AI手机迎来“奇点时刻”？豆包助手引爆换机潮，相关公司率先受益

手机AI助手正从语音交互升级为能操作手机、跨应用办事的智能体，一个价值万亿的产业生态正在重构。

字节跳动的豆包团队今日发布手机助手技术预览版，正式进军端侧AI市场。这款基于豆包大模型、与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手，首批搭载于中兴通讯旗下努比亚M153工程样机，售价3499元，主要面向开发者和科技爱好者。

豆包明确表示“没有自研手机计划”，而是选择与多家手机厂商以生态合作形式推进。这一战略避免了与硬件厂商的直接竞争，更易获得行业支持。

受此消息刺激，AI手机概念股今日大幅拉升，中兴通讯等多股涨停，整个消费电子板块人气被激活。

01 豆包手机助手的突破性能力

豆包手机助手并非普通应用，而是与操作系统深度整合的AI助手。基于豆包大模型的先进能力，它能够像人类一样操作手机，完成各种复杂任务。

用户可通过语音、侧边键或专用耳机直接唤醒豆包，在任意界面就屏幕内容提问。助手将通话、视频通话和屏幕共享等常用功能嵌入系统，用户双击侧边AI键即可调用。

多模态能力方面，豆包手机助手打通了系统原生相册，用户可直接通过语音对图片下达修图指令，如删除人物、清理杂物等。

最值得关注的是其AI操作手机功能。根据用户指令，豆包可在多款应用间自动跳转，完成查票订票、商品下单、批量下载文件等任务。

在演示视频中，用户仅需说出“帮我在全平台比价下单”，豆包即可在多个电商平台搜索同款商品，对比价格和规格，自动领券后选择最低价商品下单。

豆包手机助手还引入了记忆功能和操作手机Pro模式。在Pro模式下，当用户说“帮我给女儿推荐几个礼物”时，若已存储女儿年龄、兴趣等信息，助手可直接查询符合偏好的方案，无需用户逐一交代细节。

02 端侧AI的崛起与换机潮动力

AI正从辅助交互工具向“具身智能体”转变。随着端侧大模型能力持续演进，其应用场景已从语音助手延展至多模态理解、内容生成和个性化生产力等高价值任务。

端侧AI的独特优势在于隐私保护。市场研究机构Canalys高级分析师徐颖指出：“AI PC可以更好地利用用户在端侧的私人数据，减少上传云端的方式带来的隐私和安全担忧”。这一优势同样适用于AI手机。

手机厂商需直面三个“不可能三角”的挑战：性能、功耗与发热的“物理三角”；模型效果、响应速度与内存占用的“资源三角”；端云协同、数据隐私与开发成本的“策略三角”。

端侧大模型对手机硬件提出更高要求。东吴证券指出，这一演化路径带动了对更高参数规模模型的需求，进而对手机SoC、内存、散热和电池等核心部件提出更高配置要求。

据市场调研机构Counterpoint Research预测，2024年GenAI手机市占率有望达到11%，2027年全球AI手机渗透率约40%，出货量有望达5.22亿部。

Canalys更乐观预测，2028年AI手机市场占有率将高达54%，成为主流产品。

03 产业链受益环节与重点公司分析

随着AI手机概念升温，产业链各环节企业迎来新机遇。以下是AI手机硬件升级方向及主要受益环节：

芯片是AI手机最核心的环节。中兴通讯推出的搭载豆包手机助手工程样机nubia M153，采用高通骁龙8至尊版芯片，配备16GB内存和512GB存储。

寒武纪作为国内AI芯片领军企业，2025年第一季度营收激增至11.11亿元，同比增长超42倍。

存储环节同样关键。佰维存储表示，公司在受AI驱动的大容量闪存和内存产品布局上比较全面，满足AI端侧设备对存储配置提升的需求。

随着AI手机处理更多复杂任务，散热需求显著提升。思泉新材称，在AI技术融合的趋势推动下，消费电子终端对综合散热方案提出了更严格的需求，公司有望从中受益。

电池续航是影响用户体验的关键因素。随着AI计算带来的功耗增大，如何提升散热成为重点。德赛电池等公司有望受益于电池技术升级趋势。

光学领域，水晶光电是苹果手机供应商，其微棱镜业务市场份额稳定，预计2025年供应链格局基本与2024年保持一致。随着大客户在AI手机上的增长放量，微棱镜的总需求存在增量空间。

04 行业发展趋势与投资逻辑

AI手机发展将经历三个阶段：当前的技术过渡期、中期的生态构建期以及最终的成熟推广期。据Canalys研究，AI手机渗透率将从2024年的16%提升至2028年的54%。

未来交互式AI将根据用户的不同任务需求，安排各软件，协同各终端完成，从而取代APP概念。人机交互的方式将向更自然、高效和智能的方向进化。

5.5G技术将为AI手机应用提供更好支撑。5.5G对5G的三大特性进行增强，带来10倍的网络性能提升，移动用户峰值体验从1Gbps提升到10Gbps，更好地支持沉浸+交互业务。

在AI手机生态中，操作系统成为竞争焦点。国泰君安指出，历史经验表明，操作系统的竞争格局一旦形成，后来者几乎没有翻盘的可能性。如果有新的操作系统能够把握住万物互联的机遇，降低软硬件结合的门槛，那么就有可能掌握未来行业生态话语权。

招商证券认为，中长期来看，消费电子业务有望受益于端侧AI创新。立讯精密、领益智造等头部公司已预计2025年前三季度净利润将实现显著增长。

05 风险提示与投资策略

尽管AI手机前景广阔，投资者仍需关注多方面风险。技术迭代风险首当其冲。豆包手机助手团队提示，受限于大模型技术的不不确定性，相关场景无法保证百分百复现。当前产品实际可用性与团队预期仍有差距，未来仍需持续迭代优化。

消费者接受度也存在不确定性。Canalys高级分析师徐颖表示：“目前，AI对消费者采购AI硬件的直接推动作用还相对有限”。

行业竞争加剧风险不容忽视。苹果计划2026年春季iOS 26.4中更大程度更新Siri，新版Siri将强化对用户个人情境的理解，具备屏幕内容感知与跨应用资料整合能力。谷歌Gemini与三星的合作也在深入推进。

投资者应关注以下投资策略：重点关注在苹果业务贡献基础业绩，同时卡位AI业务、折叠屏、机器人等新领域的公司；把握有高订阅贡献与留存率的厂商，它们有望获得互联网估值溢价;了解消费电子行业变化趋势快，产品更新换代快，只有能跟上行业节奏、保证产品品质的企业才能维持可观利润率。

随着豆包手机助手技术预览版的发布，手机智能化竞争正式拉开序幕。未来，你购买的AI手机在前几周甚至前几个月，最重要的工作不是直接服务，而是在端侧默默学习你的习惯，最终训练出专属于你的“个人基础模型”。

这个模型将成为终端不可替代的核心资产，别人无法复制，你也难以离开。手机不再只是通信工具，而是成为真正的个人助理。

资本市场已经用实际行动表达了态度——中兴通讯今日上午强势涨停，消费电子板块接近20只个股涨停。这场由AI手机构成的风暴，才刚刚开始。

（本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）