A股暗流涌动！机构突然抢筹这些冷门股，背后真相太意外

最近市场真是让人看不懂。一边是美股被高盛、摩根士丹利齐声唱空，说未来一两年可能跌20%，连最乐观的华尔街分析师Ed Yardeni都出来喊话，说标普500年底前就得从高点回落5%；另一边，中概股跟着美股一起跳水，结果A股这边偏偏有资金不走寻常路，不追热点，反而扎堆买了些“马字辈”和地域概念的票。

你说这怪不怪？9月份以后，A股赚钱效应明显变差，成交量也缩到2万亿左右，可基金发行却热得发烫。富国兴和、鹏华启航量化选股两只基金一天就卖超30亿，直接提前结募，搞起了比例配售。这说明啥？场外还有大把资金在等着进场，机构手里子弹多得发慌。于是昨天盘面就出现了诡异一幕：主力和游资居然齐齐冲进“马字辈”、海峡概念这类以前谁都不碰的板块。像万里马、福龙马这种名字带“马”的，被中山东路席位一口气扫了两亿多；海峡创新更猛，11月5日单日就被四家机构买入2.2个亿，占整个市场机构净买入总额的头名。

其实这波操作细想也不难理解。现在科技股估值高得吓人，标普500远期市盈率23倍，纳斯达克100更是飙到28倍，比2022年高出一大截。高盛都说了，科技股估值已处在历史80%的高位区间，再往上撑不住。可反过来看，外资却在悄悄调仓，大摩甚至公开表态，看好中国的人工智能、电动车和生物科技企业，说它们不只是国内龙头，更是全球赢家。

国内市场也不是没亮点。微软CEO纳德拉最近放话，AI最大的瓶颈不是芯片，而是电力——GPU跑得太猛，电网扛不住了。美国PJM电网已经警告，数据中心密集区电力容量见顶。这消息一出，能源设备板块立马异动，三变科技、江苏华辰这些票悄悄走出新高，过去一个月有8家公司被机构悄然加仓，虽然整体占比不高，但趋势已经浮现。

6G大会11月13日在北京开，吹响了下一代通信技术的号角。通感融合、沉浸式通信这些概念听着玄乎，但中国卫通、通宇通讯这些公司已经悄悄布局。不过目前游资兴趣不大，只有蹭上CPO概念的个别票有点动静。

真正有中线机会的，可能是创新药。医保局刚谈完2025年药品目录，24款商保创新药参与协商，首份目录12月初在广州发布，明年1月执行。二级市场上，昭衍新药、诺思格这些票在8月回调后横盘了三个多月，上周五突然有6家被主力集中买入，信号意味十足。业内估算，中国创新药未来全球市占率有望冲到30%，对应近万亿市值空间，现在整个板块才2.6万亿，想象力还在。

你发现没？这两天机构和游资虽然没合力进攻主线，但都悄悄往非主流方向挪步子。马字辈、海峡概念、海南本地股都被推高，说白了，这就是仓位压力下的无奈之举。但有时候，大机会恰恰藏在没人注意的角落里，就看谁先嗅到味道了。