一根阳线改变情绪，今天大金融和地产的暴力拉升，彻底点燃了市场热情。

7月10日，A股三大指数集体收涨！沪指突破3500点大关，收报3509.68点，创下2022年1月以来的收盘新高。市场成交额连续两天突破1.5万亿，仿佛闻到牛市的气息。

主力资金动向出现罕见分化！虽然主力资金净流出192亿元，但小单资金却净流入255亿元，散户情绪被彻底点燃。北向资金更是精准抄底，沪股通狂买76亿，金融蓝筹成为外资首选。

01 大金融扛旗，政策预期升温

“牛市旗手”券商板块异动明显。中银证券强势涨停，红塔证券受益中报预增公告大涨超6%。券商ETF盘中最高涨幅逼近1.8%，交投持续活跃。政策面上，香港金管局与证监会推进人民币股票交易柜台纳入港股通，为非银机构打开境外投资空间。

银行股更是气势如虹！工农中建四大行股价齐创历史新高，民生银行暴涨5.31%。银行ETF价格续刷历史高点，年内涨幅已超8%。

背后逻辑清晰：高股息+险资举牌的双重驱动，让银行板块成为弱市中的“避风港”。

02 地产久旱逢甘霖，政策博弈窗口开启

午后地产股突然爆发！地产ETF盘中猛拉4%，收盘仍大涨3.36%，成交量激增192%。绿地控股强势涨停，新城控股飙升超7%，压抑已久的房地产板块终于扬眉吐气。

政策暖风频吹！上半年全国已有超150条公积金优化政策出台。机构普遍预期，7月政治局会议将释放更积极的房地产政策信号。

估值角度看，中证800地产指数PB仅0.7倍，处于近10年13%的低分位。一旦政策落地，估值修复空间巨大！

03 新能源与稀土，景气赛道强者恒强

新能源板块延续强势，碳中和ETF上涨0.69%，冲击三连阳。高层“反内卷”会议直指光伏行业低价竞争，供给侧改革预期升温。随着行业自律推进，光伏产业链盈利有望修复。

稀土板块全天强势领涨，稀土ETF大涨3.81%。北方稀土业绩预告引爆板块，净利润同比暴增1883%-2015%！中报行情已经启动，业绩超预期板块成为资金追逐焦点。

04 明日展望：紧盯政策与业绩两大主线

明天市场将进入关键博弈期！重点关注两大方向：

政策驱动线：紧盯地产ETF和券商ETF。7月中政治局会议临近，地产政策博弈窗口已经打开。券商板块则受益市场活跃度提升，成交量连续维持在1.5万亿上方，直接利好经纪业务。

业绩确定性线：布局银行ETF和稀土ETF。银行板块股息率中位数达4%，显著高于无风险收益率。稀土板块受业绩超预期驱动，月内涨幅已超17%。

市场突破3500点后，行情主线越发清晰：一边是地产金融的政策博弈，一边是稀土新能源的业绩驱动。明日盘中紧盯资金流向，若量能维持在1.5万亿以上，行情有望向纵深发展。

中信证券最新观点引人深思：“目前市场环境有2014年底的影子”。当年底掀起的券商暴动行情，是否会在明天继续上演？

投资最忌追涨杀跌。低位布局政策受益板块，高位收割业绩兑现标的，才是震荡行情中的制胜之道。明天开盘，且看主力如何出牌！