中国人坚守几十年的传统储蓄习惯终于在2025年迎来了巨大逆转，2.46万亿居民存款从银行“蒸发”，这些钱都去哪了？

一、央行最新数据出炉

央行在2025年宣布年内第二次“双降”（降准降息），大家都知道现在银行的利息越来越低了，存钱利息已经跌了破了1%。

据央行最新数据，中国居民存款较之去年同期相比减少了2.46万亿人民币，这是2025年前五个月中国居民存款流失的规模。

仅仅五个月，居民存款单月净减少1.17万亿元，这已经是连续第四个月“失血”，一场悄无声息的存款大迁徙正在上演。

在央行的“双降”政策下，各大银行下调利息利率的号角支持吹响，储户们终于开始用“脚”投票，不再任家庭储蓄躺在银行里贬值。

潮水褪去，让我们看看这五个月内2.46万亿的储蓄存款究竟流向了何方？

二、银行理财市场

理财市场无疑成为了收益诱惑下，存款迁徙的第一目的地，人们能扭转固收多年的储蓄习惯，最重要的原因无疑就是存款利息越来越低。

目前各大主流商业银行的三年期存款利率已经跌到了1.8%之下，这就是说居民把100万存进银行三年时间，仅能拿到5.4万的利息。

蛋生蛋，钱生钱的速度已经全面落后于通货膨胀已经成为当代居民的共识，毕竟近五年来中国的M2（货币供应量）增速平均达到了9.5%。

说得通俗易懂些就是，假设你年初花90块钱买了一件衣服，但是到年尾你再买相同的衣服就需要支付100块钱，这就是人民币的贬值。

根据统计数据显示，仅2025年4月这一个月，银行各种理财产品的规模就暴增了2.1万亿，总规模达到了31.3万亿，创下银行理财市场历史新高。

虽然银行理财产品的总体收益率在不断下降，亏损的风险不断攀升，但银行理财产品的年化收益率能稳定地维持在2.4%到2.8%之间。

这可比把钱存在银行单纯吃利息的收益高不少，所以居民更倾向于把存款投入到年化收益率更高，同时相对稳定的银行理财市场。

三、股票市场扩张

存款大迁徙的第二站，更受风险承受能力较高的中产群体的青睐，这群人把目标锁定在了股票市场。

据中登公司（中国证券登记结算有限责任公司）统计，2025年的前五个月，中国新增开户股民873万人次，新增资金8200亿元。

流向证券股票市场的8200亿元占2.46万亿居民流失存款的33.3%，大量人群在2024年9月24日央行在国新办发布会上宣布金融政策后涌入股票市场。

有的人在2024年10月把钱投入股市，短短半年时间收益就超过了25%，但很显然这并不是普遍现象。

因为这同期五个月内，A股散户亏损率超过了60%，新股民密集涌入，大批游散资金盲目追涨，最终散户往往都沦为了被收割的韭菜。

所以说不管银行利息如何下调，大家在拿出储蓄放进股票市场前都要三思，自己是否具备技术分析能力和战略眼光，毕竟股市有风险，投资需谨慎。

四、黄金市场和消费市场

在世界局势动荡不安，货币持续贬值的大环境下，黄金市场迎来史无前例的扩张，两年价格翻番，三十年涨十倍的黄金价格无疑成为居民保值资产的重要一环。

我国央行在近2年的时间里，有20个月都在增持黄金，仅仅2025年前四个月，央行增持黄金的数量就超过了10吨。

而民间市场更是疯狂，中国黄金协会调查数据显示，2025年第一季度，国内黄金首饰的消费金额虽然下降了26.85%。

但金条以及金币这种保值的“硬通货”的消费却同比增长了29.81%，数量达到了惊人的138.018吨。

这一降一升的现象反映出了一个事实，那就是居民购买持有黄金更多是抱有投资心态的，购买黄金资产的钱自然来自于那“蒸发”的存款。

另外和黄金同等重要的就是消费市场的回暖，2025年前五个月社会消费品零售总额达19.3万亿，同比增长5.2%。

餐饮、旅游、新能源汽车消费火爆，成都火锅店老板透露说，五一营业额同比激增了80%，顾客都说钱放银行贬值，不如及时行乐。

五、公募基金和楼市

抛开股票、黄金市场这种风险较高的领域，公募基金变成吸引“保守派”拿出存款投资的一大新领域，成为不少“风险厌恶者”的最佳选择。

虽然它也属于理财投资产品中的一大类别，但还是有必要单独拿出来说说，截止五月底，公募基金的规模达到了29.7万亿。

新增的3.6万亿当中有一半流向了货币基金和债券基金，不少退休人员将毕生的存款积蓄换为债基，能比存款多1%的收益。

接下里就是房地产和楼市了，说到一直萎靡不振的楼市行情，不少人肯定嗤之以鼻，但数据却不会骗人。

2025年的前五个月，商品房销售额达到了5.3万亿，同比增长了9.7%，五月个人住房贷款新增5672亿元，创下近两年新高，楼市也是今年储蓄存款的一个重要流向地。

但现实却泼了一盆冷水，房企的违约率仍然高达12%，房地产价格稳定的表象之下，库存压力以及烂尾的风险如影随形。

这让不少居民失去信任和信心，对投资楼市望而却步，可以预见的是，房地产对中国经济造成的损伤需要相当长的时间去恢复。

央行终于将居民储蓄成功逼出了银行，但这场胜利无论怎么品，都充满了苦涩的味道。

当2.46万亿资金涌入市场，带来的不仅是投资与消费的短暂回暖，更是普通人财富焦虑的加剧。

虽然消费有回暖，但问题依然严峻，提振消费这个难题并非中国独有，放眼全球很多国家都为之头疼，尝试各种招数但最终结果往往都不尽如人意。

在经济下行，压力较大，不确定性增加时，提振消费的困难表现的尤为明显，政策的落地和效果的显现需要时间，信心的建立更是一个缓慢的过程。

结语

理财有亏损风险，股市如虎口拔牙，黄金并非稳赚不赔，楼市暗藏雷区，对于这些，我们还是要谨慎面对。

对于普通人而言，死守存款会被通胀吞噬，盲目投资有可能血本无归，进退两难的困局该如何去破？这场存款大迁徙远未结束，下一个风口又会在哪里？

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参考链接：

1、平说财经张平 2025-06-27 《不少储户“坐不住”了？存款市场迎来4大变化，有存款的人咋办？》

2、新浪财经 2025-06-24 《终于把存款逼出银行了？2025年6月央行最新数据，存款去哪儿了？》

3、新浪财经 2024-05-17 《一个月减少存款近4万亿，“存款搬家”是好事还是坏事？》