今天开盘果然跟周末想的一样，伊朗那边没啥好消息，自然就低开了。

盘中有资金捞捞，然后就微微翻红了，成交额超1.9万亿元，但是分化比较严重，和美以伊有关的板块，在涨。

最猛的是什么？是铝。

伦铝开盘跳涨近6%，铝业多个涨停。这背后，是中东局势的持续发酵。

今天来分析一下铝金属背后的产业链。

1、伊朗袭击了中东的2个铝生产设施，才导致铝价应声大涨

周末最大的新闻，是伊朗袭击了中东两处铝生产设施，中东地区电解铝产能约占全球9%。铝的需求弹性又比较大，一旦供应链被切断，铝市立刻紧张。

伦敦金属交易所（LME）周一早盘，铝价一度大涨6%，达3492美元/吨，逼近四年高位。

中东的铝产能数据如下图所示。

那么，为啥9%的份额，能引起这么大的波动呢？

9%的产能占比看似不大，但是，中东铝在全球海运铝贸易中占比更大，约达12%，且铝产业链严重依赖霍尔木兹海峡运输，一旦停产，重启周期长达6-12个月。会导致生产端被强行搁置半年至1年。

这就是导致今天大幅波动的底层逻辑了。

顺带着跟大家分享一下铝的产业链，这段大家如果感兴趣就看，如果不感兴趣呢，可以直接看2、3、4财经知识和解读的内容。

铝产业链解读

很多人以为铝就是 “易拉罐那种金属”，其实它的产业链比奶茶店的供应链还复杂点，但归根结底就3步。

1. 上游：铝土矿，藏在深山里

铝不是直接挖出来的，得先挖 “铝土矿”，然后从矿石里，分离出铝。目前全球 80% 的铝土矿在澳大利亚、几内亚、巴西这三个地方，我们国家虽然也有，但量一般。

2. 中游：电解铝，耗电狂魔

氧化铝再加工，才能变成我们常见的电解铝纯铝，这一步是整个产业链的重头戏，也是铝价上涨的关键。

为啥说它耗电狂魔？生产 1 吨电解铝，要消耗 1.3 万度电 —— 相当于一个普通家庭 5 年的用电量！所以电解铝厂都建在电费便宜的地方，比如云南（水电多）、内蒙古（火电便宜），还有中东（石油多，发电成本低）。

这里插个知识点：再生铝（就是回收易拉罐、旧门窗炼的铝）更省钱，耗电只有电解铝的 1/20，但全球再生铝占比只有 30%，大部分还得靠 “原生电解铝”，所以电费和产能，直接决定铝价高低。

3. 下游：万物皆可铝

除了易拉罐，铝还渗透在我们生活的方方面面，包括

建筑用的铝门窗、新能源车身、电池外壳、飞机机翼、铝箔纸、手机电子、电脑外壳等等一切需要轻量化又不会生锈的物品。

用一张图来概况，大概长这样。

2、贵金属成为避风港

今天盘面有个明显特征：资金在涌入贵金属和有色金属。

黄金、白银、铜、铝等。这背后逻辑，就是地缘风险上升时，实物和硬通货最安全。

3、内存条跌了

据说国外有些DDR5的内存条，单日跌超百元。但我查了一下这个论文，据说几年前就有了，而且它不改变推理端的需求。看不懂，但我相信长期存储的需求还会不断增加，因为人类的信息和知识库一直在增加，而且这个速度是指数型迭代的。

4、高铁异动，逻辑是长江水下高铁要建了，投资额约5000亿

高铁概念股今日直线涨停，逻辑是长江水下高铁要建了，从上海到四川成都，总投资超5000亿元。金额不小的，造高铁会带动工程机械、水泥钢铁、盾构机等等产业链。这个也是昨天放新闻联播的内容。

5、我国走出去实力更强了，利好出口型企业，东盟贸促会称中国—东盟贸易投资规模创新高

东盟贸促会会长表示，中国—东盟贸易投资规模创新高，新能源汽车等领域合作深化。这是好消息，说明我国企业走出去的能力更强了，对做出口的企业朋友是比较大的利好。

我还看到个数据，目前我国制造业基本上全球第一了，占据世界产品份额约20%—25%，2035年有可能达到35%-40%，厉害了我的国。

今天市场也告诉我们一个道理：在有地缘冲突的时候，确定性和安全更重要。对我们普通人来说，在这种不确定的宏观环境下，保持定力、控制仓位，比追逐热点更重要。

好了，今天的解读就这样，文末想问问大家，是喜欢我今天这样陪伴唠嗑知识解读的文章，还是之前的泛财经纯干货文章。

我感觉以前写的泛，但一直做不起流量，想学学猫笔刀他们这种大V，把财经、经济学、复杂的东西说成大白话讲给大家听，留言区听听大家建议呢，如何？