巨头要来IPO了，能不能带动大A科技股！

今天沪指怒涨0.02%，你不知道到底谁在涨，他就能天天涨。这慢牛的决心真大，但这种“控盘”能改变大家的信仰吗？ 相信牛市么，我看挺难的。

好消息是，今天个股还挺强的，总共3200多家上涨，中位数+0.36%！赚钱效应明显回升了，这行情对散户比较友好。

两市成交仅1.2万亿，一下子缩量了2200亿。今天是量化新规正式执行的第一天，很多人的想法是，是不是短线量化离场不玩儿了，才这么缩量的！

刀锋想说，量化给A股提供流动性当然是好的，但如果是以收割散户为代价的！这种流动性对市场就弊大于利，加大对量化限制是对的。

打个比方，大家都去池塘里抓鱼，散户是用手抓，游资用杆钓鱼、机构是用网等鱼上钩，量化直接用电打鱼，这谁还玩得过啊？

给大家看上半年私募的业绩，量化确实遥遥领先啊。朋友说，现在不管公募还是私募量化都卖的很火爆，规模越做越大...这也是一种新的现象！

当然，今天市场缩量这么多，可能也不是短线量化不玩了。他们只是在观望中，毕竟谁也吃不准政策影响多大，所以暂时管住手！量化新规对于短线市场流动性影响多大，预计还要1周左右的适应时间。

整体来看，最近指数蛮强的，今天沪指收在3473.13点，再创下今年以来新高，忽悠忽悠地快冲到3500了！

但个股是冰火两重天，有些个股已经冲过2015年牛市的5124点了，但有些个股还可能在3000点以下。这种冰火两重天，在历史上并不多见。

比如，最近微盘股涨疯了，今天又大涨近2%再创新高；今年到现在差不多涨了45.5%，绝对是今年最牛的指数！银行股也贼猛，今年也到现在也涨了20%，今天就差一点点也创新高了。

刀锋说过很多次，今年就是极端的哑铃市，涨两头行情。一头是波动大、题材多、讲故事的微盘股（进攻型），一头是估值低、稳健分红的银行股（保守型），这两个八竿子打不着，但却能双双狂飙大涨！

中间那部分跟顺周期、经济好坏相关的，今年表现很差。主要是基本面没有想象力，又没有新的故事可以讲，直接被资金抛弃了，无人问津。

这部分要涨需要有一个催化剂，要么政策预期够强，要么基本面给力，要么能讲出新的故事....！比如今年新能源、消费、医药、地产链都不行，但新消费、创新药、固态电池等新分支却被爆炒，就是有新故事可讲。

今年极致哑铃行情的原因是什么？还是增量资金的来源不同。现在真正的增量资金就三类，国家队+险资+量化资金。国家队、险资买高股息，量化买小微盘股。而机构、外资重仓的茅指数，白马股，却还在不断失血呢。

总之，目前A股的环境是：弱复苏+宽货币+低信心。市场不缺流动性，上面也有搞好股市的决心！但弱复苏+低信心，注定了跟经济相关的板块，负反馈难以打破，资金也不敢大面积的建仓。

昨天中信证券说，现在A股市场环境跟2014有点像，但需要新的发令枪。我觉得主要有三个，一是关税战靴子落地，二是美联储暴风骤雨的降息，三是国内超预期的内需刺激！大家耐心等待吧。

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长鑫存储启动上市辅导。盘后的大消息，国产存储巨头长鑫存储正式启动A股IPO，辅导机构为中金公司、中信建投证券！

长鑫是大陆唯一打破美韩垄断并量产DRAM的厂商，从0到1直接杀进全球前四。其地位丝毫不亚于中芯、长江等巨头，对我国自主可控意义重大。

在2024年最新一轮融资中，长鑫存储募资108亿元。公司估值约1400亿元。 股东阵容也非常强大，包括合肥产投集团、安徽省投、建信金融、大基金二期、兆易创新、小米、美的、阿里、腾讯等。

那么来A股值多少钱呢？起码2000亿起步吧。这也是5年以来最大的科技股IPO，上一个是中芯国际！

今年是硬科技IPO大年，长鑫存储、沐曦股份、摩尔线程、紫光展锐等独角兽都在排队。对A股来说，每次有大的科技巨头上市，先炒作一波科技股是历史规律，明天存储概念就有炒作预期了。另外跟长鑫相关概念股，尤其是参股概念可能炒作一下。

特朗普称要对与金砖国家加征10%关税 中方回应。懂王又搞事了，又威胁将对金砖国家加征10%的关税。还表示8月1日起开征对等关税，给全球160个国家发送10~70%的关税信！

对我们来说，暂时没必要太担心。美国跟中国是5月12日才达成协议，也就是中美截止是8月12日左右！换句话说，中美之间还有一个月左右的谈判期。

总之，老美并不会彻底撕破脸，最终的走向取决于中美谈判的结果。一个标志性的事件，就是川普会不会组团访华，这就是风向标了！

从目前情况看，刀锋觉得情况没那么乐观。对A股来说，7月可能是比较动荡的一个月，一顿操作猛如虎，涨跌还看特朗普。我觉得这次大A很难再大跌了，但随1~2次份子钱是少不了的，毕竟我们总是那么好客！

大家做好两手准备，如果关税战有幺蛾子，那就买内需、自主可控、稀土农业这些，还有黄金、银行；如果关税战比预期好，能够迅速达成协议，那就是出口链（光伏、汽车零部件、家电）、英伟达、特斯拉概念等等。

央行连续8个月增持黄金。中国央妈从去年11月份开始增持，已经连续增持8个月，4月份增持7万盎司，5月份增持了6万盎司，6月份增持了7万盎司，环比增持1万。

近几个月处于3100-3500美元/盎司之间波动，今年估计也是这个区间了。想玩的把握好节奏，黄金股也一样！

三大巨头外卖大战。阿里、美团、京东自己的股价很拉胯！但今天带动茶饮股大涨，蜜雪冰城、茶百道、古茗在港股都暴涨了。

A股主要炒了“卖铲子”的供公司，恒鑫生活收盘20CM涨停，成交金额7.3亿元，创近期单日新高。天元股份、森林包装、富岭股份等纷纷涨停！

从产业链角度看，卖铲子公司确实是明确受益的。毕竟，茶饮成本中占比最大的就是原材料，行业平均水平在35%-45%，部分公司占比更高！主要是两类，一类是包装类，例如纸杯、塑料餐饮盒等，另一类是原材料食品类，例如果汁、果酱、茶叶、奶油等等。

中央气象台继续发布高温黄色预警 局地可达40℃以上。周末高温天气上热搜，今天电力股大涨4%，走出6连阳了。A股一直以来都有夏炒电的传统，加上中报将至+对红利板块的追捧！电力股应该还没走完。

说真的，今年体感确实非常热！大家注意防暑，尤其是家里老人不愿意开空调的要主动去劝说，不要“没苦硬吃”，身体是第一位的，别乱省。

国投证券：上证指数今年的涨幅几乎都是银行贡献的。今天看到国投证券发布的一个数据，上证指数今年的涨幅，几乎都是银行贡献的。上证指数今年涨幅2.76%，但如果扣除银行股的贡献，现在指数是3356点，年初是3347点。

这比预期要好，很多人感觉是剔除银行股的涨幅，现在应该是3000点。既然银行影响没那么大，那为啥大家还是没赚钱呢！主要是没参与到抱团，今年就是妥妥的抱团行情。

业绩线。

工业富联：预计2025年上半年净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%。其中Q2净利润67.27亿元至69.27亿元，同比上升47.72%至52.11%，环比增长28.6%-32.42%。这个业绩大超预期。

光迅科技：预计2025年上半年净利润为3.23亿元至4.07亿元，同比增长55%-95%；其中Q2净利预计1.728亿元-2.568亿元，环比增长15.05%-70.97%。这个一般般。

瑞芯微：预计2025年半年度净利5.2亿~5.4亿，同比增长185%~195%。Q2净利润3.11~3.31亿，环比增长49%~58%。业绩符合预期。

乐鑫科技：预计2025年半年度净利润为2.5亿元到2.7亿元，同比增加65%到78%。Q2净利润1.56亿~1.76亿，环比增长66%~87%。业绩符合预期。

刚刚的消息，今晚国足又输球了，0-3负于韩国。国足没有奇迹，只有一如既往的陪太子读书，还不如看我苏超。

这样对比的话，A股比国足还是要强一些的，至少今天指数是红的！当然，现在压力也给到大A了，明天能不能做“难兄难弟”呢。