在今早《A股重磅资金报告：美伊谈判各方已达成共识！1类股被主力狂买！》一文中，旌扬和大家聊到了本周A股市场震荡上行，赚钱效应明显回暖的根本原因。即三大路主力资金中，游资躺平观望，主动基金高抛低吸，被动基金单边加仓。也就是说，没有主力在减仓！

　　而在本周末，消息面上又发生了几件大事！其一，美国劳工部披露，美国3月CPI同比增长3.3%，创出2024年5月以来新高！其二，工信部表示，将加快构建高效统一的人工智能芯片计算互联生态，坚决破除光伏行业“内卷式”竞争。其三，美股光通信龙头鲁门特姆的首席执行官迈克尔·赫尔斯顿放话称，科技巨头对该公司光学组件的需求正在加速，用不了多久连2028年的产能都要卖完了。

　　这些消息肯定会对下周A股市场格局产生直接影响，那么哪些板块将会是下周A股市场的核心主线热点呢？

　　在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，旌扬认为下周A股市场的热点结构和本周差别不会太大！还是基本面决定了资金的流向，AI算力硬件与锂电池，将会市场市场关注的焦点！

　　一，AI算力硬件：行业景气度爆棚，多路主力大幅加仓！

　　作为卖铲人，AI算力硬件始终站在AI投资热潮的最前端，即便很多人都疑心过行业过热有出现泡沫的风险，但一份份巨额订单和高增的财报，一次次打消了投资者的疑虑。

　　就以上文提到的美国光通信龙头鲁门特姆为例。公司CEO赫尔斯顿表示，美国几家超大规模云厂商的资本开支规模极其庞大，而且看起来完全没有放缓的迹象。赫尔斯顿说道：“这种情况不可能永远持续下去，这是不现实的，但目前来看，这一轮行业周期至少还能维持5年左右的景气持续性。当我们说产能已经售罄时，指的是已经签署了不可取消的订单协议。这一点非常关键。”

　　由此可以看出，现在AI算力硬件的行业景气度到底有多高，起码在今后一两年内，都不会有转弱的迹象。

　　也正是因为基本面极为坚挺，再加上消息面利好密集，所以无论是在A股还是在美股，AI算力硬件始终都占据C位！下面，我们先来看看近期AI算力硬件的几个细分板块都有哪些利好：

　　1、存储芯片：据报道，三星电子将在第二季度供应的DRAM价格较第一季度上涨约30%，在上月底与主要客户进行价格谈判后已经签订了供应合同，30%是平均价格涨幅，包括高带宽内存（HBM852）和服务器、PC和移动设备等通用DRAM。

　　2、光纤光缆：近日，中国G652.D裸光纤现货价格自2025年5月以来累计涨幅已超400%，并首次突破此前周期高点。与此同时，欧洲市场同类产品价格亦较1月环比上涨136%，美国同步走强，全球供应收紧态势日趋明显。

　　3、光模块：高盛最新报告把2026年全球光模块预测规模上调43%至300亿美元，1.6T光模块的出货量上调180%至1400万只，较2025年翻了7倍！目前头部厂商1.6T光模块在手订单充足，排期已覆盖至2026年底，部分延伸至2027年。2026年前两个月行业营收预计同比增长70%以上。

　　4、液冷服务器：近日，谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案，凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性。

　　不难看出，近期AI算力硬件多个细分板块都有重磅利好传出。且上述利好还是典型的实质性利好，可以直接反映行业景气度的高低。而值得注意的是，除了上述与AI关联紧密的行业外，其实只要与AI搭上边，行业景气度都不会太低。典型如前面几天旌扬提到的半导体材料，今年以来也出现了大幅提价！

　　在A股市场中，AI算力硬件是最近几年最大的投资大主线。尤其是去年下半年以来，整个主题差不多震荡走强了近一年的时间，期间甚至没有出现过大级别的回调。而在这背后，是各路主力资金反复加仓的结果。

　　据旌扬观察统计，过去1个月以来，AI算力硬件多个细分板块都有被主力机构大幅加仓。其中，被买入最多的还是核心细分CPO，板块内有23家公司被主力机构大幅加仓。排在第二位是存储芯片，板块内有18家公司被主力机构大幅加仓，且存储芯片还是本周机构买入最多的板块。排在第三位是液冷服务器，板块内有17家公司被主力机构大幅加仓。

　　游资方面，上周和本周，游资都在加仓CPO。不过本周游资并未买入存储芯片，还有高抛动作，但游资的减仓量很小，远不如机构的加仓量。

　　二，锂电池：供需格局改善！储能电芯供不应求！

　　4月前后，一季报预告进入密集披露期。从5家已经披露业绩预告的锂电产业链企业来看，亿纬锂能、天华新能、中矿资源、中伟新材和德业股份相继交出了预增答卷。与以往由动力电池驱动的普涨行情不同，这场2026年的业绩开门红存在明显的结构性分化，以天华新能、中矿资源为代表的上游材料厂商展现出了惊人的弹性，净利润涨幅显著。其中最亮眼的企业无疑是上游锂盐厂商天华新能。不同于锂价低迷时盈利暴跌的至暗时刻，今年一季度天华新能的业绩暴涨了几百倍。

　　可以说，今年一季度锂电池行业净利润暴增，和下游储能电芯带来的超高需求有直接关系。而储能装机量大增，说到底也是人工智能对电力需求居高不下所致！

　　在行业基本面强力支撑下，锂电池板块也走出了一段中期主升浪。就短期行情来说，锂电池也是美伊冲突爆发后，少有的上行趋势并未被破坏的板块。而这也与整个板块近期的密集利好有直接关系！

　　1、4月9日，工信部、发改委等中央四部委联合召开动力及储能电池行业企业座谈会，部署规范产业竞争秩序相关工作。会议强调，深刻认识治理“内卷式”竞争的重要性和紧迫性，坚决抵制不合理、不正当竞争行为，维护健康有序市场环境。

　　2、近日，《储能产业研究白皮书2026》发布。最新数据显示，截至2025年底，新型储能累计装机规模较“十三五”末实现45倍增长，在全球新型储能市场中的占比首次过半，达到52%。当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态，已有头部企业储能电芯订单排期至2027年一季度末。

　　3、日前，津巴布韦锂精矿出口禁令再度升级，全球锂供给扰动加剧。据当地权威媒体报道，该禁令已导致当地中小矿企陷入现金流危机。国内方面，最新数据显示，碳酸锂库存维持去化，已降至近三年来最低水平。

　　4、近期，津巴布韦矿业部已告知生产商，将引入锂精矿出口配额，并要求企业承诺加强本地加工，作为恢复矿产出口的条件。对此，有业内机构表示，津巴布韦推动锂产业链延伸，为锂资源供应带来变数。考虑合理的项目建设周期，可能会导致津巴布韦新建锂矿产能的产量释放不及预期。

　　不难看出，近期锂电池板块不仅在政策面上迎来了密集利好，供需结构的转换，也是行业景气度高增的主要原因。也正是因为行业景气度居高不下，所以在A股市场中，主力机构对锂电池板块的关注度较过去几年也有大幅提升！

　　据旌扬观察统计，去年12月之前，锂电池板块曾走出过一轮大级别的趋势性行情。当时，有大量机构买入布局。不过由于板块中期累计涨幅过大，所以去年12月至今年3月中旬，整个板块一直在调整，主力回流意愿也不高。不过3月中旬后，在美伊冲突对市场造成较大冲击时，主力选择在最危险的时候重新回流锂电池板块，这也表明锂电池板块对大资金仍然具有极强的吸引力。而3月中旬至今，板块内已有9家公司被主力机构大幅加仓。

　　从上文分析可以看出，AI算力硬件和锂电池，基本面上的投资逻辑已经越来越清晰了。再加上近期消息面利好不断，主力机构或游资持续加仓，所以短期内两个板块的活跃度仍然不会低！那么接下来，旌扬再从技术面上和大家聊聊这两个板块下周的操作节奏！

　　AI算力硬件：以核心细分板块CPO的走势为例，本周CPO单边上涨，周三长阳拉高已经向上偏离5日线超买。本周四、本周五，板块指数一直没有调整，而是继续逼空上涨，这就进一步拉大了超买缺口。在这种情况下，下周初CPO板块在高位震荡的需求较大。只要板块指数在周中调整时不破5日线或10日线，就可以考虑进场。

　　锂电池：锂电池本周同样是单边上行，不过周四板块指数出现过随盘调整，这在很大程度上让锂电池板块指数始终没有向上偏离5日线。本周五，板块指数踩5日线长阳拉升，同样没有技术超买。因此，只要下周一板块指数不在本周五的基础上跳空高开高走，就都可以作为进场点！