日韩芯片终于认输了？八成进口命脉全断裂，中方一纸禁令直接绝杀

日韩芯片产业为何在一夜之间陷入前所未有的被动？中方一纸氦气禁令究竟斩断了怎样的命脉？要看清这场博弈的全貌，需从中美芯片博弈的整体脉络说起，才能理解此次"绝杀"背后的深层逻辑。

2022 年 10 月，华盛顿宣布了范围最广的出口管制措施。使用美国工具及软件的公司若想向中国出口芯片，无论芯片在哪里制造，都必须获得许可证。

同月，长江存储等几十间中国科技企业也被列入黑名单，中美之间的贸易冲突进一步加剧。

围绕中美芯片博弈这一议题，全国港澳研究会会员陈捷博士与菲律宾圣母大学客座教授郑国君博士分别发表了各自的见解。

陈捷博士指出，无可否认，美国对中国种种不友好的行为中，针对芯片高科技的制裁对中国造成的伤害最为严重。

相较之下，其他措施如佩洛西窜访台湾，中国均具备反制能力，唯独在高科技制裁领域，所受影响相对较大。

然而美国此举同样伤害了其盟友。以荷兰ASML及日本的光刻机生产商为例，这两间企业已无法继续向中国供应生产设备，这无疑对中国芯片生产造成一定压力。

ASML的首席执行官更公开表态，如此下去恐将拖垮公司。以数据为证，2022年第一季度，中国占ASML营收比例达34%，台湾地区占22%，韩国占29%，美国占6%，可见中国市场对该公司的重要性。

然而随着美国限制措施日益增多，作为盟友的ASML无法再像以往那样自由地向中国供应光刻机，第二季度中国所占营收比例便骤降至10%，台湾地区升至41%，韩国占33%，美国占10%。

这意味着该公司总收入必然缩减，蛋糕本身也随之变小，因此他们透过多种渠道表达反对。日本方面同样受到较大冲击。

反观美国本土的同类型企业，则可向美国政府申请豁免，美国往往会根据自身需要，允许本国企业继续向中国供应部分设备。

在盟友看来，整个制裁行为中，美国似乎成了得益者，而荷兰、日本等同一产业中的企业，作为美国的竞争对手，反因美国的措施而遭受打击。

这可谓损人利己，损害盟友利益以成全自身。至于对中国是否能达到完全打击的效果，陈捷博士相信中国有足够应对的措施。

因为在美国推出种种措施之前，中国已提出2025年七成芯片实现国产化的目标。美国制裁之后，中国并未修正这一数字，依然坚持既定目标。

这意味着中国已有充足的预案与方法，最重要的是拥有强大的动员能力，可以集合所有科技研究人员。

加上美国近期对众多华裔科学家实施限制，禁止他们协助中国进行相关研究，并施以歧视性待遇，反而促使许多人回流协助国家在这方面取得突破。

既然国家有信心在2025年实现七成国产化，美国对中国的冲击只会带来短暂影响，虽会拖慢步伐，但后续应有办法弥补这段时间的缺口。

针对制裁长江存储的深层原因，郑国君博士认为，这次的制裁行动表面上是制裁，实际上却可能与制裁本身关系不大，更像是美国的一次求生行动。

1965年英特尔公司创办人之一戈登·摩尔提出了"摩尔定律"，即芯片上的晶体管数量每两年翻一倍，价格则每两年下降一半。

两国竞争之下，谁能在两年内于一块芯片上实现晶体管数量翻倍，谁便基本掌控了下一个两年周期。当有人拆解海康威视产品，发现其中使用的竟是长江存储的芯片时，美国便感到恐慌。

此前长江存储一直被视为生产低端产品，重量而非重质，但如今已能实现232层的技术水平。在此情形下，美国唯一能采用的手段基本上就是制裁，即以霸道手段解决自身在人才、技术与资金上均不足的问题。

郑国君博士援引麦肯锡公司近期的一项研究指出，芯片行业遵循"赢者通吃"的规律，非输即赢，不可回头。

90年代美国生产全球四成的芯片，如今在东亚地区，中国大陆、台湾地区与韩国合计已生产全球八成的芯片，美国已跌至不足两成。

事实上，美国封杀他国时，甚至不希望荷兰向中国出售光刻机，即便并非最先进型号，连一些次级、较低端的都不允许出售。

若继续如此，很快中国便可能拥有自主生产的尖端光刻机，或许反而是件好事。

至于美国的芯片制裁对中国经济的影响，陈捷博士指出，在美国轮番制裁下，中国前九个月进口的芯片数量减少了800亿颗，占总进口量的12%。

然而这九个月中国经济不仅未出现下行，GDP反而增长了3%，这反映出芯片国产化已步入正轨。面对美国的制裁，中国拥有自主研发的太空站，此次同样如此，中国芯片制造业将继续砥砺前行。

而就在这一博弈持续演进的过程中，2026年7月10日，商务部、海关总署联合签发第29号公告，正式对海关商品编号2804290010项下的氦气按下临时禁止出口的按钮，公告落款当天生效。

消息选在周五收盘后披露，留给周末两天喘息，周一开盘日韩股市里凡是沾上先进制程的名字都被砸出大坑。七十二小时之内，三星电子、SK海力士以及铠侠、瑞萨、罗姆等日本厂商纷纷紧急召集会议。

美国商业媒体Digitimes在7月15日报道，随着卡塔尔产能受阻叠加中方临时出口禁令的双重打击，美国已成为台湾地区、韩国和日本的头号氦气来源。

回溯时间线，2026年2月28日伊朗战争打响，国际油价冲上每桶120美元。3月2日卡塔尔能源公司宣布不可抗力，液化天然气处理线全线停下，作为副产品的氦气提取也随之中断。

氦气无法人工合成，卡塔尔在美国之外承担全球约三分之一的产量，缺口短期内无人可填。加之霍尔木兹海峡遭封锁，仅3月份就有全球约30%到38%的氦气产量从市场上被抹去。

俄罗斯这条备份线同样失守，4月份莫斯科对氦气实施临时出口管制，期限延至2027年年底，对亚洲市场配额直接压缩到2025年同期的40%。

中国自身氦气供应缺口已拉大到六成以上，进口来源里卡塔尔占54.6%、俄罗斯占44%，两家合计吃掉近九成八。

2026年全球半导体级氦气需求预计增长9%，国内新能源汽车、光伏、光纤、面板加上核磁共振设备和航天发射窗口全都在抢这一口气。

惠誉此前点名韩国"位列最脆弱的行列"，2025年韩国从卡塔尔进口氦气占比高达64.7%。

三星电子和SK海力士合计占全球DRAM供应约七成，还有AI加速器所需HBM高带宽内存的绝大部分份额，一旦氦气见底，英伟达那边等着上货的Blackwell系列GPU都得跟着抖三抖。

国内主要氦气生产企业包括华特气体、广钢气体、九丰能源、金宏气体、杭氧股份等，其中华特气体是国内唯一量产6N级电子级氦气的企业，并通过了ASML认证。

广钢气体去年2月刚与卡塔尔签下20年长期供气协议。禁令落地之后国内订单会像雪花一样飞到这几家上市公司手里。

护住本国核心资源不外流、把有限的战略物资精准配给国内高端产业和民生领域，是任何一个成熟大国面临外部供应链剧烈震荡时的第一反应。

中方这一纸禁令看似简短，却在事实上把日韩芯片产业曾经赖以喘息的最后一条备份通道钉死在了海关公告的红头文件里。

八成进口命脉全线断裂之后，首尔和东京如果还看不清这个新时代的游戏规则，真正吃苦头的日子恐怕才刚刚开始。

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