银行落？周期起？

银行落？周期起？

关于今天银行调整

1、没有基本面变化（前期涨也没有）

2、前期涨得多的银行调整多

3、近期交易量放大，涨得比较快，季末部分机构兑现一些也有可能。

4、中期没有结束！

短期反馈美元降息国内刺激-周期好转……

交易降息周期开启，周期再次雄起

近期联储不断释放出鸽派信息，虽然联储主席依然保持谨慎态度，但仍有较多的联储官员释放了鸽派言论，7月第一次降息概率也提升到40%，市场正修正此前对美国衰退的担心，市场普遍进入预防式降息的交易，美元指数大跌，商品价格大涨。

工业金属：优先选择铜。我们依然认为美国经济进入预防式降息阶段，进入7月大美丽法案上会，美国财政再次进入扩张阶段，更加有利于金融属性强的品种—铜，当下阶段预计铜下半年的供需格局更优：卡莫阿停产+冶炼费低迷，市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张，下半年铜价有望站稳到1万美元/吨。

如何选股？铜：优先选择藏格矿业、五矿资源、紫金矿业、中国有色矿业和洛阳钼业……