退货率40%，小米AI眼镜遇挫，关键在SOC？

前言：“交付难、体验差、缺应用”带来的退货率高涨，正阻碍AI眼镜进入“iphone”时刻，供应链瓶颈下出货量将突破三千万？

小米AI眼镜退货率40%，全行业面临体验差困境

6月26日，小米在其电动SUV YU7的发布同时，发布了首款AI眼镜产品，采用高通AR1芯片与恒玄BES2700方案，定价1999元起。产品主打AI识物、语音交互、拍照记录等功能，定位“个人智能设备的下一个形态”，由雷军亲自站台背书。发布后，小米AI眼镜在京东平台24小时销量突破1万台，短短几日内销量突破3万台。据不完全统计，15天内总销量已接近8万台，小米对这款产品定下的全年出货目标为50万台。 然而，伴随开箱测评视频与用户反馈增加，小米AI眼镜的用户口碑开始出现分化。大量用户在社交平台吐槽称该产品“体积过大、不适合小脸用户”，“佩戴夹头、配近视镜不便”，“文件无法直接在眼镜中删除”，更有人指出“拍照响应慢、语音识别延迟高、电池续航支撑不到一天”。这些问题集中指向了一个核心事实：当前AI眼镜产品在体验层面远未成熟。 更为严峻的是退货率的居高不下。综合京东、抖音等电商平台统计，小米AI眼镜的退货率或高达40%。据行业人士透露，目前AI眼镜的平均退货率普遍在40%-50%，个别品牌甚至高达60%。 就在小米AI眼镜发布的2天前，Rokid与蓝思科技联合开发的AI+AR眼镜6月24日在蓝思湘潭基地量产，预售订单达25万台。然而，截至7月中旬，仍有大量F码用户未收到产品，社群内用户怨声载道。客服回应模糊、发货时间无法保证，一度引发消费者群体“集体吐槽”。 京东旗舰店页面更显示，该产品“预计2025年Q3开启正式购买与发货”，这一时间节点比当初承诺的“6月下旬”大幅推迟。尽管Rokid背后有IDG、淡马锡等13轮资本加持，但真正落地量产依然步履维艰。“如果不能解决交付问题，其杭州‘第七小龙’的光环也难持续。” 同样交货困难的还有在2024年年底突击发布会的闪极。闪极A1虽然定价仅999元，靠“AI识物+国产芯片+大模型”标签引发过一轮热议，但产品完成度远低于宣传。据供应链透露，其方案商小满智能共生产了约2.5万片主板，但闪极仅提货1万，剩余压在仓库。今年3月，据《电厂》报道，闪极的实际出货量只有1000台。无论从体验和销量上，闪极都没有吃到早期红利。 事实上，自2024年Q4以来，行业已密集涌现超过56款新品，涵盖闪极、小米、华为、影目、雷鸟、Solos、INMO等多个品牌。据与非研究院调查，目前国内近70家厂商在研AI眼镜，差异化SoC方案成为关键。 目前主流的AI眼镜参与者分为六大类：

1. 智能手机厂商：典型如小米、三星、星际魅族、传音控股等；
2. XR品牌厂商：Meta、Rokid、雷鸟、大朋VR 、影目科技、李未可、致敬未知等；
3. 互联网厂商：字节跳动、阿里巴巴、百度等；
4. 移动运营商：中国移动、中国电信；
5. TWS耳机和其他硬件厂商：韶音、万魔等：联想、创维、雷神、闪极、KTC、怒喵科技、回车科技等；
6. 其它初创或跨界厂商：Gobi、深圳逸文科技、深圳微光电子科技、加南科技、Halliday等。

市场热度虽高，但产品扎堆、创新不足，用户信任正逐步被消耗。无论是销量暴涨后高退货的小米，还是陷入交付泥潭的Rokid、闪极，其实都反映了当前AI眼镜行业的两大核心痛点：一是产品尚未成熟，在算法能力、用户交互、佩戴体验、续航性能等方面距离用户预期仍有显著差距；二是用户购买动机以尝鲜为主，情绪价值大于实用价值，一旦新鲜感消退或功能不及预期，即倾向于退货。

交付难，主要困难在于芯片不给力？

AI智能眼镜的硬件发展经历三个阶段：无摄像头智能眼镜（AI眼镜）→带摄像头智能眼镜（AI眼镜）→ 带显示屏智能眼镜（AR眼镜）。AI眼镜既是AI Agent发展下催生的新智能可穿戴设备，也是下一代移动终端AR的过渡产品，目前无摄像头智能眼镜和带摄像头智能眼镜技术较为成熟，市场上已经存在成熟的产品，而此前AR眼镜在显示、算力、重量等方面仍有较多需要改进的地方，推广速度较慢。

小米AI眼镜方案框图，来源：Wellsenn XR

根据调研机构Wellsenn XR的分析，小米AI眼镜采用的是高通AR1+恒玄科技2700方案作为主控。小米AI智能眼镜包含平光版/电变墨镜版/电变彩色版三款，其BOM成本分别为177.5美元/202.5美元/232.5美元。其中，高通AR1预计在60美元左右，BES2700预计在7美元左右，主/副芯片占BOM的比例分别在37.7%/33.1%/28.8%。凭借小米的供应链议价能力，小米采购高通AR1的价格有望降至44美金。此外，小米AI眼镜预计采用佰维2+32GB存储，支持Wi-Fi6和蓝牙5.4，摄像头采用素尼IMX681，舜宇光电1G4P，欧菲光模组，ODM/OEM厂商预计为歌尔。

高通AR1 Gen1介绍，来源：高通官网

2023年9月，高通发布了专门针对AI眼镜的第一代AR1平台。AR1采用14-bit双ISP，支持高达1200万像素照片拍摄和600万像素视频拍摄体验，同时还结合了智能手机上的自动曝光、自动人脸检测、计算HDR和人像模式。同时，高通AR1增强了AI能力，能够帮助增强照片和视频的拍摄质量、通过降噪实现更清晰的通话，并通过计算机视觉实现更清晰的视频拍摄。 作为当时AI眼镜最好的芯片方案，高通AR1在Rayban Meta眼镜上初战告捷，凭借三个季度破百万台的销量，给行业打了个样儿。在今年年初的员工大会上，扎克伯格表示RayBan Meta将在今年推出第三代产品，其第二代产品销量已经突破了200万台。硬件行业一直将“200万台出货量”作为AI硬件的生死线，这意味着RayBan Meta已经成功上桌，且是行业内首款销量突破200万台的智能眼镜硬件。据第三方调研机构数据显示，2024年全球AI智能眼镜销量234万台，而RayBan Meta就贡献了224万台，占比95.7%。

RayBan Meta硬件综合成本按厂商结构（单位：美元），来源：Wellsenn XR

智能眼镜中主控芯片约占据整机成本31%，主控芯片的性能一定程度决定了产品的使用体验。RayBan Meta智能眼镜BOM约174美金，主控芯片价值量占比最高达31.6%。RayBan Meta眼镜在2023年9月发布上市，发售价格约299美元，采用高通AR1 Gen1作为主控芯片，单颗价值量约55美金左右。根据维深测算，Meta Rayban的BOM成本约174美金，主控芯片成本占比达到31.6%。目前有众多厂商采用高通AR1作为AI眼镜主控，包括Rokid Glasses、雷鸟V3等。 2025年Meta有望进一步推出搭载显示的AI眼镜Hypernova。根据彭博社报道，Meta计划在2025年推出一款搭载平视显示屏的智能眼镜，代号Hypernova，价格可能在1000美元左右。同时在右透镜下方位置设有一块显示屏，以用于显示简单的应用程序、智能手机通知以及用眼镜拍摄的照片。

AI眼镜主控SOC三大技术路线

然而，目前整个AI眼镜行业被“芯片瓶颈”牢牢限制住了脚步。无论是小米、闪极、Rokid，还是大量白牌厂商，最终都绕不开同一个问题：没有为AI眼镜真正量身定制的单芯片方案。高通AR1的问题一个是成本高（50~60美元），另一个是体积大、功耗高，同时不是单芯片，这些都限制了AI眼镜在中国市场的爆发。 沃特沃德集团副总裁王声平对与非网记者归纳了AI眼镜方案面临的三大技术挑战：1.功耗：双芯片结构导致续航短、发热严重，不适合长时间佩戴；2.成本：主控+ISP+存储等模组叠加，整体BOM成本难降至千元以下；3.集成度：图像与语音能力往往需要分开实现，导致板级复杂度高、空间利用率低。

AI眼镜芯片方案三大技术路线，来源：与非研究院整理

为了解决上述三大挑战，AI眼镜方案主要采用三条soc路线： （1）系统级SoC单芯片方案：集成了CPU、GPU、ISP、DSP、WiFi、蓝牙等模块，综合性能强，如高通AR1 Gen1，展锐W517等；（2）系统级SoC+协处理器双芯片方案：主控SoC负责拍摄、视频等复杂功能，协处理器负责待机、音频等低功耗场景，如高通AR1+恒玄2700等。（3）主控SoC+ISP双芯片方案：集成度及性能弱于系统级SoC，但续航等领域具备优势，如BES2800+SSC309QL。 “理想状态下，是一颗SoC集成语音唤醒、图像ISP、神经网络推理三大模块。”王声平表示，但要做到这点很难，需要芯片厂商算法适配和工艺协同，不是方案商自己能解决的问题。其中ISP（Image Signal Processor）即图像信号处理器，主要用来对前端图像传感器输出信号处理的单元，以匹配不同厂商的图象传感器。ISP决定眼镜成像质量，动态防抖和低功耗尤为关键。对AI眼镜来说，高性能的ISP决定AI眼镜成像质量的关键环节，AI眼镜因佩戴者的使用环境常为动态场景，故动态防抖要求较高。此外，ISP芯片需满足低功耗要求以延长续航，满足长时间佩戴需求。

延迟上市的恒玄BES2800能否挑战高通AR1？

恒玄科技BES2800HP系统框图，来源：恒玄科技官网

作为国内少数从0开始做AI眼镜芯片的企业，恒玄下一代专门针对AI眼镜的芯片BES2800一度被视为“国产AI眼镜SoC”的破局者。 BES2800尝试将图像ISP集成进主芯片中，实现单芯片完成“拍+算+传”，同时将价格减少到AR1的一半。但这背后涉及制程工艺升级、架构调整和算法配套，对一家本就资源有限的芯片设计公司而言，是不小的挑战。 据王声平透露，这颗芯片目前尚未进入规模量产阶段。其初期由恒玄联合一家方案公司打样设计，但一直没有顺利商业落地。华为曾被认为是潜在客户，但目前并未有合作落地，华为内部人士透露，今年不会上市AI眼镜产品。小米虽参与了BES2800的方案讨论，但整体进展仍然缓慢。 “功耗、集成度、成本是最大的问题。”BES2800虽已集成蓝牙音频和一定AI语音能力，但图像模块目前仅支持800万像素，且未内建ISP，需要外挂独立视觉芯片。这种结构会造成主控芯片与摄像头模块双路供电，功耗难控，散热也存在隐患。

发力白牌市场，全志V821弯道超车

全志科技V821方案，来源：全志科技官网

恒玄BES2800的进展缓慢，给了国内芯片同行全志赶超的机会。全志科技近日在深圳低调发布两款AI眼镜专用SoC芯片V821与V881，定价分别仅为3美元与5美元，远低于当前主流AI眼镜芯片如高通AR1高达60美元的价格。 V821基于全志IPC系列定制，采用22nm工艺，主打低功耗与快速响应，支持毫秒级拍照与录制，适配5M-8M像素图像传感器，并针对AI眼镜小型CMOS做ISP优化。在系统结构上，V821整合RISC-V CPU+MCU双核架构，内置64MB DDR2，支持Wi-Fi直连手机、高速文件传输，并兼容SD NAND等高性价比存储方案。 V881则是全志面向中高端AI眼镜市场的布局，具备1T NPU，支持手势、人脸、二维码识别等AI功能，拍照像素支持至2000万，适用于更丰富的多模态交互场景，预计2026年中量产。 配合芯片发布，ODM厂商青橙未来现场展示了基于V821的样机V03-T5，具备500万像素摄像头、双麦降噪与AI唤醒功能，售价预计仅为200元左右，主打超高性价比市场（白牌）。 据了解，目前采用全志方案的白牌AI眼镜已经率先迈向海外市场。此前就已经有大量这类产品通常在亚马逊等电商平台销售，定价在200~300元，功能集中于“拍照+音乐播放”，基本不支持语义理解、图像识别等AI能力。其背后的逻辑是“快速试水+压缩成本”，希望在品牌跟进前抢占空白市场。王声平指出，白牌AI眼镜产品大多采用公模壳+公板方案，主控芯片为低端手表芯片或低功耗音频SoC，通过外挂摄像头实现拍摄功能。由于模具标准不统一，摄像头启动缓慢、像素差、图像模糊、续航能力差等问题十分常见。 尽管如此，在全志方案的加持下，白牌AI眼镜在今年有望达到100万的出货等级。对此也有从业者表示担忧，“白牌撑不起生态，也引发不了真正的用户教育。相反，它的体验很差，会让消费者对AI眼镜整体形成负面印象，从而拖累整个市场节奏。”

2025年AI眼镜出货将超三千万？

根据调研机构Wellsenn XR的预测，预计2025年全球AI眼镜的销量为550万台，其中光Meta的销量就达到400万台，其余三星40万、小米30万、逸文10万、雷鸟10万销量。

全球AI眼镜市场销量预测，来源：Wellsenn XR

不过，潮电智库的副总经理、AI眼镜中国行总策划孙燕飚对市场预测显然更加乐观。“ “今年光meta的AI眼镜出货量就会接近1000万台。那么这照这个计算，加上白牌市场，全年全球的AI眼镜出货量将达到3000万台，明年AI眼镜销量绝对会突破5000万台。”孙燕飚表示，AI眼镜并非伪需求，它的确在记录、感知、实时响应等方面具备手机无法取代的价值。但要成为下一代主流智能终端，还需多个条件成熟。 7月24日，潮电智库将在深圳举办第二届AI眼镜产业共创共赢峰会，在峰会上微软、弘景光电、天键、谷东智能的代表将分享AI眼镜产业的发展现状。 孙燕飚多年来研究智能硬件落地路径，他认为AI眼镜除了普通的消费市场，在B端垂直场景也有很多落地应用。 他举例：运动训练、执法记录、消防救援等场景中，传统设备操作复杂、反应慢、解放不了双手，而AI眼镜具备天然优势——第一视角拍摄、语音交互、AR提示等功能，能极大提升现场效率。 “跳水运动员动作一秒完成，教练根本来不及反应。AI眼镜实时拍摄+AI纠正，就能提升训练质量。” 他透露，目前已有国家队训练中心、消防系统尝试部署带有AI算法的眼镜，作为记录与分析工具使用。“他们不关心是不是AI，而是能不能戴得住、拍得准、用得起。” 未来他设想，AI眼镜将形成“先B后C”的双轨发展路径：B端形成真实价值：如公安、运动、医疗、制造等场景；标准与芯片逐渐成熟：带动量产，降低成本；C端自然扩散：等体验达标后，从内容创作、社交直播等轻量场景切入。 “它不是手机的替代品，而是一个全新形态。”孙燕飚表示。

高通AR1二代即将迭代，留给国产芯片的时间不多了？

最后，AI眼镜本应是多模态AI的理想载体，集成图像识别、语音交互与实时翻译能力，有潜力成为“下一代智能终端”。但在真正变革到来前，厂商还需在硬件集成度、软件稳定性、场景适配等方面深耕细作。毕竟，“卖出去”不难，难的是“让用户留下来”。 对于小米、华为等巨头来说，“巧妇难为无米之炊”，目前缺乏足够好的单芯片SOC方案，需要等到供应链更加成熟才可能是更好的切入时机。 根据供应链消息了解，高通AR1将在25年迎来迭代更新，全新版本的AR1 Gen2工艺将从4nm升级为3nm，性能将会显著提升。在复杂的环境渲染、实时的手势识别等方面能够快速高效地完成任务；在画面的清晰度、色彩饱和度以及动态范围的处理上也得到了显著提升。可以说，留给其它AI眼镜芯片追赶的时间已经不多了。除了恒玄、全志，其它还有联发科、展锐、炬芯、意法半导体、瑞芯微、君正、富瀚微在内的芯片厂商都在积极布局AI眼镜赛道。但在此之前，这个市场首先需要通过出货量来证明自己，也给芯片厂商更多的信心进行投入。 往期链接：“豆包概念股”大热，2025年能否成为“AI眼镜元年”？