接下来的市场主线？

来源：市场资讯

今天表现最好的还是创新药，体现出了非常强的韧性。

创新药是笔者今年持续看好的方向之一，有必要再次梳理一下创新药板块的情况：

1、创新药的政策环境开始变得更加友善，不断有支持创新药高质量发展的举措出台。

2、部分创新药企BD成果不断，十几亿美元甚至几十亿美元的BD案例层出不穷，而且预计接下来会更多。随着大量的BD出现，不少创新药企业的业绩开始释放。

3、资金在持续入场。

考虑到BD带来的业绩增长以及政策环境的变化，这个方向大概率还有很大空间的。目前看，创新可能就是未来一段时间内市场的主线之一。

那么，什么时候创新药方向就过热了呢？我觉得有几个指标需要关注，包括大股东大减持、大额融资、公募基金大规模入场、重仓创新药的基金成为年度业绩冠军...目前看，离这一天还早。

与此同时，最近恒生科技指数表现不佳，腾讯、阿里、美团表现相当疲软。话说，互联网巨佬们又开始乱卷来了。淘宝闪购宣布将在未来12个月提供500亿补贴给商家和用户。京东搞外卖和酒旅，美团和淘宝搞闪购，互联网巨头们互相卷，结果就是股价没法看了。

如果你去都花大钱去投AI争未来，市场会给你高估值。但你大钱去卷外卖，市场就会很不认可。投资者要远离那些乱卷的公司。

至于美团、阿里这些公司，中长期我是看好的，但短期内持有这些公司的股票，则影响你赚钱的速度。

其他：

1、越南跪了，和美国达成贸易协议，美国对越南商品征收20%的关税，中转商品40%。越南对美国全面开放市场，0关税。越南跪的原因是手里根本没有牌，且贸易极度依赖美国。笔者好奇的是，美国海关是否有能力分别转口贸易。

2、当大家在担心美国和日本财政问题发酵的时候，先出问题的是英国，英债和英镑双杀。说不定，下一个是整个欧元区。

3、西门子、新思科技、Cadence都已经确认美国已取消对东大芯片设计软件的出口限制；另外，美国解除了对东大出口乙烷限制。情况似乎在其变化，两边有出现贸易休战的信号。

4、传，富士康已要求数百名中国工程师和技术人员，从其位于印度南部的iPhone工厂返回国内。已经有300多名中国大陆员工已撤离，留在印度的主要是来自中国台湾省的支援人员。

（转自：包子君）