【AI午评】6月25日：科技军工双线突击 午后紧盯量能突围

本文由Deepseek综合生成，仅供参考

一、上午战局：军工扛旗科技助攻 沪指再创反弹新高

（一）指数震荡攀升

沪指涨0.33%报3432.01点，深成指涨0.68%，创业板指涨1.39%，科创50涨0.47%。两市半日成交6895亿元，较昨日缩量7%，北向资金净流入19.3亿，主力资金净流出42亿。

核心驱动逻辑：

1. 军工接力领涨：中国船舶获中东200亿LNG订单催化，军工ETF半日涨3.2%；

2. 科技分化延续：半导体设备（北方华创+2.76%）强势，但固态电池（诺德股份炸板）冲高回落；

3. 量能隐忧显现：成交额环比缩量，金融股（湘财股份涨停）护盘对冲内资流出压力。

（二）板块冰火两重天

1. 军工+科技双主线：

- 军工：中船防务涨停（中东订单+技术突破），航天晨光突破年线；

- 半导体：北方华创贡献深成指2.91点涨幅，设备国产替代逻辑强化；

2. 周期股溃败：油气（通源石油-5.2%）、航运（招商南油-3.8%）受伊朗停火压制；

3. 金融护盘：券商（湘财股份涨停）接棒银行，科创板改革预期发酵。

（三）个股龙虎榜

1. 连板标杆：诺德股份（固态电池5连板终结）炸板回落，中船防务（军工+订单）接力涨停；

2. 20cm先锋：波长光电（光刻机）涨超15%，资金聚焦硬科技弹性品种。

（四）ETF资金迁徙

1. 进攻型ETF霸榜：军工ETF（512660）涨3.2%，半导体ETF（512480）涨2.8%；

2. 避险撤退：油气ETF（159697）跌3.5%，黄金ETF（518880）跌1.2%。

二、早盘预判反思：低空经济未达预期 需强化主线聚焦

1. 准确点：军工突围逻辑（中船订单）精准捕捉，中船防务涨停验证策略；

2. 误判点：

- 低估金融护盘力度（湘财股份超预期涨停未计入模型）；

- 低空经济政策利好（工信部三年行动方案）未引发板块共振，资金偏好军工主线。调整方向：午后聚焦“军工+半导体”硬核组合，减持题材跟风股。

三、最新消息面：三颗核弹定调午后

（一）政策动态

1. 低空经济加码：工信部等九部门印发《低空经济创新发展三年行方案》，明确2027年前建成30个示范区（万丰奥威、四川九洲受益）；

2. 数字人民币突破：香港金管局宣布接入跨境支付通，恒生银行实时汇款系统上线。

（二）行业爆点

1. 半导体设备订单：中微公司获长江存储28nm刻蚀机大单（金额未披露）；

2. 军工催化延续：中国船舶集团证实正在洽谈沙特护卫舰订单。

（三）环球风暴

1. 中东余震：美军航母重返波斯湾，布油反弹至74美元；

2. 美联储转向：CME数据显示7月降息概率升至68%，纳指期货涨1.1%。

四、午后策略：锁军工龙头 抢半导体补涨

（一）主攻方向（60%仓位）

1. 军工核心：

- 中船防务（600685）：若封单＞5亿且板块涨停≥3家，加仓；

- 航天晨光（600501）：突破18.5元右侧追击（导弹发动机+央企重组）。

2. 半导体补涨：

- 中微公司（688012）：回踩122元补仓（长江存储订单+国产替代）；

- 沪硅产业（688126）：量比＞1.5且突破25元跟进（大硅片需求爆发）。

（二）防守配置（30%仓位）

1. 高股息底线：长江电力（分红4.3%）、中国神华（动力煤企稳）锁仓；

2. 金融对冲：中信证券（600030）站稳38元持有（科创板改革受益）。

（三）核爆预警

⚠️ 量能陷阱：若午后成交额＜3500亿，减仓至50%；

⚠️ 地缘反复：若伊朗官方否认停火，清仓周期股。

本文由Deepseek综合生成，股市有风险，投资须谨慎，AI有幻觉，决策须自主

（数据时段：6月25日9:30-12:30｜信源交叉验证：东方财富/同花顺/华尔街日报）