5.4早评|引爆芯片行情！新一轮上涨开始？

米还是那个米，但它可以做成饭，可以烧成饼，也可以酿成酒。你还是那个你，你想要成为什么，完全取决于你自己。

早上好啊兄弟姐妹们，一日之计在于晨！今天是五一假期第四天，祝大家五一假期快乐！ 今天A股继续休市，港股和美股开盘，假期消息面发生了什么大事， 下面进入今天的早评！

隔夜欧美股市表现：

影响A股重要消息面解读：

一、伊朗态度突然转变！伊朗公布伊方最新谈判方案：所有问题应在30天内解决

昨天伊朗由巴基斯坦向美国转交的最新谈判方案内容，并且做出让步，伊朗不再要求美方在两国代表举行面对面谈判前解除对霍尔木兹海峡的封锁。伊朗还同意在美方宣布结束封锁前先开放霍尔木兹海峡。特朗普表示（伊朗的）提议我不接受。我们考虑了伊朗的提议，但这对我们不利，现在美伊处于一个又不会打，也谈不了的情况，美国不可能赔钱给伊朗，伊朗也不会让步太多，就看5月下旬能不能谈个结果出来，短期只要美伊不打，对A股就是好。

二、美国对5家中国企业实施涉伊朗石油制裁 中方发布禁令：不得承认、不得执行、不得遵守美国制裁措施

昨天商务部发布禁令，规定不得承认、不得执行、不得遵守美国对5家中国企业实施涉伊朗石油制裁措施，此前美国以涉伊朗石油为由，将恒力石化、鲁清石化、金诚石化、鑫海化工、胜星化工5家中国企业列入SDN清单并冻结资产！美国之前一直都是想管谁就管谁，现在我们不吃这一套，直接不认不停，这也是首次我们用法律来硬钢，此消息利好这五家石化企业。

三、一季度5家上市券商净利翻番 “百亿营收俱乐部”成员增至4家

A股上市券商2026年一季度的业绩情况出炉。整体来看，营业收入方面，50 家上市券商中，一季度营收超过 100 亿元的券商，从去年同期的 2 家增至 4 家，除了中信证券、国泰海通，广发证券、华泰证券也进入 “百亿营收俱乐部”。虽然券商业绩好利好券商，但是大龙暂时不布局券商，券商是被压制的板块，因为只要拉券商，A股就会大涨，现在管理层要的是慢牛，所以不适合，近半年重仓券商的基本都不赚钱。

四、DeepSeek“转芯”引爆行情！基金经理：全球半导体正进入新一轮价格调整周期 2026年是国产算力产业链供需双升的大年

最近半导体板块的强势上涨持续“刷屏”！这轮行情的核心引爆点，正是国产大模型DeepSeek-V4的发布。嘉实上证科创板芯片ETF基金经理田光远表示，全球半导体行业历经三年的去库存周期，从2025年开始进入补库存周期。当前行业正处于结构性景气度周期上行的加速期，受益于全球AI浪潮加速，全球半导体正进入新一轮价格调整周期，且涨价效应正由单一产品向全产业链扩散。虽然这套话术和新能源的当初一模一样，但半导体芯片大龙还是继续长期看好的，大龙前面布局的戏弄已经盈利100多个点，大龙继续拿着，半导体则合格板块只适合长期，因为半导体总是喜欢跌一天涨一天，行情比较慢。

五、杨德龙：五粮液这一次突然有个让人意外的操作 估计白酒行业下周可能会有风险

最近五粮液不是上演了一场大乌龙，直接把自己的业绩给改了，杨德龙表示，现在白酒行业很低迷，特别是五粮液这一次突然有个让人意外的操作“咱们不好评价个别公司，但我估计白酒行业下周可能会有风险。白酒有没有风险不重要，反正也没人玩这个板块，大龙是长期看跌白酒的，不碰白酒。