周三开盘前，我删掉了三支“看起来便宜”的股票

早上七点四十，咖啡刚续第二杯，手机弹出昨夜外盘消息：布伦特原油站上86美元，中东某地又传新消息。我盯着屏幕愣了三秒——不是怕跌，是怕你今天一开盘，就把昨天涨的那点红，当成了救命稻草。

3890点，昨天沪指收盘位。两市近4000家红盘，听着像春耕忙完，田埂上开满了花。可花底下是硬土还是虚浮的浮土？得蹲下来扒开看。化工股涨得最急，一只磷化工龙头单日+9.7%，不是业绩预告，是半夜一条原料进口受阻的短讯；猪肉板块里，牧原股份、新希望早盘竞价就顶单密布，就因为前天发改委刚宣布启动今年第一批冻猪肉收储；PCB那边更狠，深南电路、沪电股份早盘量比冲到5.3，订单落地的消息还没公告，但机构调研纪要里已写满“车规级载板已通过某德系大厂认证”。

这些不是散户凑热闹的结果。是钱在改换坐席。银行股全天成交缩量37%，保险股北向资金单日净流出12.3亿——搭台子的人，悄悄把梯子撤了。

创业板昨天收在3172点，表面红盘+0.8%，可细看分时图，几乎全靠PCB那十几只票硬拉，其余科技股多数在水下趴着。今天它得在3160到3180之间站稳三小时，还得看见领涨队伍从电路板，慢慢扩到半导体设备、国产EDA工具这类真有交付的环节，才算有点人气回暖的苗头。

沪指要是今天摸到3900点就哆嗦，3880点下方接不住，那3890就是个假支点。真支点不是画出来的，是资金用真金白银托住的。你手里的票，如果昨天跟风化工涨了5%，今天主力一撤单，5分钟跌回原点——那就不是行情来了，是行情路过你家门，顺手敲了下门，没等你开门，人已经走远。

我今早清仓了两只“低估值”地产链小票。一只PE才5.2，另一只分红率5.8%。看起来像捡漏。可翻了三天龙虎榜，买一始终是某地散户席位，卖一清一色量化基金。这不是价值洼地，是数字围栏里的草场，羊群在里头转圈，狼在外面记下每只羊的体重和膘情。

中东没停火，油价没松动，政策底有了但价格底还没探明。资金不慌了，反而更挑了。它不买“还行”，只买“非它不可”。

3160守不住？3880破了？PCB板块内连个像样的助攻都没有？那今天收盘，可能就是新一轮观望期的起点。

你账户里那只跌了两年、市净率0.67的银行股，它确实便宜。可便宜和上涨，从来就不是同义词。就像你家楼下那家开了十年的老面馆，汤头再浓，没人排队，它就只是家面馆。不是所有“沉没成本”，都值得你再续一碗。