【AI早报】5月26日：避险潮VS科技突围 早盘紧盯三大信号

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一、上周五复盘：指数重挫 资金抱团避险

沪指跌0.94%收3348点，深成指跌0.85%，创业板指跌1.18%，超4400股下跌。三大异动：

1 黄金逆袭：西部黄金涨停，伦敦金冲上3340美元/盎司，中东局势紧张催化避险需求；

2 科技踩踏：半导体设备龙头北方华创资金净流出超10亿，AI算力板块集体退潮；

3 量能陷阱：两市成交1.16万亿但内资狂撤450亿，北向净流出创月内新高。

核心矛盾：政策利好（科技金融支持）与外部利空（美债收益率破5%、美股暴跌）激烈对冲，资金加速向防御板块迁移。

二、周末核弹级事件

政策底牌：

- 证监会深夜喊话：优化科创板上市制度，支持未盈利硬科技企业融资（半导体、AI算力直接受益）；

- 央行开展5000亿MLF操作，流动性宽松信号明确（利好银行、高股息资产）；

- 中美关税谈判现转机：美国取消91%对华加征关税，新能源车、跨境电商迎估值修复窗口。

外盘传导：

- 美债拍卖遇冷：30年期国债收益率飙至5.09%，外资重仓的宁德时代、中芯国际承压；

- 日股暴跌3.2%：日元跌破160大关，亚太汇率波动或冲击北向资金流向。

产业风暴：

- 小米发布3nm玄戒芯片：国产替代逻辑强化，但游资未现加仓信号（警惕高开低走）；

- 京东云1.4万AI智能体上岗：数字人带货效率超真人，AI应用端（协创数据）或成资金突破口。

三、早盘作战地图

主攻方向（仓位≤50%）：

1 黄金/军工避险线

- 弹性标的：西部黄金（量比＞2）、国睿科技（地缘冲突+订单放量）；

- 操作纪律：若伦敦金跌破3300美元立即止盈，军工股换手率超25%需减仓。

2 科技突围线

- 半导体设备：北方华创（机构净买1.2亿）、中微公司（科创板政策红利）；

- AI应用端：协创数据（京东云合作）、昆仑万维（天工智能体用户暴增）；

- 量能门槛：早盘前30分钟成交＜800亿则放弃科技股。

3.防御配置（仓位≤30%）：

- 高股息：江苏银行（股息率6.2%）、长江电力（避险+分红）；

- 消费复苏：安克创新（关税缓和+618预期）、贝泰妮（医美消费回暖）。

核弹级预警：

1 解禁地雷：中色股份（0.34%流通股解禁）、宝明科技（0.14%流通股解禁）需回避；

2 汇率黑天鹅：日元破160触发连锁反应，北向单日净流出＞50亿需降仓至3成；

3 量能陷阱：若全天成交＜1万亿，尾盘务必砍仓高位题材股。

四、今日必盯信号

- 9:25 北向资金开盘流向（净流入＞20亿可加仓半导体）；

- 10:00 离岸人民币汇率（7.25为多空分界线）；

- 14:30 国债逆回购利率异动（GC001突涨3%预示资金面收紧）。

本文由Deepseek综合生成，股市有风险，投资须谨慎，AI有幻觉，决策须自主

（数据覆盖时段：5月23日15:00-26日8:00，信源交叉验证：中国证券报科技金融政策解读、财联社关税谈判进展、Wind行情终端、证券时报主力资金动向）