A股创新药龙头恒瑞医药即将开启翻倍之路？

今天恒瑞医药爆发了，H股一度大涨18%，A股盘中大涨8.5%，收盘涨7.1%，主要有两个大利好。

第一个是恒瑞的SHR-2173获临床批件，主要针对肾病领域，之前恒瑞在这个领域没有重磅产品，这次弥补了空白。

我查了下这款药的影响力，非常前沿，和恒瑞一起研发的公司还有罗氏和诺华，但这两个公司还处于临床I期或临床前阶段，恒瑞在进度上至少领先2年时间窗口。

另外，这款药恒瑞前前后后已经投入了6400多万，未来盈利空间巨大，中性测算销售峰值是60亿元，海外拓展后空间还会翻倍。

SHR-2173只是恒瑞的一个缩影，接下来还会有更多创新药出来，这才是恒瑞逻辑增强的底牌。

第二个是花旗更新了对恒瑞的评级，分别给A/H的目标价是123元、134港元，现在恒瑞A股价只有60元不到，还有翻倍空间。

看了花旗的报告，核心观点是认为市场没有充分反映恒瑞BD预期以及多款创新药的快速放量，恒瑞有最为丰富的创新药管线，未来BD授权收入会呈现爆发式增长。

花旗的报告总体看下来逻辑还算清晰，观点和预测也比较可观，恒瑞之所以能在50倍估值触底反弹，资金看好的也是未来创新药方面的增量。

最近创新药到处开花，触底反弹的逻辑越来越清晰，这个方向继续看好，等待爆发。

最后，继续拿住优质公司，等待水涨船高。