存5年不如存3年！民营银行又又下调存款利率……

2025年4月以来，民营银行再度掀起存款利率调整浪潮。无锡锡商银行、福建华通银行等机构在官网更新利率表，5年期定存产品利率普遍跌至2.5%以下。数据显示，全国19家民营银行中已有超过半数机构实施调降，部分银行甚至在月内连续两次下调利率，3年期与5年期存款利率倒挂现象愈发明显。这场始于年初的利率调整浪潮，正在重塑民营银行的负债端格局。

（福建华通银行关于调整部分存款利率的公告）

福建华通银行的利率调整展现出民营银行应对市场变化的敏捷性。4月21日发布的公告显示，该行自21日0时起将3年期、5年期个人定存利率和单位定存利率分别下调25BP和10BP至2.45%、2.50%。

值得注意的是，这已是该行本月第3次发布调降公告。4月12日公告中，3个月、3年、5年期个人定期存款利率分别降至1.30%、2.70%、2.60%。4月10日，该行发布公告称，3年期单位定期存款挂牌利率下调至2.80%；5年期单位定期存款挂牌利率下调至2.90%。如此频繁调整背后，是银行对资金成本管控的迫切需求。截至4月22日，福建华通银行3年期与5年期利率差已缩至5BP，而部分同业机构已出现利率倒挂。

（新安银行关于调整部分存款产品执行利率的公告）

利率倒挂现象在民营银行群体中持续蔓延。3月份，新安银行把小程序、公众号在售的二年和三年期储蓄存款产品利率进行调整，调整后的二年期存款年化利率设定为2.65%，3年期定为2.60%；华瑞银行3年期利率维持在2.60%，5年期则降至2.55%。这种违背传统定价规律的现象，折射出银行对长期资金成本的审慎态度。

也有民营银行选择调整大额存单利率。4月1日，众邦银行选择将3年期、5年期大额存单利率分别锚定2.4%和2.5%，锡商银行则对普通定存与大额存单实施同步调降。这种分层定价策略既维持了核心客户关系，又有效控制整体付息成本。值得关注的是，部分银行在调降中长期利率的同时，1年期及以下产品利率保持稳定，反映出对流动性结构的精准把控。

国家金融监管总局2024年数据显示，民营银行2024年四季度净息差维持在4.11%，显著高于银行业1.52%的平均水平。这种看似丰厚的安全垫，正遭遇资产端收益率持续下滑的冲击。东方金诚宏观首席分析师王青预测，二季度"择机降准降息"时机已经成熟，不排除提前到4月的可能。民营银行虽凭借小微贷款等业务维持较高收益，但从一季度的4.32%至四季度的4.11%净息差收窄轨迹，已显露压力传导迹象。

尽管民营银行通过高频调降将5年期利率压降至2.5%区间，但相较于国有大行1.95%的同期限利率，仍存在55BP的溢价空间。这种溢价既源于品牌认知度差异，也受制于物理网点不足导致的揽储劣势。某民营银行资产负债部负责人透露，其存款结构中高成本协议存款占比仍超30%，利率市场化改革的深化倒逼机构加速结构调整。

本文源自金融界