先看一个数：美国的锑，国家手里存着1100吨。而它2023年一年，就吃掉了23000吨。

换句话说，仓库里那点家底，按用量算撑不到一个月。更麻烦的是，自从2001年爱达荷州那座矿关掉，美国本土再没挖出过一吨能卖的锑。要用，只能买——氧化锑、成品金属和粉末，六成三来自中国。

锑、镓、锗，这三个名字远不如稀土响亮。可它们在地壳里的含量少得离谱，锑的丰度只有稀土的零头。稀土之外，这就是中国手里的另一张牌。

捞镓的人得守着铝厂的废液

先说稀缺到什么程度。地壳里每一百万份物质，锑只占0.2份。而通常拿来当"稀有"代名词的轻稀土，平均能占到40份左右。论在地里的含量，稀土在锑面前反倒像常见货色。

说它比稀土稀缺上百倍，是句夸张话，但夸张得有底。含量低还不是最要命的。

真正卡人的是，这三样东西基本不长在专门的矿里。全球九成的锑是伴生的，跟着钨、锡、铅锌一块儿出来。锗躲在铅锌矿和煤里。

镓更极端，九成五以上要从铝土矿炼氧化铝的废液里回收，全世界没有一座矿是专为镓开的。

这句话翻成人话就是：镓涨价，救不了缺镓。铜涨价可以多开一座铜矿，镓涨十倍，你也没法凭空多产一吨——除非先多炼一批铝。产量不听价格的，只听主金属冶炼厂的开工率。

海外那些曾经出过镓的地方，德国、匈牙利、哈萨克斯坦，都因为环保成本高、这点副产利润太薄，陆续把线停了。停的时候没人心疼，要捡回来才发现，捡不动了。

锑的盘子本身也在缩水。2024年全球锑矿产量10.4万吨，中国一家就是6万吨，占五成七还多。

塔吉克斯坦和俄罗斯排在后面，前三家加起来接近九成。

一种全球产量有限的小金属，撑着阻燃剂、光伏玻璃澄清剂，撑着穿甲弹弹芯、弹药、红外探测器等用途——锑常被称为战争金属，不是文学修辞。

1956年，第一批锗是从烟道灰里抠出来的

供给格局摆在那儿，但位置不是天上掉的。倒回七十年前，中国造锗半导体器件用的锗，得靠苏联供。1956年6月，研究人员从沈阳煤气厂的烟道灰里，提炼出了中国第一批还原锗。那批灰的含锗量只有万分之五。

此后，中国围绕锗提取和提纯持续攻关。相关提取工艺经历了较长时间探索。

早期从烟道灰中提锗，效率低、成本高。这活儿之所以要这么熬，是因为提纯本身就是道死关。

锗要从矿石一路走到四氯化锗、二氧化锗，氢还原成金属，再上区熔炉一遍遍拉，每一步都得有专门的炉子和专门的手艺。

镓更娇气，熔点只有29.78℃，握在手心就化成液体，区熔提纯时炉温差一点，整炉料直接报废。从四个9的粗镓爬到六个9的高纯镓，靠的是一炉一炉试出来的经验，没有捷径可抄。

真正把这些手艺变成产能优势的，是中国那套庞大的冶炼底盘。

2024年中国氧化铝产量8581万吨，占全球的58.92%——世界上每炼两吨氧化铝，就有一吨多是中国炼的。

镓从这里面捞，捞出的量自然就压过了所有人：2024年全球产镓1232吨，中国974吨，占八成以上。锗也一样，跟着铅锌冶炼和煤里的伴生一起走，2021年全球产140吨，中国95吨。熬了几十年，位置从下游爬到了上游。

2025年11月26日，新华社报道中国自主研制出温度梯度冷凝、晶向控制定向结晶等一批核心装备，实现了8N级高纯镓的批量稳定生产——小数点后八个9，用在分子束外延这种最挑剔的场合。

从烟道灰中提炼，到8N级高纯镓批量稳定生产，中间隔的是几代人的炉子。

牌摆上桌，对面翻不出替补

牌握在手里不算牌，摆到桌面上才算。2023年7月3日，商务部对镓、锗相关物项实施出口管制，出口要申请许可，要说清最终用户和最终用途。2024年8月15日，锑跟上。

同年12月3日，商务部第46号公告，对美国军事用户和军事用途的两用物项禁止出口，镓、锗、锑、超硬材料对美出口原则上不予许可，还明确了转口也要追责——想从第三国绕，路一起堵上。

价格立刻替市场投了票。2024年锑价一路疯涨，到11月中旬年内涨幅达212%，国际2号锑最高摸到38500美元/吨。

中国镓的出口量在2024年前十个月只有156吨，比上年同期少了五成六。海外用户拿到的报价，一度是国内的将近两倍。买不到的东西才涨得这么难看。那对面为什么补不上？

因为要复制的不是一座矿，是一整套东西：足够大的铝冶炼产能、锌冶炼产能、配套的提纯设备、几十年攒下的工艺，外加便宜的电。少一样都转不动。美国镓供应仍存在短板，现有替代项目规模有限。

德州那个从工业废料里回收镓的项目，按计划2026年初投产，可原料本身就绕不开中国的产业链，规模也顶不住国防那口需求。更值得留意的是这张牌的用法。

2025年11月9日，商务部暂停实施第46号公告的第二款，也就是"原则上不予许可"那条。但第一款仍然有效——对美军事用户、军事用途，照旧禁止。

民用那扇门松了一点，军用那扇门一寸没动。阀门可以拧小拧大，手始终在自己这边。而这些金属真正的分量，在下一代半导体上才看得清。

氮化镓做5G基站的功率放大器，做快充、雷达、卫星。碳化硅进了新能源车的主驱。2024年国内第三代半导体功率器件市场规模176亿元，功率电子产值202亿元。

2025年3月24日，九峰山实验室在全球范围内首次做出8英寸硅基氮极性氮化镓材料。材料在手，器件也在往上走，中国在供应链中占据重要位置——用"或将"两个字，是因为路还长，但起跑的位置已经不一样了。

回头再看那1100吨。仓库里的锑一天天变少，本土的矿口还锁着，采购单上的镓仍旧空着。这张比稀土还稀缺的牌，中国摆出来的时候不吵不闹，只是把许可证的章拿在了手里。

参考资料：

商务部公告2024年第46号：关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告.中华人民共和国商务部

中国稀土集团有限公司简介.江西省国资委/中国稀土集团官网

《中国大百科全书》第三版网络版：锑污染.中国大百科全书出版社

安泰科：2024年全球及中国氧化铝产量数据.安泰科（有色金属行业咨询机构）

特朗普关键矿产2.0战略元年盘点.中国有色金属工业协会