开启强制更新周期。2024年全球数据中心用电量约为415TWh，预计到2030年数据中心用电量上升至945TWh，年均增幅约15%。到2030年，美国和中国有望占到全球数据中心电力需求的80%。

长城证券研报认为，AI数据中心电力需求的明显增长有望直接推动变压器、高压电缆等设备的需求，国内相关出口企业可能受益。根据海关总署数据，2025年全年变压器累计出口金额为90.36亿美元，累计增速34.83%，金额创历史新高。2026年，在国内外需求的多重因素拉动下，电网设备重点产品出口均有望延续向好格局。

港股科网股集体下挫

韩国股市暴涨创新高

今日港股收盘，恒生指数收跌1.44%，恒生科技指数收跌2.87%，电力、光模块、光通信和半导体板块走强，东方电气涨超15%，剑桥科技涨8%，豪威集团涨超6%，长飞光纤涨近3%，兆易创新涨逾3%。

互联网科技股普遍走低，哔哩哔哩跌超4.5%，快手跌4%，阿里巴巴跌逾3.5%，腾讯控股跌超2%。

亚太市场方面，日经225指数收涨0.29%，报58753.39点；韩国KOSPI指数收涨3.67%，报6307.32点，续创历史新高。

韩国综合股价指数今年已经上涨49.69%，2025年至今涨幅超160%。

盘面上，存储芯片巨头三星电子大涨超7%，SK海力士涨近8%。自2025年初以来，SK海力士股价上涨了六倍，三星电子股价也接近翻四倍。

人民币汇率大涨

2月26日，更多反映国际投资者预期的离岸人民币汇率一度大涨200点，盘中升破6.83关口，触及近三年最高水平。中间价方面，当日人民币对美元中间价上调93个基点，报6.9228。

有分析师指出，人民币的上涨受到强劲的结汇需求、中美关系的改善以及美元走软的支撑。中间价的上调，可能意味着对今年人民币适度升值持乐观态度，确保升值的步伐是小步快跑而非全速冲刺，这将有助于资本流入、减少贸易摩擦并助力人民币国际化。

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来源：每日经济新闻、雪球、中国基金报、财联社