今天恒瑞医药爆发了,H股一度大涨18%,A股盘中大涨8.5%,收盘涨7.1%,主要有两个大利好。
第一个是恒瑞的SHR-2173获临床批件,主要针对肾病领域,之前恒瑞在这个领域没有重磅产品,这次弥补了空白。
我查了下这款药的影响力,非常前沿,和恒瑞一起研发的公司还有罗氏和诺华,但这两个公司还处于临床I期或临床前阶段,恒瑞在进度上至少领先2年时间窗口。
另外,这款药恒瑞前前后后已经投入了6400多万,未来盈利空间巨大,中性测算销售峰值是60亿元,海外拓展后空间还会翻倍。
SHR-2173只是恒瑞的一个缩影,接下来还会有更多创新药出来,这才是恒瑞逻辑增强的底牌。
第二个是花旗更新了对恒瑞的评级,分别给A/H的目标价是123元、134港元,现在恒瑞A股价只有60元不到,还有翻倍空间。
看了花旗的报告,核心观点是认为市场没有充分反映恒瑞BD预期以及多款创新药的快速放量,恒瑞有最为丰富的创新药管线,未来BD授权收入会呈现爆发式增长。
花旗的报告总体看下来逻辑还算清晰,观点和预测也比较可观,恒瑞之所以能在50倍估值触底反弹,资金看好的也是未来创新药方面的增量。
最近创新药到处开花,触底反弹的逻辑越来越清晰,这个方向继续看好,等待爆发。
最后,继续拿住优质公司,等待水涨船高。
更新时间:2025-07-11
本站资料均由网友自行发布提供,仅用于学习交流。如有版权问题,请与我联系,QQ:4156828
© CopyRight 2020-=date("Y",time());?> All Rights Reserved. Powered By 71396.com 闽ICP备11008920号
闽公网安备35020302034903号