周五缩量500亿，国产算力+小金属，这两条线偷偷新高了

周五缩量500亿，结果这两条线偷偷新高

周五量能继续缩了500多亿。你说这帮资金，怂不怂？

按说是拿先手的好时候，博弈周末消息，抢下周一月初的流动性。结果倒好，直接缩给你看。担心的无非两件事：外围别出幺蛾子，上面别压节奏。

但市场也没崩。午间一个消息，资源板块直接暴走——有色、石油、天然气、煤炭全往上冲。科技那边呢？跷跷板另一头，齐刷刷掉下来。量能没放出来，就这么来回切。

关键是看清楚：钱到底往哪儿堆？谁才是真主线？

先说算力。海外这边，光模块、存储、M9材料，景气度还在，但资金审美有点疲劳了。咱们以前跟踪的唯科科技，后台一直有人问。这票是康普的长期供应商，去年下半年开始供AI服务器MPO光纤连接头、适配器，预期差还挺大。东山精密也有意思，旗下索尔思是国内少有的能自供EML光芯片并大规模出货的，CW光源也在出货，北美云客户的单子已经切进去了，产能扩充进度远超预期，在手订单充足。

但今天真正炸的是国产算力，核心就是华为链。

反复念叨过，华为一季度要开始招标服务器材料配件。这事儿明摆着：国产服务器测试跑通了，放量在即。今天华为链又是大涨。消息面上，DeepSeek已经把最新大模型提供给国产硬件厂商测试——就是华为。再加上海外都在调用咱们的国产大模型Token，资金信心一下子起来了。

华为链这些核心可以继续盯：华丰科技、申菱环境、南亚新材、菲菱科思。套利的像华胜天成、恒为科技、意华股份，也有资金在玩。

今年国产算力，任何环节都是增量。芯片有海光信息、ASIC三剑客；PCB有沪电股份、胜宏科技；液冷、光模块（华工科技、光迅科技）、电源（麦格米特、中恒电气、科士达）、光纤、材料，全都有机会。

算力租赁也别忘。Token背后是算力紧缺，租赁价格还得涨。核心玩家是字节供应链的润泽科技，逻辑硬得很，懂的都懂。

再看资源板块。今天拉得很猛，但你要是盯着铜铝螺纹钢，那就跑偏了。真正猛的是和AI相关的小金属——锗、钨、铟、钇、钏、锆这些，很多是制造芯片的必需品。现在咱们卡住老美脖子，海外价格飞涨，库存见底。东方锆业、中色股份、云南锗业、厦门钨业、中钨高新这些，才是资源股里的真龙头。普通金属只是跟涨，别搞混了。

能源这边，火电、煤炭走得稳，逻辑简单粗暴。但储能这两天跌得有点狠，除了最上游碳酸锂（中矿资源、赣锋锂业）还扛着，正极磷酸铁锂、电解液6F、电芯宁德时代、大储集成阳光电源，全在跌。排产数据没发现问题，今年景气度依然高，只能多些耐心。好赛道也有颠簸的时候。

半导体这边，存储、设备、材料逻辑最强，走趋势为主。先进封装和晶圆代工节奏慢了点，有人开始急了。但看看盛合晶微（未上市）的稼动率数据，从2025年底到2026年，国产算力流片量才真正放量，国内封测厂出货量会大幅提升。今年是先进封装的大年，也是晶圆代工的大年。逻辑在那儿，就是需要时间兑现。

最后说几句心里话。

今天量能萎缩，但主线反而清晰了——国产算力（华为链）和小金属（AI上游材料），是当前资金最认的方向。储能和先进封装逻辑没坏，但得熬。量化主导的行情，轮动快、跷跷板多，散户最容易追涨杀跌。别被其他板块的脉冲诱惑，看清核心，耐心低吸。

周末了，外围不太平，该吃吃该喝喝，真要跌下来，反而是上车核心标的的机会。

对于国产算力和小金属的持续性，你们咋看？储能跌了敢不敢低吸？评论区唠唠，顺手点个赞，咱们下周接着熬！