开篇提下，我们半年视频中提到的，在十五五纲要草案出台后，进行一次直播，预计下周二（11月4日）晚。

上周，中美会谈前，建国在网上宣称G2会谈，中美博弈也进入了新的阶段。

这对后续投资理财，是否也会有对应的调整？

01

开篇照例说故事，周末照例是老南看鸟的时间，前阵子因为出差，错过了南京的猛禽秋迁的爆发，周六一大早去赶个秋迁尾声。

开车半小时到南京猛禽观测点，爬山10分钟，预计只有2小时时间，11点就要撤退去接补课的娃。

结果运气不错，偶遇一只饿坏了的红脚隼妹妹，边飞边吃，还空中翻滚，太漂亮了。

2小时的时间，几乎都在等待，红脚隼飞来几次，一共也就1、2分钟的拍摄窗口。

拍照和投资差不多，从来都是90%+的时间在耐心的等待，等待低价买入的机会，等待高价卖出的机会。

02

说到G2，10月30日，建国在社交媒体发文，称“G2即将召开”，将中美元首釜山会晤称为“G2会议”，引发国际社会关注。

虽然建国从来都是张口即来、转身即忘，但我们还是要了解清楚G2的历史背景，才好评判这次G2的提出逻辑。

G2历史上并非第一次提出，上一次引起国际关注，是在08年次贷危机期间，由时任美国总统，来自民主党奥巴马提出。

那时提出的背景，是美国非常难熬的时候，奥巴马提出G2，颇有给中国戴高帽，让中国对全球危机的化解，负点责任多出钱的意思。

但当时中国非常清醒，态度也非常坚决，不接受G2的提法。

并多次提出：“始终保持清醒”、“奉行独立自主的和平外交政策，不与任何国家或国家集团结盟”、“世界上的事情应该由各国共同决定，不能由一两个国家说了算”。

这事后来也就不了了之了，直到今年10月，再次被建国提出。而这一次，中国的态度依然和08年高度一致。

所以发现没，高层对G2的提法，看的很透彻，属于你说你的，我做我的。

03

但建国在08年后，又一次提出G2，尤其是中美贸易战的关键时刻，恰恰说明中美贸易战，中国已从防守阶段，进入到了相持阶段。

18年3月，建国上一任，正式对华猛加关税以来已7年，但中国的商品出口金额，占全球商品出口金额占比，不断攀升：

数据来源：wind、WTO、国际货币基金组织

而且半导体、Ai、创新药、军工、新能源等，都在不断突破，说白了，如同7年抗战，这7年中国一分钟都没懈怠，一直在努力缩小中美科技差距。

直到这次，打出了稀土牌，直接将军。

然后，再给你看个笑话：

2010年，美国国会通过《稀土与关键材料复兴法案》，要求重建稀土开采、分离到磁体生产的全产业链，解决97%稀土依赖中国的战略风险。

04

在过去的几年，国内也面临着三大风险，即相关会议文件中多次提到的房地产、地方债务、中小金融机构。

但最新的会议文件，这三大风险仅剩地方债务了。

所以随着中美博弈到了新阶段，对资产配置而言，短期影响有限，但长期影响要提前准备。

一方面，中美博弈是数十年长尺度的博弈，即便到了相持阶段，也还有漫长的路要走，对此还是要有耐心。

毕竟要实事求是的接受，我们科技在不少方向，还是存在一定的代差。这也是政府会议文件中，反复提及的努力方向。

随着相关领域的全面突破，我们才有可能迎来全面的反攻。

另一方面，美元资产的配置，还是要控制下比例。

国内过去多年，很多人还是迷信美元资产，无论是境外保险，还是直接配置美股，从过去10年的尺度看倒也是正确的。

但这轮黄金的疯狂上涨，已经预示美债的失控，已经让全世界央行担忧美元信用问题。甚至上周美元降息后，10Y美债还涨了点。

我前阵子就在“16号内参”里提醒过，人民币银行结售汇差额，已经连续5个月净流入，尤其9月份，创了21年1月以来的单月新高，说明有大量外币兑换成了人民币。

我之前一直提醒，前两年网上一堆说人民币要崩的是扯淡，而且今年也主动建议一些客人，减少美元敞口，最近我有客人直接用互换把大量美元间接投入到国内资本市场，毕竟美元的购买力在被高通胀剧烈侵蚀。

历史上看，如果人民币升值，对资本市场也是利好，存在重新定价的机会。

所以如果前几年，境外资产配置比例特别高，甚至超过家庭金融资产50%以上，且也没有移民计划的，还是要谨慎点。

结

总之，还是要做好持久战的准备，控制好家庭负债，控制好投资组合权益占比。

好日子，都是熬出来，苦出来的，拼出来的。

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