美国解除部分技术封锁，中国取得阶段性胜利！

作者 | 燕大

不知道中美谈判取得了怎样进展，央视突然报道，西门子公司称，美国商务部已经通知全球三大芯片设计软件供应商，取消对华出口的限制。

设计芯片是制造芯片的大前提，而设计芯片就要用到芯片设计软件（EDA），这东西是干瓷器活的金刚钻，集绘图、仿真、验证等功能于一体，属于芯片设计的必备工具箱。

当今世界上顶尖的三大EDA供应商分别是——新思科技（Synopsys）、楷登电子（Cadence）和西门子，这三家合计垄断全球74%的市场，尤其是3nm到14nm的高端先进工艺芯片。

可以这么说，如果这三家限制出口，那几乎没有哪个国家能设计出3nm芯片，更别谈制造。上次三大供应商“锁”住对华出口权限就发生在5月份，企业本身自然不会这么干，背后捣鬼的还是美国。

众所周知，4月2日特朗普宣布加关税，双方一度将关税加到145%，特朗普以为中国会妥协，但他低估了中国人的决心，一边等中国打电话等到天荒地老一边各种放风说在联系，咱们直接辟谣，不被他的小伎俩左右。

后面应美方请求，5月11日双方代表在瑞士日内瓦举行会谈，两天累计密集谈判长达16个小时，在5月12日下午3点（大a收盘），双方官宣在14日之前各取消91%关税、暂缓24%关税，合计115%。

但老美再一次展现它的出尔反尔！中美发布联合公告没几天，5月底老美就出台多项对华歧视性限制措施，包括发布AI芯片出口管制指南、停止对华芯片设计软件（EDA）销售、宣布开始撤销中国留学生签证等一系列食言而肥的动作。

从这里其实也可以猜测，小米设计出3nm玄戒芯片并实现代工量产，应该是早在5月份之前就完成了，要不然对方一封锁，设计工作也只能告停。

当时有人说小米可能用的是盗版EDA，说实话这种想法只能说是“too young too simple ”。看看这次三大供应商“解封”是怎么说的，西门子公司表示——“已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限”，新思科技与楷登电子称——“正在逐步重启相关服务”。

翻译过来，跟光刻机等许多重要设备一样，里头必然内置了加密机制和工艺升级验证模块，你即使搞到已“刷机”的盗版，用它设计出来的东西大概率也会错误百出，而且这东西还跟供应商要同步数据，远远比傻瓜式下载安装那种复杂亿点点。

前些天小米设计出3nm芯片，有些人总认为设计这东西很容易，殊不知在手机界能设计出3nm芯片的全世界也就苹果、高通和湾湾的联发科，小米迈出这一步其实是中国大陆首次成功实现3nm芯片设计突破。

如果这东西很简单的话，老美也不会拿它卡我们的脖子了。与很多人想象的不同，芯片的设计软件(EDA）并不是安装某一个软件就完事儿的，它其实是制造芯片全流程软件的统称。

根据设计阶段不同，前端设计关注芯片逻辑功能的实现，核心过程包括规格制定、HDL（硬件描述语言）设计、功能仿真、逻辑综合、时序分析、形式验证等工具，后端包括如何将逻辑电路落地为版图，核心过程包括布线、布局、“为芯片搭建神经中枢”、寄生参数提取、物理验证等等工具。

每一个过程都需要各种各样的软件工具，所以与其说设计芯片需要专门的软件，倒不如说这是一项系统性的庞大工程。

老美这次又想拿这东西卡中国的脖子，但结果很打脸，仅仅过去1个月，它的讹诈胁迫就走向了破产。中国手上的筹码明显比它要多，而且卡住了对方的七寸，因此这次美国商务部不但恢复了EDA软件对华的出口，同时还恢复了乙烷、飞机发动机等产品的对华出口。

不过话说回来，即使老美硬挺着不松口，估计要不了多久咱们国产的芯片设计软件也能够跻身顶流。据公开信息看，九天华大的EDA，能支持芯片制程模拟工具5nm工艺、数字部分工具7nm工艺，之前也有网传称其部分流程达到3nm工艺。

换句话说，不论老美再搞与不搞封锁那一套，咱们的自主化进程也在无限接近“自己动手、丰衣足食”。

......

再聊一下今天的市场。

1，老美取消芯片EDA软件限制的举动，表明中美之前达成的取消和暂缓115%关税的相关细则，确实在付诸实施。

换句话说，关税最大的冲击是4月2日那几天，经过这么长时间的消化，即使再有什么变动，也不太会在短期内造成像4月2日那种系统性冲击。关键是中美两大国大框架谈拢落实，其实就等于市场有了底。

2，跌了快两三年的光伏板块最近有止跌上升的迹象，一方面，光伏设备和太阳能设备是特朗普“大而美”法案几乎没有被波及的产业；

另一方方面，国内政策面明确要对光伏产能进行调整，大概就是稳定一批、去除一批，限制一批、出清一批以及整合一批，本质是把光伏拉出极限内卷泥潭。

3，今天银行股又又又涨疯了，盘面一弱，银行就出战，整个大a的走势跟银行板块几乎一模一样，只不过上证虽然是+0.32%，整个大a里5400多只票却有4100多只是绿的，仅1100多只是红的。

要说最惨的还是港股，恒科已经连跌6天，尤其是今天，早上一度跌了2个点，然后一路反弹最高涨了0.8个百分点，随即再下行，收盘-0.41%，走势形态跟大a很像，最亮眼的同样是银行股。

但从近期盘面一次次深跌拉升来看，神秘资金还是在不断托底的，只是拖的并不是个股，但必须得看到，“稳股市”绝不是一句空话。

4，昨夜美国就业数据出炉，数据显示就业一片大好，等于降息预期又变弱了，但昨夜美股却又是大涨的一夜，而咱们的港股和大a今天走出“独立行情”，上演一出人涨我跌......

最近各种消息面错综复杂，市场波动实在太大了，都说风浪越大鱼越贵，这么大的波动，价差确实明显，但也极为考验操作技术和心态。