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2026 年开年，几枚卫星划破山东日照的夜空。

带的不是科研院所的探测号，而是几家商业银行的名字。

招商银行的招银金葵号，浦发银行的浦银数智，1 月 16 日同一发火箭，把两家股份制银行的卫星送上近地轨道。

三个月后，邮储银行号在酒泉成功入轨，邮储成为第四家自有卫星的商业银行，也是首家上天的国有大行。

银行去太空干嘛呢？搞营销噱头？银行说，它们要在天上做生意。

我们记忆里的银行，是写字楼里数钱、对账、批贷款，是穿西装的客户经理拎着公文包去工地拍照。

现在它的眼睛跑到了几百公里高的太空，盯着地上每一个抵押物的施工进度，盯着每一片放贷农田的青稞长势，盯着每一座抵押矿山的矿堆有没有变小。

银行变了，它在补一件以前补不上的事，把信用风险的监控，从以前的人工跑腿升级成了利用卫星实时俯瞰。

一、银行为啥要发卫星？

2026 年 1 月 16 日，山东日照外海，一枚谷神星一号海射型火箭升空，把招银金葵号和浦银数智两颗卫星送进近地轨道。

这是中国头部商业银行卫星矩阵在新年的第一次集体亮相。

招商银行的卫星，已经不是第一次上天。

2024 年 12 月发了招银 1 号，2025 年 3 月发了招银 2 号，前两颗是低轨宽带卫星。再到这次的金葵号，是低轨窄带物联网卫星。

一年多三星，宽带加窄带，招行已经搭起了一个完整的低轨卫星通信矩阵。

浦发银行这次发的浦银数智，是浦发首次把卫星送上天。它属于天启低轨物联网星座的 37 到 40 星之一，由民营卫星公司国电高科研发。

平安银行更早，是这条赛道的开山。2020 年和合作伙伴一起发了平安 1 号，2022 年又发了平安 2 号，是国内第一家把品牌挂上天的商业银行。

到了 2026 年 4 月 14 日，邮储银行也加进来，邮储银行号在酒泉卫星发射中心成功入轨。这是一颗优于 0.5 米分辨率的高分辨率光学遥感卫星，由邮储和长光卫星联合研制。

至此，国内已经有四家商业银行拥有自己署名的卫星，邮储是第四家，也是国有大行里第一个上天的。

工商银行的动作虽然没那么张扬，但分量不轻。在 2025 年中报里，工行写着，拓展卫星遥感监控覆盖场景，在种植、林地等农业领域应用场景更加丰富。

大行自己不发卫星，但在用卫星，用得比谁都仔细。

航天的天，下来了，银行抓住的，正是这次下来的口子。

十年前你跟一个银行行长说，将来你们的风控部门要看卫星图。他大概率会笑笑，说让画图的去画就行了，银行干这个干嘛。

今天，他的办公桌上，已经摆着一份遥感数据日报。

这件事本身不是 2026 年才开始的，银行用卫星这件事，分成两派。

第一派叫买图派。代表是网商银行、兴业银行、中信金融资产，还有早些年的好些大行分行。

它们不发卫星，但买卫星图，从第三方卫星数据公司那里买影像、买分析报告，然后银行自己组团队解读，再放进风控模型。

这种模式投入小，但是图是别人的，频率是别人定的，重访周期是别人决定的，定制能力很有限。

第二派叫发射派。平安、招行、浦发、邮储，四家进了这一派，它们花真金白银把卫星发到天上，要的是另一种东西，数据主权。

这两派的差别，比看上去要大。

比如买图派像是订报纸的人，每天等报纸送上门，今天报道了什么是别人决定的。

发射派像自己开了家电视台，想拍哪儿就拍哪儿，想多频次回访就多频次回访，数据回来直接进自己的系统，不经过第三方的转手。

招商银行和浦发银行这次发的两颗卫星，都接入了天启低轨物联网星座，成为这个网络里的活跃节点。

邮储银行的邮储银行号则是高精度遥感卫星，分辨率优于 0.5 米。

无论是物联网回传，还是高分辨率成像，数据都直接流进银行自己的风控系统，整个链条全部在银行手里，第三方数据商的中间环节被绕开了。

这件事看起来是技术升级，本质上是商业模式的切换。

银行最值钱的资产是什么？过去我们以为是网点，是客户经理，是品牌。

其实在这个时代，银行最值钱的资产，是数据，是对客户经营状态的实时洞察。

一旦数据要靠买，主动权就不在自己，要是有自有卫星，就不一样了。

所以从买图派到发射派，不是钱多了所以非要折腾，是这个行业在经历一次自上而下的数据控制权重构。

谁先把数据握在自己手里，谁就能在下一轮风控革命里占住位置。

那问题来了，发卫星不是几十亿的事吗？银行会算账，怎么算得过来这笔账？

按国家航天局公布的数据，2025 年中国商业航天发射达到 50 次，占全年宇航发射的 54%；全年入轨商业卫星 311 颗，占全年入轨卫星总数的 84%。商业航天第一次在数量上压过了国家队。

这个比例在十年前是不可想象的。

看美国，SpaceX 的猎鹰 9 号靠着可回收技术，把发射成本拉低了将近一个数量级。

中国的民营火箭这两年也在追，2026 年被很多业内人士叫做中国商业航天的质变元年。

千帆星座规划超过 1.5 万颗卫星，到 2028 年发射 3600 颗；中国星网的国网星座规划 12992 颗，正在密集组网。

两个国家级星座的关键窗口，就在 2026 到 2027 这两年。

火箭一多，工位一够，单位成本就往下掉，这是制造业的老规矩，太空产业不例外。

发卫星已经不再是国家级工程的专属，民营公司、商业银行、乃至产业资本都能进场。

一颗能上天的小卫星，成本已经从动辄数亿压到了一个分行年度科技预算就能覆盖的水平。

这还是个钱的问题吗？这就是一笔 IT 采购了。

成本一旦塌下来，原来那些想都不敢想的客户就开始进场，商业银行就是其中一波。

二、银行风控的变化

银行扎堆发射卫星其实这是银行风控的下一代形态。

最早的银行靠的是什么？纸账本。客户来贷款，行长翻翻账本，看看你这家铺子最近的水电、人流、营收，凭着多年的经验做判断。

接着是电子化。账目上了系统，再后来是大数据风控。电商交易、移动支付、消费行为，所有数字踪迹都进了模型。

现在我们看到的，是第四代，传感器风控。

楼盘工地有没有按计划开工，靠卫星看；矿山的产量有没有缩水，靠卫星看；猪舍的密度、玉米地的长势、工厂的车流，全部靠物联网加卫星实时回传。

客户跟你说什么不重要，你自己看见了什么才重要。

这就是底层逻辑被换掉了。过去信用判断要靠借款人的自陈，靠他递上来的报表、抵押证明、银行流水。现在信用判断的输入端，变成了银行自己的客观感知。

看到你的项目在按时盖楼，你的玉米在按节奏抽穗，你的运输车在按合同发货，那贷款就放心；如果工地停了三个月，玉米地荒了一片，那风控警报就响了。

招商银行的零售信贷楼盘风险管理系统，现在已经能做到 95% 以上的施工状态识别精度，覆盖二十多家重点机构客户，这只是个开始。

银行真正想要的，是把信用从一种主观博弈，变成一种客观计量，这是金融业从工业时代走向数字时代必然要发生的事。

卫星只是这场进化里最显眼的那个工具，背后的底层逻辑是，一切可以被传感器看到的东西，都会被纳入信用模型。

未来你的征信记录里，可能会出现这样的数据。

你工厂屋顶的光伏板上个月发了多少度电，你的仓库前停了几辆运输车，你的果园开花期有没有按时来。

这些不需要你来报，卫星和物联网传感器自己会告诉银行。

听起来有点凉，但这就是金融科技要去的方向…

数据来源：国家航天局、招商银行公告、浦发银行公告、邮储银行公告、工商银行 2025 年中期报告、新华社、财联社、21 世纪经济报道。