盈利2000万！期货波段高手海桑：波段比趋势胜率更高，机会也更多

海桑：本名陈金辉，现居武汉，2008年开始接触期货。擅长期货、期权、股票的波段交易，从2000元做到2000万。参加全国期货实盘大赛多次获奖，参加长江杯期货实盘大赛获第五名、程序化组冠军。私募基金经理、4年全程实时交易展示1000笔、收益稳定。

今天我们整理了海桑老师的交易理念和方法，供大家参考研究！

01

为什么选择波段交易？

我现在主要就是做波段交易！日内、波段、趋势其实这3种方法都是可以盈利的，但是优缺点我希望所有的交易员都要非常的清楚。

我最早就是做趋势跟踪的，它对于入场和出场是最粗糙的，所谓的趋势跟踪就是可以用最简单的突破去做，因为突破型的进场方法就是所有趋势运行过程的必经之路。你守在那个突破位置，只要涨肯定要经过那个位置，下跌也是一样的。所以突破型的交易策略是应对所有趋势跟踪的最常规的交易策略，换句话说它入场的点位是要求最低的，对于没有多少经验的新手来讲，是最友好的。

但它总会有难的地方，第一个难点是胜率低，对普通新手来说是非常难以接受的。普通人做交易，他们专注的一个点就是准不准，他们是不会去考虑做完一年之后赚不赚。第二个难点就是它的持仓要求能力很高。因为一个趋势走出来是要持有2个月、3个月甚至4个月的，时间很久。很多人在持有过程中，面对浮盈的增加减少，很难去抵御这种恐惧或者诱惑，中间就会出场。

一年当中你做趋势跟踪只有2个月是挣钱的，其他大部分时间，因为用浮盈加仓的方式，胜率是很低的。如果没有走出非常大段的行情，你是很难盈利的，基本上很多单子都是保本走掉，或者止损走掉。

胜率基本上就在30%左右，然后你又猛烈去加仓，胜率就会更低，可能会到25%。这种情况下，会导致一年当中可能十个月都是回撤的，只有两个月盈利非常大。因为你仓位加重了之后盈利非常大，就是说这种方式它可以盈利。但是对于想以交易为生的一些小交易员是很难受的。

因为我是亲身经历的这个过程，难受在于每一个月你都要挣钱，因为你会有支出，需要养活自己，所以连续3个月、4个月、5个月资金回撤，精神压力会非常大。

所以我给那些想以交易为生的小交易员建议，刚开始，我们要先把精力放在波段上面，这是我在13、14年交易思想和行动的一个重大转变。

所有的交易体系都会有痛点，但是在任何交易体系，痛点恰好就是它的盈利点，因为我们在一个零合博弈的市场，你只有做到了其他人做不到的事情，你才能盈利。

波段交易恰好弥补了趋势跟踪的一些不足，比如说波段交易实际上就是不断把一波行情趋势，分着一节一节去吃，那么大的回撤尽量去回避。比如我的浮盈是10万，回掉7万，我很难接受，但是浮盈10万，回掉两万我就离场，或者是在10万的时候我就注意去减仓，对于普通人来讲是很舒服的一种离场方式。波段交易持仓就变得简单一些，一般情况下不加仓，不加仓实际上会提升我们的胜率。

波段交易还解决了另外一个相对于趋势跟踪更有利的问题，波段交易胜率更高，机会更多，会让你的资金曲线更稳定，比如说趋势跟踪，可能一年当中就两波行情。

波段交易，总是一段一段的，我定义的波段交易就是2天到2个月，在我这边大部分就在一周以内，这种级别的波段就特别多，几乎每一个月都有可能赚钱。

02

交易方法

我的交易系统属于日线级别的波段交易，如果有盈利的话，通常持有时间是2天到2个月不等，这取决于当前品种的波动节奏和波段的目标位。我的切入点分为三类：波段启动点、波段中继点、波段反转点，以顺势交易为主，在满足拐点八要件的时候我也做拐点交易。

最大止损（底线）通常是进场的那根K线被吃掉，海桑派称为天崩地裂一根K。我的波段交易方式没有日内超短对人情绪上造成的巨动，也没有趋势跟踪的持仓困难，是一种更务实更容易执行的交易策略，进场追求"立马进场有利润，长远来看有空间"，多数时候我不是浮盈加仓而是盈利减仓，我的交易体系的入场标准非常的清晰明确，这些东西对于入场、持仓都是非常友好的，对普通投资者来说执行难度大大降低。

我的整个交易体系对普通投资者来说最大优势就是执行难度低，入场标准非常的清晰明确，这些东西对于入场、持仓都非常友好。

优势有三：1整个交易体系构建在牢不可破的底层规律之上；2易理解、易执行，这一点前面也说到过；3久经考验。

我过去13年的交易历程沉淀下来稳定的交易体系，沉稳老练。过去两年我带学员，采取实时交易展示的方式，所有交易动作都给学员实时展示，在400名学员的眼皮底下，我一笔一笔的做交易，取得了170%的收益。

03

资金管理方法

1、开仓

我开仓的方式跟大部分人是不太一样的，我称之为“价值量开仓法”也叫“精确杠杆开仓法”。我们很多人用的是百分比开仓法，比如说初始仓位开20%就这种方式，但这种方式有个问题：你很难知道某个品种开多少手。

还有第二个问题，就是当你资金在变化的时候会有问题。比如说你现在有一个单子开进去有浮盈了，浮盈很大，账户之前是5万现在是7万，这个时候你再用20%开仓，实际上就变多了。这就是很多人说我刚刚赚了一波钱，然后我内心有点膨胀，仓就开重了，之后回撤就会特别快。

所以我用的这个“价值量开仓法”，实际上是精确杠杆，比如说我100万的总资金，我现在要使用一倍杠杆，我该开多少手？我现在要用2倍杠杆，我要开多少手？这是可以自己选择的。

你100万的资金，正好你开的那个品种的价值量等于100万，比如螺纹钢你开的价值量正好是100万，比如螺纹钢价格涨1%，你的总资金就涨1%，是一一对应的。根据每一个人的资金量，每一个人对于收益的要求，他可以自己去设定这个杠杆。这个杠杆其实是一个指标，比如说我设置是1倍杠杆，那么开任何品种都会在这个品种上面显示开仓手数是多少，这种就是非常稳定的。

飘忽不定对新手是非常不友好的，对心态有影响。开仓手数我建议新手都应该是稳定的，一年当中不要轻易去调整，不管你赚了还是亏了，起码在一年当中这个周期里面不要变。如果你账户比如翻倍了，第二年你想调整一下可以，那么调整完了之后一年周期当中不要去变化。

2、加仓

那么对于加仓这个问题，我认为市面上有一些片面的宣导，叫浮盈加仓。很多人会理解成我账户有浮盈就应该加仓，其实不是的，而是应该有浮盈才可以考虑加仓，它是条件之一。

首先你一入场，本身就应该有一个加仓的计划，因为有些单子是不能加仓的，有些位置也是不能加仓的。比如说波段交易行情走了很久，目标本身也不远，这种情况下，你根本没有加仓的空间，你仓刚好加完可能行情就反掉了，所以这种情况下是不建议加仓的。加仓的应该是在趋势的起点或者是刚刚发生的时候，可以考虑做加仓计划。

所以我们每100笔交易里面，可能只有一部分是可以加仓的，另外一部分有浮盈也不能加仓。

第二个条件，就是有浮盈，加仓都是应该在有浮盈之后，才考虑的问题。第三个条件就是，加仓最好要满足新的入场条件，比如我现在加仓，是满足了一个入场策略，那么第二单也是开仓，下一次再满足我的入场策略的时候，我再去加仓。就是把每一个加仓看成一个新的开仓这样去处理。

3、减仓

那怎样减仓呢？实际上减仓就是离场，离场我提供两个最简单的原则。

第一个是利润突然放大都可以考虑减仓。因为我们一定要注意，我们在交易的时候，你的利润来源是你的对手，是反人性的。利润突然放大，大部分人会很开心很膨胀很麻痹的状态，他不会考虑去离场。我们应该反着思考这个问题，在波段交易里面利润连续大涨，比如说连续3天，总原则是利润突然放大，考虑减仓。

第二个是满足了反向开仓条件减仓。这个减仓里面的技术有蛮多具体的位置把握，技术上的东西我没法细讲，我只能告诉大家，满足反向开仓条件的时候，当然是要减仓和清仓的。

4、止损

止损的话，很简单，三xian止损法，第一个叫“底线”，我们做的任何一个单子，先要一个底线，就是这个底线是用来保命的，这样你就永远永远爆不了仓，永远不可能大亏。因为每个单子开进去，只要底线一破，没有任何条件，没有任何想法，就一定走，这就叫底线。

第二个叫“时限”，举例来说就是我根据策略单子开进去之后，当天就要出利润，再不济第二天一定要出利润，如果单子开进去当天不出利润，我可能就走了，第二天还不出利润，我99%会走。

第三个叫“表现”，表现就是在特定的位置进场之后，我是要求他有特定的表现的。这种情形下我切入，第二天应该要出现我要的表现。表现要求是比较平和的，我进去之后没有苛刻的要求，我可以让你在那盘一下，震荡一下，对第二天的表现我可以容忍度大一些。但是有些情形容忍度就比较低，就说这个地方必须要出现唯一的一种情形，我才留单。比如说必须收阳线，还是光头的，收十字星不行，收阴线不行，这些我都要走，这就是看表现。

15年来我一直在用的这个“三xian止损法”逻辑是这样。

04

N型波段四大切入策略之—【接飞刀】

接飞刀的两种方式：（适用于做中继行情）

满足的条件：

①日线主趋势要明确；

②收盘价K线连续且明显回落（最少2根以上）；

③K线收盘价第一次出现停止回落；

④然后出现单根K线反弹幅度不宜过大过长，进行切入买进；

⑤切入的中继调整不宜出现在趋势的后期。

接飞刀的弱点：

①不能保证立马脱离成本；

②会有一段煎熬期，需要盯住止损位。

止损设置：

①止损位放在前一根阴线的最低价或拉起的这跟阳线的最底部；

②以收盘价判断是否实破止损位，进行止损。

成功的关键：

接飞刀策略是一种偏乞巧的策略，策略的成功率和信心，来源于长久的练习。

波段交易相较于趋势和日内有自己独特的优势：1、时间效率高（持仓周期通常为几天到几周，无需全天盯盘）2、胜率与资金稳定性更优（通过分阶段捕捉行情、减少浮盈回撤，既能回避趋势跟踪中长持仓的煎熬，又能避免日内交易的高频压力，使胜率提升至40%-50%，且每月均有交易机会，资金曲线更平滑）