国产AI芯片炸了！DeepSeek V4全面拥抱华为，A股这些公司要起飞？

快科技4月4日消息，DeepSeek即将发布的新一代大语言模型V4，已基于包括华为在内的最新国产AI芯片完成优化。值得注意的是，DeepSeek此次未向美国AI芯片供应商开放测试，而是将国产芯片厂商置于优先位置。

据The Information报道，阿里巴巴、字节跳动和腾讯等科技巨头已提前下单华为新一代AI芯片，订单规模达数十万颗。

需求激增直接推动昇腾950PR芯片价格在近几周内上涨约20%。

消息一出，让国内投资者激动不已。相当给国内最强的AI智能体换上国产心脏，当然前提一定是性能不能打折。主要是DeepSeek不仅让大家用上了强大的AI工具，关键是直接引爆了国产芯片的投资逻辑。加快了国产替代的进程，给那些想用AI芯片来卡我们AI脖子，狠狠打了想以此来阻止我们发展AI的人的脸面。国内巨大的市场空间，是任何一个大企业都不可或缺的市场。老美通过不断的打压来限制我们发展AI的决心，如今DeepSeek V4全面拥抱国产芯片，不仅不用再看别人的脸色，关键实现了真正意义上的国产替代。

接下来我们重点聊聊，DeepSeek V4全面拥抱国产芯片这件事到底意味着什么，A股市场上又有哪些公司值得我们重点关注？

一、为什么DeepSeek V4要力挺国产芯片？

这里其实有两条主线：一条是被动的，一条是主动的。

被动原因很现实：老美不断通过芯片来打压我们，英伟达H20等特供版芯片随时可能面临断供风险，而且更高性能的H200进入中国市场的前景也不明朗。

对云厂商来说，“性能弱一点”和“货源不确定”之间，选择题其实不难做。

华为昇腾芯片虽然单卡性能和英伟达还有差距，但它胜在稳定，能确保出货。

据预测，2026年华为将在中国AI芯片这一竞争激烈的市场中脱颖而出。届时，华为有望占据约50%的份额，彰显出其强大的市场竞争力与发展潜力。

主动原因更值得关注：DeepSeek过去数月与华为、寒武纪密切合作，对模型底层程序进行了调整与重写。

这绝非简单的“换块显卡”之举，实则如同在Windows时代重新编写一套操作系统，其工作量之巨，不言而喻。

这种深度适配意义非凡，不仅使国产芯片在软件领域抢占先发优势，更关键的是，成功打通了芯片从“可用”迈向“好用”的重要节点。

二、对国产AI芯片的影响有多大？

简单总结三个关键词：

第一，国产芯片正式从“能用”走向“规模商用”。

以前国产芯片多用在政务、金融等封闭场景，现在DeepSeek V4直接要面向C端用户，容错率完全不是一个级别。

华为950PR今年预计出货约75万颗，按每颗5-7万元计算，营收规模可达375亿-525亿元。

第二，推理芯片迎来弯道超车窗口。

昇腾950PR彰显强大算力，FP4精度算力达1.56PFLOPS。与英伟达H20相比优势明显，其算力是H20的2.87倍，充分凸显昇腾950PR的卓越性能。

在大模型推理场景中，低精度计算正在从FP16→FP8→FP4演进，华为直接“跳两代精度”，在推理侧形成了结构性优势。

再加上三大科技巨头的数十万颗订单直接锁定了未来12个月产能，供需两旺的局面已经形成。

第三，国产AI软件生态加速构建。

往昔，国产芯片面临的最大痛点当属软件生态。众多开发者长期以来形成使用英伟达CUDA框架的习惯，这在一定程度上制约了国产芯片软件生态的发展。

但DeepSeek V4完全绕开CUDA，运行在华为的CANN框架上，这意味着国产软件栈开始走出独立路线。

有分析认为，全球AI正朝着“双轨”生态方向发展。

三、A股投资机会在哪？

重点关注这些标的！

这一轮国产AI芯片行情，核心逻辑是“DeepSeek V4引领国产算力放量+华为昇腾产业链全面受益”。

下面我按受益顺序给大家梳理一下：

华为昇腾生态的核心合作伙伴构成第一梯队。他们凭借深厚技术底蕴与出色资源整合力，于昇腾生态中担当着中流砥柱之责，携手推动产业繁荣发展。

拓维信息（002261）身为华为在“鲲鹏/昇腾/海思 + 大模型 + 鸿蒙”领域的全方位伙伴，与其深度携手，于相关领域积极探寻、砥砺前行，力求开拓新局。

华为昇腾放量，拓维作为系统集成和解决方案提供商，直接受益于整机和解决方案需求增长。

深圳华强（000062）身为昇腾APN“金牌部件伙伴”，成果斐然。公司已成功完成昇腾边缘AI模组、推理计算盒等多款基于昇腾解决方案的产品开发，展现强劲实力。

同时公司还是华为电子元器件分销的重要渠道，昇腾950PR放量将直接拉动分销业务增长。

中电港（001287） ：作为华为昇腾芯片的授权分销商之一，授权分销产品线涵盖CPU、GPU等各类电子元器件。

昇腾950PR数十万颗的出货量，分销业务收入将显著增厚。

第二梯队：国产AI芯片设计公司

寒武纪 - U（688256）与DeepSeek展开直接合作。在DeepSeek的V4模型底层程序适配调整工作中，寒武纪积极参与其中，为模型优化贡献力量。

2025年，寒武纪成功实现盈利，金额达20.59亿元。这一里程碑式的成就，标志着这家AI芯片企业正式从技术投入阶段，顺利迈入商业回报阶段。

海光信息（688041） ：国产GPU龙头，在推理算力领域持续布局，有望受益于国产算力需求全面放量。

多家券商研报把海光列为国产算力领域的核心推荐标的。海光在国产算力方面表现突出，获券商青睐，其发展前景值得关注。

云天励飞（688343） ：被市场视为DeepSeek推理芯片的“首选”标的。

公司于湛江成功中标价值4.2亿元的“AI渗透之城”项目。此项目意义非凡，将着力打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群，有望为行业发展注入新动力。

芯片+系统协同优化是其核心优势，推理性能提升约3倍。

第三梯队：算力产业链相关标的

芯原股份（688521），作为国产ASIC设计翘楚，2025年AI算力相关收入占比显著提升至64%，新签订单同比激增103%，尽显行业领军之姿。

AI推理专用芯片需求爆发，芯原作为IP和设计服务提供商将显著受益。

卡莱特（301391） ：近日被华为授牌为“昇腾APN钻石部件伙伴”——华为生态体系中的最高级别认证。

公司聚焦AI算力调度优化与算子优化，随着超节点规模扩大，算力调度需求将持续增长。

华丰科技（688629），作为高速背板连接器领域的核心供应商，凭借卓越技术与深厚积淀，在行业中占据重要地位，为相关产业发展持续注入动力。

随着昇腾超节点规模扩大、互联速率向112G演进，高速连接器的单价和用量均有望提升。

航天电器（002025） ：公司已布局高速模组和液冷模组产能建设，昇腾服务器放量将直接拉动机柜互联需求和液冷方案需求。

此外，投资者可借科创人工智能ETF（589520）一键布局国产AI产业链。其成份股涵盖寒武纪、芯原股份、金山办公等核心标的，且半导体行业权重占比近半，为投资提供便利。

四、 风险提示（重要！）

必须说一句：这并不代表着相关的AI芯片公司股价就会上涨。

只是这轮国产AI芯片行情虽然逻辑很硬，但有几个风险点不容忽视：

一是技术差距风险。昇腾950PR在内存带宽等关键指标上与英伟达H200仍有差距，大规模训练场景仍依赖英伟达。

国产替代是一个长期过程，短期炒作可能透支预期。

二是产能瓶颈风险。美国制裁下7nm以下先进制程受限，950PR的良率和产能爬坡速度都是未知数。

20%的涨价能持续多久，取决于华为能不能把订单转化为稳定交付。

其三为估值风险。部分概念股在短期内涨幅颇为可观，当前估值已偏高。投资者若盲目追高，需保持审慎态度，以免遭受潜在损失。

总的来看，DeepSeek V4力挺国产芯片，是整个国产AI产业链从“追赶”到“并跑”的重要标志。

这次不仅是芯片硬件层面的突破，关键是在软件生态、应用落地、商业化验证等维度上的一次系统性跨越。

对A股投资者来说，这轮行情的核心逻辑已经从“讲故事”变成了“看订单”——几十万颗芯片的订单，是真金白银砸出来的确定性。