8月25日A股猛料：央行领衔！3部委联袂发文！1板块迎政策大利好！

　　聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：央行中期流动性净投放创半年峰值，下周2万亿逆回购到期如何应对？

　　事件：今日，央行将开展6000亿的MLF操作，考虑到本周有3000亿的MLF到期，这意味着8月央行通过MLF向市场净投放了3000亿！为连续6个月加量续作。不过本周市场还将面临20770亿的逆回购到期，这让投资者再次担忧起市场的流动性问题。

　　点评：旌扬认为，在适度宽松的货币政策周期内，我们不用过于担忧市场的流动性问题。本月至今，央行已经通过MLF向市场净投放了3000亿。此外，还通过买断式逆回购投放了3000亿。仅这两项工具，上半月净投放就达到6000亿，创出了半年峰值。而即将到期的2万亿逆回购，其实是8月18日到22日央行开展的短期逆回购。目的是为了烫平上周政府债和即将到期买断式逆回购。由此可以看出，上周央行为了不让市场出现资金净回笼，才开展的2万亿逆回购。体现了货币政策与财政政策之间的协调配合，有助于推动宽信用进程。现在已经处于发债高峰期，未来这种情况多半还会出现。尽管逆回购到期压力增大，但旌扬相信，央行还会用其他方法，来消化这2万亿的资金缺口。

　　猛料二：逾3700家公司集中披露业绩，中报收官在即！

　　事件：数据显示，本周有3700多家上市公司集中披露中报，其中包括不少权重公司，例如建设银行、邮储银行、中国银行、工商银行等均在8月30日披露中报，这一天披露的公司多达679家。也表明，A股上市公司中报披露工作收官在即。

　　点评：现在是上市公司中报季最重要的时间窗。在业绩披露高峰期，一些比较保守的资金会选择观望，避免业绩踩雷。不过在旌扬看来，中报对股价的影响，要远远小于一季报。因为一季报披露后，我们基本上可以通过一季报来推测一家公司的中报业绩。也就是说，在绝大多数情况下，上市公司的中报其实是明牌消息。而已经明牌的消息，就不会对股价造成太大的影响。这也是一些业绩较差的个股，近期在披露中报后，往往能出现低开高走的原因。

　　大盘预判：上周五A股大盘和创业板指出现放量中阳拉升，收出光头阳线，两个主要要指数的做多动能并未释放完。考虑到周五晚美股大涨，中概股飙升，且国内消息面也是一片大好。所以旌扬认为，周一A股大盘继续高开的概率要更大。但是高开之后，大盘也会处于超买状态。后面几个交易日的上攻力度将会衰减，甚至可能出现调整。而我们要做的，就是通过调整力度，来判断后期趋势。调整时点到为止，后期整个市场才不至于出现破趋势杀跌。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：DeepSeek点燃国产芯片，FP8能否引领行业新标准？

　　事件：近日，DeepSeek宣布其新一代模型DeepSeek-V3.1采用了UE8M0 FP8 Scale参数精度，并明确指出该精度标准是针对即将发布的下一代国产芯片设计。这一消息迅速在资本市场引发强烈反应。

　　点评：该消息利好半导体板块。据旌扬了解，此前，AI大模型训练推理普遍使用EP32，随后逐渐升级到FP8。FP8虽然可以提高运算效率，但在精度上，仍然不及FP32。所以未来大概率还是会根据不同模型，来做出动态调整，兼顾效率与准确。这条消息之所以利好半导体，是因为FP8优化了算法，那么上游算力就会做出适配。在同步升级的情况下，芯片、算力平台等，都会增加新的需求。A股市场方面，这条消息周五已经在资本市场引发强烈反应。不过旌扬注意到，业内对FP8的热情，并没有资本市场这样亢奋。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：半导体板块上周交投活跃，但主力追高意愿并不强，以周五为例，主力机构在半导体上分歧较大，流入流出是持平的。不过过去1个月内，主力还是有小幅加仓半导体的。板块内已有10家公司被主力机构大幅加仓。

　　板块技术面：8月中旬之前，半导体还是稳涨状态。8月中旬之后，半导体开始从稳涨转急涨。尤其是上周五，出现放量长阳走势。这意味着，板块冲高后即将出现震荡。后期是否还能延续趋势，关键要看主力的加仓力度。

　　相关公司（包括但不限于）：长电科技（600584）、卓胜微（300782）、瑞芯微（603893）、通富微电（002156）等。

　　猛料四：全球首个机器人消费节总销售额突破3.3亿元，订单进入兑现期！

　　事件：近日，2025年“E-TOWN机器人消费节”圆满收官。作为全球首个以机器人为核心主题的消费盛会，本届消费节交出了一份含金量十足的“成绩单”：机器人相关产品及区内商圈总销售额突破3.3亿元，售出机器人及相关产品超19万台，全网传播近5亿次。

　　点评：该消息利好机器人板块。近期机器人板块消息面利好密集，就在上个周末，英伟达方面还透露，将在本周一公布人形机器人的“黑科技”。除此之外，最新数据显示，截至目前已有40家人形机器人企业披露半年报，其中有29家企业净利润实现同比增长，36家实现盈利，占比超9成！不仅体现了行业整体高涨的发展势头，也说明人形机器人将迈入商用元年。A股市场方面，机器人是贯穿今年的科技股大主线。今年一季度走出过一轮中期主升浪，近期市场交投活跃度再次提升。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，机器人板块内有16家公司被主力机构大幅加仓。买入力度与PCB持平，是近期主力机构加仓最多的板块之一。

　　板块技术面：7月中旬后，机器人板块开始随盘震荡上行。虽然一直是单边上涨走势，但却并未出现严重超买。上周五，板块指数中阳反弹，重新站上5日线，完成了弱转强。

　　相关公司（包括但不限于）：华辰装备（300809）、天润工业（002283）、斯菱股份（301550）、长盛轴承（300718）等。

　　猛料五：三部门重磅发布！稀土行业迎来政策大利好！

　　事件：近日，工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，其中提出，国家对稀土开采和对通过开采、进口以及加工其他矿物所得的各类稀土矿产品的冶炼分离实行总量调控管理。

　　点评：该消息利好稀土板块。《暂行办法》将通过限制生产主体和设定生产指标，从源头上有效遏制非法生产，使市场上的稀土产品来源更加规范化。在供给管控加码与高端需求爆发的双重驱动下，稀土永磁板块的战略价值持续凸显。对此，有机构预期，2025—2026年稀土价格中枢有望持续上行。A股市场方面，稀土是典型的强周期板块，只要稀土价格表现不弱，上市公司股价和业绩都不会太差。近期稀土板块也是市场的主线热点。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，稀土板块内有10家公司被主力机构大幅加仓。同时稀土也是上周主力机构加仓最多的板块。

　　板块技术面：上周五稀土板块出现冲高回落，但仍然收在5日线之上的强势区中，且没有技术超买。只要5日线不被击穿，中短期上行趋势就不会松动。

　　相关公司（包括但不限于）：金力永磁（300748）、盛和资源（600392）、包钢股份（600010）龙磁科技（300835）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：净买入川润股份（液冷服务器）1.01亿、三川智慧（稀土）7048万；作手新一：净买入和而泰（华为海思）1.23亿；方新侠：净买入万通发展（房地产）1152万；思明南路：净买入万通发展（房地产）4974万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股5只，净卖出超过1000万的个股8只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓房地产，小幅加仓稀土、华为海思。中幅减仓数字货币，小幅加仓PEEK材料、创新药、基建、消费电子和油服工程。

　　机构资金单日买入（1000万+）：中兴通讯000063，液冷服务器，2家机构买入2家机构卖出，机构净买入72933.63万，是上周五机构净买入最多的个股。川润股份002272，液冷服务器，3家机构买入2家机构卖出，机构净买入14244.05万占比6.24%，是上周五机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：科创信息300730，数字货币，8月15日-8月22日，机构资金2次净买入，8月22日净买入9514.57万，机构买入量较之前大幅增加。御银股份002177，数字货币，8月20日-8月22日，机构资金2次净买入，8月22日净买入8728.78万，机构买入量较之前大幅增加。南方精工002553，机器人，8月21日-8月22日，机构资金2次净买入，8月22日净买入4009.29万，机构买入量较之前小幅减少。川润股份002272，液冷服务器，8月12日-8月22日，机构资金3次净买入，8月22日净买入14244.05万，机构买入量较之前小幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股14只。机构席位买盘中幅释放，卖盘小幅萎缩，机构资金从中幅出，转为微幅净流入。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），稀土和液冷服务器被中幅加仓，机器人和军工被小幅加仓。PCB和CPO被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），商业航天、AI应用被中幅加仓，汽车零部件、华为海思、多模态AI、AI芯片、数字货币被小幅加仓。通用设备和基建被中幅减仓，AI电源、环境治理、油服工程、培育钻石、核电、旅游被小幅减仓。周五大涨的半导体，主力内部分歧较大，流入流出基本持平。

　　总体来看，周五机构和游资的操作出现分歧。游资罕见出现畏高情绪，周五买盘中幅萎缩，卖盘基本维持不变，导致游资从小幅净流入，转为小幅净流出。机构买盘释放卖盘萎缩，开始追高加仓，但净流入量却不大。从板块资金流向上看，周五当天机构和游资合力加仓了稀土与AI芯片，没有合力减仓的主线热点。此外，机构资金还中幅回流了液冷服务器自救。由于周五大幅异动的半导体，机构资金加仓力度并不大。所以暂时还无法判断半导体中短期是否能连续井喷。

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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