海南免税火了，股民疯了，政策真没那么简单

12月18号海南开始封关运作，这不是要关门不让人进出，而是换了个管理方式，外面的货物进来更方便，岛内可以自由流动，但运出岛外就要受管控，消息一出市场立刻反应强烈，到22号时海南板块的27只股票里有22只涨停，中国中免一天成交78亿元，股价涨到91块多，创下新高，资金大量流入，不是因为大家突然喜欢上海南，而是觉得这个政策能带来赚钱机会。

很多人看到零关税就兴奋起来，觉得进口车和手机这些商品价格会大幅下降，比如宝马X5原来卖60万，现在只要35万就能买到，保时捷卡宴也从120万降到60万左右，但实际情况是这些便宜货主要面向企业销售，个人想购买还得排队等政策放开，网上那些晒单的人大多在吹牛，真正能买到的还是免税店里的东西，三亚那边第一天销售额达到1.18亿元，比去年增长超过八成，这说明消费确实在回暖，不是光靠嘴上说说而已。

中国中免股价被炒高的原因，是它在海南开设了六家免税店，其中海口那家规模全球最大，今年上半年光靠海南地区就实现150亿元收入，这占到公司总收入的一半以上，其他企业想要争夺这块市场，却很难找到突破口，资本看重的是这种确定性——当别人还在猜测政策动向的时候，它已经把钱稳稳赚到手里，因此资金集中涌向这里，哪怕估值显得非常高，也没有人愿意轻易撤出。

封关不只是为了卖货，海南机场今年旅客量要突破五千万，境外航线也在增加，飞机多了，地勤、物流和酒店这些行业也跟着受益，还有高端制造这一块，比如修理飞机零件、生产医疗器械，以前进口材料贵，现在免税，成本直接降低一半，海南正在建设全国首个飞机保税维修集群，这不是空谈，是已经实际落地的事情，连农业和医药都跟着沾光，橡胶、药品这些原料进口便宜了，生产成本下来了，ST股涨停就是市场在赌这些冷门行业也能翻身。

不过也有奇怪的事情，比如ST双城和ST椰岛这类快要退市的公司，业绩表现非常差，竟然还能涨停，这显示出有些人根本不在意公司的实际状况，只看名字里有没有“海南”这两个字，资金在玩一种叫“炒地图”的游戏，抓住某个概念就往上冲，不管背后有没有真实支撑，这种热闹看着挺刺激，但风险其实很大，真正从中受益的是那些有实体业务、有订单、有渠道的企业，不是靠蹭热点的壳公司。

碳交易已经在海南开始做了，全国首个国际碳排放权交易中心建在这里，光伏和风电项目得到政策帮助，绿色能源不只是环保口号，现在已经能换成钱，企业卖掉碳配额可以赚到钱，投资新能源也能拿到补贴，这些不是空话，是政策给出的实际好处，农业方面，热带水果和橡胶加工流程都在改进，因为进口设备价格降低，效率跟着提高，医药公司比如康芝药业，研发用的仪器不用再交税，省下的资金能用来开发新药。

说到底海南封关这件事，不能当作短期炒作的由头，只能看作长期布局的开端，政策红利需要慢慢吸收，不是一两天就能消耗完的，有人紧盯着股价上下波动，有人关注着实际经营的生意，前者或许能赚到快钱，后者才能做得长久，市场火热的时候，大家最容易忽略基本面，别看眼下满屏都是涨停，过几个月说不定只剩下一地鸡毛，我觉得与其追逐热点，不如多观察那些真正在踏实做事的企业。