陈小群：不要等下次后悔，周二抓住自救的机会，听人劝就会有转机

在从30万变成10亿的逆袭背后，有着一套“情绪周期+龙头战法+极致纪律”的生存智慧。

“单笔亏损超出5%无条件止损”，这是陈小群投资体系里的铁律。到了2025年1月，这位从30万开始创造财富传奇的95后游资打算转型价值投资的时候，市场马上就给他一个教训——转型才刚刚开始就碰到大概2000万元的亏损。

但就是这种对市场的敬畏还有及时调整，让他接下来的15个月里实现了20倍的收益。在A股这个永远不变的就是变化的市场里，陈小群的成功秘诀就是他深深理解了“炒在前，股在后”的本质。

1 、情绪周期：把握市场波动的核心密码

市场情绪被陈小群分成启动阶段、发酵阶段、高潮阶段和退潮阶段这四个阶段，每个阶段都有对应的清楚操作策略。对于情绪周期的把握，他已经到了定量化的程度。

通过观察涨停溢价率（也就是昨天涨停的股票第二天平均的涨幅）、连板晋级率（连板的股票第二天接着涨停的比例）还有跌停家数，他就可以精准判断当下市场情绪状况。在2022年的地产行情之中，这个办法十分明显。

当时，陈小群借着政策松绑的信号还有资金异动情况（连续三天板块涨停家数超过20家），提前布局中交地产这类龙头标的。更让人觉得神奇的是，在2022年4月13日中交地产的交易里，这只股开盘就碰到跌停，可是陈小群通过分时图博弈察觉到情绪转折点，果断反核买入8604万元，三天就赚了40。

他对退潮时候的判断挺灵敏的。当出现龙头首阴被砸、板块一大片跌停这类信号的时候，他会严格依照“空仓或者换成补涨龙”的策略来做。2024年12月粤传媒高位跌停的时候，他果断卖出6100万元，成功躲开后续的一字跌停。

2 、龙头战法：聚焦市场最强主线的艺术

陈小群的选股哲学是建立在“主线即生命线”这个认识的基础上。他曾经直接说过：“大多数投资者因为主线涨高了就不敢参与，老是盼着有新主线出现，最后往往就错过了两轮行情。”

他的龙头选股标准可以概括为五大维度

一是题材驱动强度。陈小群偏好政策与事件驱动的题材，以高位政策题材为优先选择。

二是市场辨识度。龙头股得在板块里有比较高的连板数量和涨幅，而且能得到一线游资持续的资金净流入。

在主升浪阶段，日均换手率保持在10%到30%之间比较健康，此为筹码分布和换手率方面的情况。

四是技术形态。启动的时候股票得放量突破年线或者之前高点的平台。

五是板块联动性，真正的龙头股能带动板块里好多只个股一起涨。

在2023年华为概念爆发的时候，陈小群的操作就是一个挺好的例子。龙头捷荣技术，他紧紧盯着，在9月20号这只股票涨幅超过6%的时候，分批买进，一共买了2200万元，接下来接下来两天又接着加仓到9000万元，并且一直拿着；到第七天，在这只股高开低走的时候果断卖出，赚到了38%的短线收益。

3、 极致纪律：风险控制的最后防线

陈小群能成功的关键保障是他的风险把控体系，这个体系的核心就是严格的止损原则还有动态的仓位管理。

他止损的规则十分明确：要是跌破5日均线，或者逻辑被证实不对，就立刻止损。2024年，有一个AI标的，因为业绩没达到预期就跌停了，到了第二天集合竞价的时候，他全部卖出去，把亏损控制在8%以内。

在仓位管理这块，他用的是“单票重仓+总体分仓”的策略。一方面能让龙头股的收益最大程度地体现出来，另一方面还能避开黑天鹅带来的风险。他单票持仓的上限是30%，比如说2025年持有寒武纪占了28%，这样既享受到主升浪的收益，又把单一标的的风险给控制住了。

按照市场情绪周期，他会在敏锐启动阶段用少量仓位去试试，仓位控制在10%到20%；到了发展阶段之后，慢慢把仓位加到30%到50%；到了兴盛阶段，就重仓持有，仓位涨到50%以上；等行情转到退潮阶段，就严格执行空仓或者及时把损失停下来。

当2022年7月市场主要下跌的时候，陈小群把所有的都清仓了，成功躲开了系统性风险。而这种有规律性，正好是普通投资者最需要去学习的特点。

4、 周二自救：普通投资者的实战策略

周二，普通投资者操作的重点得放在下面这些方面：

主线的识别与跟踪。陈小群每日复盘涨幅榜、龙虎榜以及政策新闻，弄出一个“主线强度评分表”，对每个题材依照10分制来进行评估，只参与评分在8分以上的主线板块。当下市场之中，科技自立自强被提升到了新的高度，人工智能、半导体这类行业变成了焦点。

龙头股的低吸机会。陈小群说道“龙头首阴大概率会有反包”。对于真正有地位的龙头股而言，第一次大幅回调之时，往往就是买入的时机。但他与此同时着重指出，要结合市场整体情绪来进行判断。

关于仓位把控的灵活性这一块，陈小群用“1-2-3”加仓法：最先就是1成仓，确定走势之后把仓位加到2成，突破关键位置时再把仓位提升到3成。这个梯度建仓策略，不但不会让机会溜走，还能比较有效地掌控风险。

坚定地执行止损操作。他提议，普通投资者要把“单日浮亏超出百分之三，次日竞价阶段就用跌停价挂单离开”当作要坚守的底线。在行情比较弱的环境中，止损阈值可以设定成百分之三，个股跌幅一定不可以超出百分之十。

5 、长期生存：投资者必须牢记的法则

陈小群能成功，不光是因为他那个惊人的收益曲线，还在于他积累起来的投资理念。他自己曾说：“炒股没什么捷径，道理要自己去领会，每个人都有自己的道理。。

把控仓位，不弄那些乱七八糟的股票，更留意有内在逻辑的股票，一直尊重市场，在他看来，这是最基本的生存法则。他有一句经典语录“学会空仓才是最高境界，慢就是快，快就是慢”，这句话非常深刻地说出了短线交易的本质。

当下这个市场当中，陈小群已经开始试着用“短线龙头搭配中长线价值”的复合模式。他在社交平台说，已经把20%的仓位配置到有长期逻辑的AI算力标的上面，与此同时留着80%的仓位去做短线龙头操作。

世间不存在永远不变的选股办法，这种策略的发展已经表明，只有一直跟着市场节奏调整的交易者才能够站稳脚跟。在A股市场当中，人要么有预判趋势的灵敏感知能力，要么有顺应形势的务实态度。

当市场还在为短期波动纠结之时，陈小群已然从“短线高手”蜕变为“复合型投资者”。他的经典语录，将关键予以点明：“龙头不是选出来的，是在不断超预期的情况下走出来的。。

成功投资的关键是建立一套能适应市场变化的规则体系，而不是去猜市场的各种波动。