AI救得了光伏行业吗？

AI的风，吹向了深陷亏损泥沼的光伏行业。

“互联网+”一度盘活了海量濒临固化的业态，“AI+”会成为光伏的“救世主”吗？

AI站上C位

2026年6月3日至5日，第十九届国际太阳能光伏和智慧能源大会暨展览会（SNEC 2026）在上海举办，全球三千余家光伏、储能、氢能企业参展。

与往年相比，AI正从概念展示迈向场景应用，渗透了从研发制造、电站运维、能源管理到电力交易的光伏全产业链条。参展企业纷纷亮出AI“杀手锏”，试图在同质化竞争中撕开新的盈利缺口。

南方周末研究员梳理发现，参展企业的AI技术布局集中在两大方向：一是功能智能化（能源管理与运维优化、电力交易与市场预测），二是架构原生化（AI-Native）。

在功能维度的智能化上，晶澳科技推出的JA E-Link AgentOS AI智能体系统搭载了负荷、光伏出力、电力现货价格预测等五大智能体，号称能预判用能需求和电价波动趋势，智能生成购售电、储能充放电等策略；远景储能的AI光储一体化系统基于“天机”气象大模型和“天枢”能源大模型的驱动，将AI嵌入电力系统的预测、调度、交易、构网等环节；天合光能旗下天合富家的“天盈AI”和“天益AI”两大模型，分别聚焦能源管理和电力交易，支撑能碳管理、智能微网、虚拟电厂、电力交易和资产管理等多元场景。

传统光伏电站只是单纯的发电设备，发电量、收益受制于天气、电价和电网调度。AI的介入让电站拥有了自主决策能力，使其像资深交易员一样，在电价低谷时充电、高峰时放电或出售，最大化资产收益。

在这方面，蚂蚁数科更加激进，推出了“电力交易”和“新能源运营”两大智能体，旨在帮助新能源企业批量构建具备专家能力的AI数字员工，降低电力交易的专业门槛，提升交易决策的效率。

在架构维度原生化上，华为数字能源发布了FusionSolar Agent智能体技术架构，宣称实现了“价值、能力、安全、交互”四大重构；固德威旗下慧电科技的WE-AI原生能源操作系统以“时序×决策双引擎WE X能源大模型”为核心，构建了具备全域感知、精准预测、智能决策能力的中枢。

在原生系统中，AI不再是“外挂插件”，而是嵌入到了逆变器、储能系统及云边协同的“毛细血管”，比如华昱欣的HYXI Muse AI原生能源自治系统。

不止于光储系统的内部革新，部分企业跳出能源维度，探索算电协同新赛道。利星能联合阿里云推出的“星河”分布式算电协同解决方案，实现了设备级、站点级、区域级的全维度架构，能够毫秒级切换并离网状态，确保算力负载在电力波动时的零感知运行。

随着AI“军备竞赛”的加剧，光伏行业的焦点从降本增效（比谁的硅片薄、转换效率高等）转向了智能创收（比谁的电站更聪明、资产价值更高等）。光伏行业试图与算力、数据中心深度绑定，探索跨产业共生的新模式。

增量与存量的分水岭

展会上的喧嚣，与财报里的落寞形成鲜明对比。

南方周末研究员梳理67家光伏产业相关A股上市企业2025年的经营数据发现，其总营收超过8200亿元，同比下降约7%，净利润合计亏损360多亿元，过半（55%）企业亏损。通威股份、TCL中环、天合光能、晶科能源和隆基绿能位列亏损前五，合计亏损额逾410亿元。

大面积亏损的背后，是产能过剩、价格战与多重成本压力交织的结果。对光伏行业而言，2025年像一个分水岭，告别了草莽时代，进入存量博弈和结构性出清阶段。

政策变革更是直接重塑了行业的收益逻辑。2025年1月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，要求2025年6月1日起投产的新能源增量项目全面告别固定电价，上网电价必须通过市场化竞价形成。

这一政策改变了电站投资的收益模型，分布式光伏从建成就稳赚转向直面市场波动，引发了2025年上半年的抢装狂潮，随后行业陷入观望与阵痛的“空窗期”。

尽管光伏行业进入阶段性调整期，但企业仍在加注研发。这67家企业的平均研发强度为6.09%，远高于“2025中国制造业企业500强”上榜企业的均值（2.45%）。前面提到的亏损前五企业，2025年研发投入合计超过140亿元，占67家企业研发投入总额（约374亿元）的近四成。

持续的研发投入和技术布局，正在推动光伏行业从规模扩张向质量提升、从单一制造向全链条价值创造转型。

进入2026年一季度，行业颓势并未彻底扭转。67家企业的总营收超过1600亿元，整体净利润亏损72亿元，超半数企业依旧亏损。2025年度亏损前五中的天合光能，在2026年一季度净利润同比增长近80%，亏损收窄至2.62亿元，一跃成为全行业的单季营收冠军。

依靠品牌溢价、渠道优势、差异化技术的头部企业尚且在艰难穿越周期，那些一味扩产能、无核心技术的中小玩家，将更容易被市场淘汰。

光伏不再是主角

光伏的主角光环，正因储能的上位而变淡。SNEC 2026 设有四座光伏馆、六座储能馆，储能主题馆的数量首次反超光伏。这种微妙变化折射出“光储一体化”正成为行业的演进方向。

随着可再生能源的快速发展，电力系统对安全稳定运行和灵活调节能力有了更高的要求，推动新型储能进入规模化发展阶段。国家统计局的数据显示，截至2025年年底，全国已建成投运新型储能装机规模达到1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，与“十三五”期末相比增长超40倍，为可再生能源消纳提供了有力支撑。

储能不再是配角，而是刚需。光伏系统也不再是孤立的发电单元，而是源、网、荷、储、碳联动的有机整体。

上述SNEC 2026参展商的AI技术解决方案中，京东方能源的BES智慧能源管理平台、美的能源旗下科陆电子的Aqua-C3.0 Ultra大储系统，都试图构建“储能+AI+交易”的全新生态。光伏发出的电通过直流耦合，供给数据中心或工厂负荷，多余电量存入储能系统，不足时再从电网补充，既降低了电力转换的损耗，也能让AI全程统筹电力流向和分配。

更深层次的变革将源自“算电协同”，即通过数字化、大模型算法、通信网络等技术，整合算力基础设施与电力系统。晶科能源在SNEC 2026上展示的AIDC智算中心储能解决方案，就专门针对数据中心的高密度算力、高波动负载及高可靠性供电需求，构建起覆盖秒级备电、分钟级响应、小时级能量调节及长时储能的产品体系。

“光储一体化”和“算电协同”早已是政策重点扶持的新方向。2026年1月，工业和信息化部办公厅等五部门联合印发《工业绿色微电网建设与应用指南（2026-2030年）》，要求工业企业和园区新建可再生能源发电每年就近就地自消纳比例原则上不低于60%，同时鼓励算力设施企业构建“主网供电+分布式光伏+电化学储能+不间断电源”的多级容错架构,通过智慧能源管控系统，实现多元储能的合理配置与灵活调度。

告别单纯比拼参数和产能，光伏行业正以AI为引擎，在“光储一体化”和“算电协同”的双轮驱动下，从价格内卷转向价值竞争。

“光伏，可以是会发电的玻璃、绿色的功能型建材、交通能源子系统、电网柔性调节单元、零碳工业原料、AI算力中心的清洁燃料......”在大会主题论坛上，协鑫集团董事长朱共山发表演讲称，单一光伏制造企业的概念或许会消失，顺利穿越周期性困惑和结构性阵痛的企业，必将进化为数字能源资产运营商、零碳解决方案商、AI+能源科技服务商等。光伏企业的业务边界将拓展到绿电直供、算力租赁、Token销售、AaaS订阅、AI工厂解决方案等多元业态。

AI无法直接解决光伏行业短期内产能过剩、大面积亏损等问题，却在重塑竞争规则，那些持续加码研发、敢于重构商业模式的企业，更有可能构筑起市场壁垒和利润的护城河。

南方周末研究员 柯玉圆

责编 黄金萍