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政策红利即将释放，这些领域有望引领结构性行情。

文｜陈品豪

10月24日，上证指数盘中突破3949.75点再创阶段新高，。这一市场表现与即将出台的“十五五”规划密切相关，投资者正密切关注这一重磅规划可能带来的投资机遇。

二十届四中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，为“十五五”时期的经济社会发展指明了方向。

随着规划细节的逐步明朗，A股市场有望从当前的政策托底走向结构升级的新起点。

政策定调

四中全会公报延续了“稳中求进”的总基调，提出推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

会议明确了“十五五”时期要“加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”、“建设现代化产业体系”、“建设强大国内市场”等关键任务。

这一系列表述为中国经济未来五年的发展路径定下基调，中国经济将从增量扩张向结构优化转型。

五大赛道有望崛起

从四中全会公报和行业研究报告分析，先进制造、人工智能、新能源、航空航天及数字基础设施等板块有望成为“十五五”规划的主线受益者。

科技创新作为新质生产力的核心，将成为“十五五”期间的重点支持方向。

AI芯片、光通信、量子科技等前沿领域已展现出强劲增长动能。

以海光信息为例，其前三季度营收同比增长54.65%，单季第三季度营收同比激增69.6%，创下历史新高。

绿色发展领域同样备受关注。“以碳达峰碳中和为牵引”、“加快建设新型能源体系”等表述意味着绿色电力、储能、节能环保领域将重回政策前台。

内需消费作为经济增长的稳定器，在“建设强大国内市场”的政策指引下，消费升级、医疗健康、文旅服务、养老产业等方向有望迎来长期发展空间。

数字经济作为新兴产业代表，预计在“十五五”期间将迎来更广阔发展空间。

算力基础设施、空天地一体化通信网络及AI赋能产业升级等领域蕴含丰富投资机会。

高端制造是建设现代化产业体系的基石。工业母机、智能制造、商业航天等高端装备制造领域，将获得政策持续支持。

资本市场映射

回顾“十四五”期间，A股结构性分化显著，高景气领域在政策与需求驱动下业绩与股价共振。

历史经验表明，五年规划作为中国经济和社会发展的重要风向标，对资本市场的投资主线与估值体系具有重塑作用。

并购重组市场作为资源配置的重要机制，正在推动要素向科技创新和新兴产业集聚。

今年前三季度A股市场重大资产重组事件同比增长83.56%，近三成是转型升级案例。

这一趋势将与“十五五”规划方向高度契合，传统行业企业通过并购重组切入半导体、高端装备、新能源等战略性新兴产业，培育新增长点。

预计随着“十五五”规划的推进，硬件基础设施、关键零部件、新材料、智能制造系统及多元终端应用将成为重点配置方向。

投资者如何布局

面对“十五五”规划即将带来的投资机遇，投资者可在策略上保持中高仓位结构，短期关注政策驱动的先进制造、科技硬件、绿色能源链与数字经济方向。

中期重点配置有望受益于“新质生产力”和“内需升级”的成长主线。

投资者可关注那些具备核心技术壁垒和规模化应用前景的行业代表性企业及“小巨人”企业。

同时，适当保留一定权重于高股息、低估值的金融、电力和公用事业板块，以平衡波动与收益。

在持仓结构上，可采用“长线核心持有+短线主题交易”相结合的方式。

把握人工智能、军工装备、高端制造、储能与新能源等板块的波段机会。

随着“十五五”规划细节即将明朗，A股市场正在酝酿新一轮的结构性机会。那些站在新质生产力前沿、具备核心技术壁垒的企业，有望在政策东风吹拂下迎来黄金发展期。

历史不会简单重复，但总是压着相同的韵脚。每个五年规划都会催生新的市场主线，这一次，机遇属于那些早有准备的人。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）

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