AI热情重燃，英伟达涨近9%力撑纳指大涨，软件股集体爆发，Salesforce飙涨23%

英伟达发布强劲财季业绩及乐观前景展望，提振投资者对人工智能支出扩张周期延续的信心。

周四，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.57%报26541点，标普500涨0.71%报7730点，道指涨0.20%报53569点。

领涨阵营集中在软件与AI。英伟达涨8.70%、Salesforce飙升23%、Okta涨28.63%、CrowdStrike涨20.50%。但标普500指数11个板块中仅科技板块上涨。

WTI盘中冲至84美元后回落收涨1.58%。10年期美债收益率上行约3个基点报4.67%，市场焦点转向明日美联储主席沃什在杰克逊霍尔的首次主题演讲。

英伟达2028营收指引增70%引爆AI买盘，半导体全线大涨

周四，美股纳指收涨1.57%报26541点，盘中突破50日均线并在高位附近收盘。

华尔街见闻提及，英伟达上季营收超预期翻倍大增，本季料首破千亿大关，下财年70%增速指引碾压预期，直接引爆隔夜的AI买盘恐慌性回补。

周四英伟达涨8.70%，芯片股普涨，博通涨4.49%、Arm涨1.65%。

Manulife John Hancock联席首席投资策略师Matt Miskin直言：

AI基本面依旧炽热，强劲的财报和前瞻指引让资金在撤出后又回到了科技板块。

高盛在专题报告中指出，英伟达管理层释放三个关键信号：需求依旧强劲、供应仍紧张、Blackwell与Rubin产品组合持续放量；同时承认HBM内存成本上行。

报告认为：

AI支出环境依旧稳固，而供应链瓶颈和高昂投入成本仍是焦点。

高盛也强调，市场反应不仅仅是财报超预期，更聚焦于前瞻指引对多年AI需求可见性的强化。

软件股集体爆发，赛富时Okta暴涨逾20%

软件板块承接AI买盘实现普涨。赛富时二季报营收97.8亿美元，同比增长约10%，调整后每股收益2.90美元双双超预期，并上调全年指引。

更关键的是公司宣布与美国AI巨头Anthropic深度合作推出Agentforce，直接缓解市场对"AI摧毁软件公司"的担忧。受此提振，赛富时单日大涨22.58%，创2020年8月以来最佳。

网络安全板块同步爆发。CrowdStrike二季报营收和指引双双超预期，单日涨20.50%，创下自2019年上市以来最佳单日表现。

Okta同样业绩超预期并上调指引，单日暴涨28.63%；Veeva和新思科技分别涨15.20%和13.39%。

软件ETF IGV创下所谓"对等关税"以来的最大单日涨幅。

高盛SaaS篮子单日涨幅仅次于2025年4月以来最高水平，自4月低点以来累计反弹75%。

高盛在专题中明确指出"软件没有死"：CRM、CRWD、VEEV三家公司均强调AI战略进展，包括变现能力。CRWD和OKTA的业绩尤其令人鼓舞，说明这些公司正用AI帮助企业抵御来自"流氓AI代理"的安全威胁。

标普11板块仅科技收涨，逼空式反弹难掩宽度灾难

尽管指数全线收涨，行情宽度却跌至冰点。标普500指数11个板块中仅科技板块当日收涨，标普等权指数逆势下跌约0.3%。

标普500ADV-DEC日内读数一度跌至-195，意味着当日下跌股数远多于上涨股数。高盛VIP对比最多做空组合一度回到ChatGPT发布前的水平，量化对冲基金日内被砸盘。

拖累阵营集中在传统科技巨头与半导体细分赛道：亚马逊跌1.54%、Meta跌0.87%、谷歌跌0.39%、苹果微涨0.36%。

半导体内部分化明显，存储芯片普遍下跌，美光跌0.32%、超微半导体跌0.89%，仅英伟达、博通、Arm等AI逻辑受益股上涨。中概金龙指数也小幅下跌。

SimCorp的Melissa Brown特别警告：

波动性很高，但相关性很低，这使得整体波动率保持在较低水平，这会让投资者产生虚假的安全感。

油价反弹WTI盘中冲84，特朗普无意恢复停火叠加普京升级对乌打击

油价日内走出V形走势。亚欧盘时段，市场延续前一交易日对霍尔木兹海峡和谈进展的乐观情绪，两油震荡偏低。

WTI盘中冲至84.24美元，最终收涨1.58%报83.53美元；布伦特原油收涨2.12%报89.70美元。

MST Marquee 高级能源分析师 Saul Kavonic 表示：

停火协议已经多次出现虚假的开始，因此市场不愿过早采取行动。

卡塔尔总理正前往德黑兰推进斡旋，伊朗革命卫队宣称已就霍尔木兹海峡管控与收入分配达成框架协议，但其他伊朗消息源称谈判尚未敲定。本周二仅有5艘商品船通过该水道，远低于10日均值的15艘。

高盛Rich Privorotsky表示正密切关注欧洲天然气价格，尽管原油价格有所回落，但天然气价格仍然居高不下。

现货黄金当日早盘一度跌破4580美元，随后随着美元回吐涨幅而企稳，最终收于4614美元/盎司上方，小幅上涨约0.5%，守住4600美元关键支撑位。

静待沃什杰克逊霍尔首秀，美债收益率上行，美元基本持平

高盛One Delta交易台主管Rich Privorotsky认为，明日沃什在杰克逊霍尔的演讲"将是一颗nothingburger（平淡无奇）"。高盛研究团队明确表示"不预期沃什会对美联储9月决议给出强烈暗示"。

预计他将"承认近期通胀数据改善"并重申2%目标，讨论生产率与全球冲击等更广泛议题，而不会给出明确的政策指引。

Manulife的Matt Miskin指出，交易员正为沃什讲话做准备，期权市场显示出明显的焦虑情绪。沃什讲话将于北京时间周五22时（美东时间周五上午10点）进行。

美债日内窄幅震荡，纽约时间下午3点前后各期限收益率上行约2至3个基点。10年期美债收益率收于4.67%，较前一交易日上行约3个基点。

2年期收益率收于4.23%。美国财政部同日发行440亿美元7年期国债，中标收益率4.512%，为2024年12月以来最高水平。OIS显示市场已完全消化年底前再加息25个基点的预期。

数据面显示美国经济仍有韧性：上周初请失业金人数降至20.3万人，劳动力市场维持稳固；7月商品贸易逆差1188亿美元，为2025年3月以来最大。

美元指数日内测试前一交易日高点后回落，最终基本持平，收于99.16。

比特币日内大涨约2.9%，重新逼近81000美元关口。

本文来自华尔街见闻，欢迎下载APP查看更多