7月，伦敦金属交易所镍价跌至近五年新低，全球产业链安全的“底牌”被掀开。国际能源署刚刚发布数据，全球新能源汽车销量同比增长38%，但印尼镍产业，产能过剩、裁员潮、关停潮一夜爆发。全球金属市场的剧变，直接映射出资源型国家的幻觉与困局。

镍霸神话崩塌：一场以资源为筹码的豪赌

2020年，印尼政府挥刀自宫，宣布禁止出口原镍矿，强制全球资本、技术、产业链集体落地本土。镍产业成为国运之锚，年度出口额飙升至300亿美元。苏拉威西岛上，冶炼厂灯火通明，全球60%镍矿资源牢牢握在手中。

短短四年，印尼精炼镍全球市场占有率从不到10%跃升至65%。产能已达220万吨，在建产能150万吨。国际买家一拥而上，中资、欧美资本、东南亚资金竞相涌入。镍价一度高企，印尼政府的“欧佩克梦”似乎近在咫尺。

产能扩张带来的隐患很快显现。冶炼厂如雨后春笋般膨胀，印尼本土矿石供应远远跟不上。印尼不得不从菲律宾进口镍矿，补给自家工厂。市场开始怀疑，资源红利还能撑多久。

全球市场的敏感神经被拉紧。镍价断崖式下跌，7月跌至每吨14000美元，逼近印尼大部分工厂的成本底线。一夜之间，裁员、停工、限电成为常态。印尼的产业神话，轰然崩塌。

中国国内镍储量仅占全球5.6%，江西占比45%。国内探明储量900万吨，产能扩张缓慢，五年起步。2030年预期产能225万吨，需求250万吨。电池荒或在2027年爆发。不锈钢厂、电池厂早已在市场上争抢镍资源。

回收体系逐步发力。宁德时代等企业推动废旧电池回收，单体镍回收率可达95%，整体回收利用率却不到30%。政策层面大力推进低碳冶炼，生物冶金新技术有望将成本降低20%，但环保掣肘明显，新一轮试点数据需等待2026年才能见分晓。

电池技术路线的转变更为关键。磷酸铁锂电池异军突起，对镍的依赖度骤降。中国电池产业链持续升级，技术创新与回收利用成为镍资源安全的“双保险”。2024年底，国家趁镍价低迷，储备一级镍增加10万吨。

中国没有选择和印尼“硬碰硬”，而是用技术迭代和循环经济将对方的“王牌”变成“可有可无”。政策、技术、产业协同的组合拳，极大削弱了对印尼镍矿的依赖。

“抄作业”困局：全球资源型国家的集体迷梦

印尼并非孤例。越南拥有全球第二大稀土储量，在美方力捧下高调进军稀土产业。澳大利亚也投入巨资，建设稀土加工厂，打造关键矿产战略储备。资源有了，技术却始终无法突破。越南、澳大利亚的稀土，最终还要送到中国加工。

产业链的“天花板”不仅是资源，更是提炼和深加工的能力。中国稀土产业全球占比超九成，靠的是数十年技术积累和产业协同。越南、澳大利亚难以撼动中国主导地位，只能徘徊在产业链底层。

印尼希望复制中国稀土“定价权”，打造镍的“欧佩克”。现实却是，经济高度依赖单一资源，全球市场波动一来，产业神话瞬间破灭。印尼6月底试图拉拢美国、特斯拉，寻求用镍换订单，但美国电池技术依然倚重中日韩，印尼的筹码根本无法撼动全球格局。

国内市场的焦虑并未消解。2030年镍需求250万吨，产能225万吨，缺口25万吨。2027年或现“电池荒”。产业链安全依赖的不只是资源，更关键在于技术创新和产业协同。镍价的剧烈波动，最终影响到电池成本与新能源汽车市场，成为消费者、企业、政策多方的共同焦点。

全产业链布局成为必然选择。扩产需要五年以上，技术升级、环保试点、回收体系建设同步推进。每一个环节的短板都可能成为全局风险点。中国的应对经验，是全球唯一能在资源、技术、政策三线协同的案例。

中国的“储备思维”让产业链更加稳固。2024年底，趁国际镍价低迷，国家储备翻倍，为未来市场波动提前布防。政策红利加持下，低碳冶炼、循环经济成为新风口。

产业链安全成最大命题

伦敦金属交易所的数据显示，上半年国际镍价跌幅高达23%，创下近五年最大单季跌幅。印尼因产能过剩、出口受限，精炼厂大面积裁员、关停，成为全球资源型经济体的“警钟”。资源优势一旦失衡，市场价格对资源型国家的极端不利后果暴露无遗。

中国的产业链安全经验，已成为全球研究对象。技术创新、回收利用、储备管理、政策协同，多重机制形成强大韧性。电动车市场持续繁荣，但镍资源焦虑加剧，传统思路已难以应对新时代产业链风险。

越南、澳大利亚“学中国”失败，证明有矿≠有产业。真正的产业安全，在于掌握技术主动权和高效回收利用能力。全球镍产业格局正在重塑，短视的资源豪赌已成过去。

中国模式不可复制，根本原因在于产业链的动态进化与全局协作。资源型国家盲目扩产，忽视技术与产业深度，终将为自己的短视买单。全世界都在寻找“下一个中国”，但“下一个中国”永远叫中国。

镍、稀土、锂等资源的未来比拼，将是体系能力、创新能力、组织能力的比拼。中国用几十年积淀，完成了从资源依赖到技术引领的蜕变。任何外部“抄作业”行为，只会在产业链底层泥足深陷。

印尼的豪赌已成溃败。全球市场和政策博弈的压力下，资源型国家必须正视产业升级的现实瓶颈。依靠资源输出、幻想“定价权”，不过是一场幻觉。世界只有一个中国，未来的产业链新规则，也将由创新者和协同者主导。

参考资料：

北京日报客户端：2025-07-16 06:53：特朗普称与印尼达成协议，“首次向美国开放整个市场”