无锡锡商银行第一大股东红豆集团陷票据逾期风波：半年内两次逾期余额超900万元

近日，上海票据交易所披露的《截至2025年4月30日承兑人逾期名单》显示，红豆集团有限公司因连续6个月内发生3次以上票据逾期，且存在月末逾期余额，成为919家被暂停商业汇票承兑服务的机构之一。作为无锡锡商银行第一大股东，红豆集团持有其27.97%股份，此次票据逾期事件引发市场对民营银行股东风险传导的深度关注。

票据逾期暴露流动性困境：半年内两度突破监管红线

票据逾期记录显示，红豆集团在2025年4月末的逾期余额达600万元，2025年5月披露的逾期余额仍存300万元。根据《商业汇票信息披露操作细则》，企业若在6个月内发生3次以上逾期且存在月末未结清余额，票交所将强制暂停其承兑服务。从时间线观察，该集团自2024年9月股权冻结事件后，财务压力逐步显现：2024年三季报披露亏损2.56亿元，同比扩大196.29%；2024年上半年亏损1.19亿元，同比由盈转亏。持续恶化的经营现金流与到期债务形成叠加效应，最终导致票据兑付能力持续承压。

票据逾期对企业融资链的负面影响具有传导性。红豆集团为无锡锡商银行的控股股东，资料显示，该集团持有的无锡锡商银行5500万股权已于2024年9月被上海金融法院冻结，冻结期至2027年9月，冻结股权仅占银行总股本的2.75%。

股东风险传导隐忧：无锡锡商银行面临三重压力

无锡锡商银行的股权结构特殊性放大风险敞口。作为江苏省首家民营银行，其股东中制造业企业占比高达75%，其中红豆集团作为第一大股东。资料显示，无锡锡商银行董事长奚国光同时担任红豆集团高管。

物联网银行定位面临资产质量考验。无锡锡商银行以“物联网技术+供应链金融”为特色，主要服务于中小微企业。数据显示，2024年末全国商票逾期企业中制造业占比达12%，与银行主营业务高度重叠的客群结构，使得股东风险与资产质量波动形成共振。

监管合规压力持续升级。无锡锡商银行曾在2024年因信息科技风险管理违规被处罚35万元，此次股东票据逾期事件再度暴露关联交易管理短板。根据《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》，银行需对股东及关联方的融资行为实施严格监控。红豆集团作为授信关联方，其票据违约记录或将触发监管对银行关联贷款风险拨备的审查要求，进而影响资本充足率等核心指标。

集团化风险交织：从实业亏损到金融股权冻结

红豆集团这家创立于1957年的企业集团，业务涵盖纺织服装、橡胶轮胎、商业地产等领域，2024年却遭遇多板块业绩滑坡。除核心制造业亏损外，其参与投资的东港镇商业地产项目也因销售滞缓导致资金回流受阻。

2024年9月，上海金融法院冻结红豆集团持有的无锡锡商银行5500万股权，市值约1.54亿元（按每股面值1元计），集团声明冻结系“普通商事纠纷”作为发债主体，红豆集团2024年发行的3年期公司债利率较行业平均水平高出120BP，信用利差走阔表明投资者风险溢价要求提升。

民营银行股东准入标准面临拷问。监管部门对民营银行股东设有“最近3个会计年度连续盈利”等硬性条件。红豆集团2024年三季报亏损2.56亿元，若全年未能扭亏，将触及《关于促进民营银行发展的指导意见》中主要股东的持续盈利要求。

本文源自金融界