科创半导体设备ETF鹏华(589020)盘中回调，两存预期不影响长期趋势，机构看好半导体设备材料投资机会

受两存预期影响，今日半导体板块大跌，但不影响长期趋势，机构坚定看好半导体设备材料投资机会。

机构指出，2026年将是全球半导体资本开支大周期起点，SEMI预期2026/2027年全球半导体设备规模将达到1,450/1,560亿美元，相较于2024年增长30%以上；预计2030年前全球半导体设备市场规模有望达到1,800亿美元，摩尔定律仍在延续，产线升级带来资本开支密度提升，市场将呈现出持续扩容趋势，行业的高估值体系将得以维持。

核心设备进口呈加速趋势。由于受50%穿透规则的影响，部分国内产线建设有所放缓，2025Q4呈现出加速趋势，单季度从荷兰进口光刻设备金额达到38.1亿美元，同比增加55%，环比增加78%；全年进口金额达到98亿美元，可支持500亿美元左右的资本开支需求。在考虑存储扩产确定性的同时，先进制程的建设节奏也有望加快。

科创半导体设备ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年12月31日，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)前十大权重股分别为拓荆科技、华海清科、沪硅产业、中微公司、中科飞测、安集科技、芯源微、天岳先进、华峰测控、盛美上海，前十大权重股合计占比74.05%。

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