张氏狂言低估大陆 稀土王牌反转格局

张忠谋作为台积电的创办人，早年在美国深耕半导体领域，积累了不少经验，回台后一手打造出全球代工巨头。他在2023年接受纽约时报采访时，他就直言，如果美国和盟友们联合起来，控制住关键环节，大陆的芯片产业就没什么还手之力了。

这话一出，两岸都炸锅了，有些人觉得他站队美国太明显，忘了自己根在哪。张忠谋的观点其实基于台积电的实际地位，公司掌握着先进制程，客户遍布全球，营收大头来自国际订单。但他忽略了大陆这边的发展速度和资源底牌。

半导体这行，本来就是供应链环环相扣，谁也别想独霸天下。张忠谋的言论，放在中美科技摩擦的背景下，更像是对大陆实力的轻视，可现实往往不按剧本走。大陆半导体产业这些年没闲着，从政策到投资，都在加速补短板。

2025年上半年，全球半导体市场规模已经达到3460亿美元，中国市场占比不小，设备支出更是领跑。张忠谋说大陆无能为力，可看看中芯国际的7nm工艺，已经在稳定出货，良率超80%。

长江存储的232层闪存，量产良率破90%，存储密度比国际对手高出不少。这些进展，不是一夜之间冒出来的，而是长期积累的结果。张忠谋或许觉得西方设备卡脖子就完事了，但大陆企业用现有工具，通过多重曝光等方法，硬是把精度提上去了。

中芯国际从28nm起步，用三年就把良率从60%拉到98%，这速度，让人不得不服。台积电确实牛，但大陆的市场需求巨大，占全球设备支出的28%，首次超台湾，这数据摆在那，谁敢小看？张忠谋的话，更多是基于当时格局，可科技这东西，变化太快了。

2025年，中国半导体自给率目标是70%，虽说现在还到不了，但从23%往上爬，势头强劲。比亚迪半导体在IGBT芯片上，装车量超百万片，打破了国际垄断，进入丰田供应链，这不就是实打实的反击吗？

张忠谋轻视大陆，或许是因为台积电的3nm生产线风头正劲，但忽略了成熟制程的战场。大陆在中低端芯片上，市占率已达42%，像电源管理芯片，一颗2美元的短缺，就能让整条汽车生产线停摆。全球芯片短缺那会儿，就证明了这点。张忠谋的预判，没算到大陆的耐力，十年磨一剑，不是空谈。

稀土管制击中要害 台积电供应链动摇

稀土这张牌，大陆打得及时又准。张忠谋以为关键技术全在西方手里，可芯片制造离不开钪、钇、镧这些元素，大陆控制全球85%的精炼产能。高纯度稀土，纯度到六个九的水平，那是高端芯片的必需品。

2025年4月，商务部和海关总署联合出新规，禁止稀土萃取分离技术和高纯产品出口，这直击半导体要害。上半年稀土出口同比降12%，半导体级材料降38%，全球市场立马反应。

台湾半导体级钪价格涨40%，台积电采购总监到处找替代，结果越南、马来西亚的工厂，设备商标全是大陆的。全球稀土加工厂83%用中国专利，这报告日本政府自己都承认。台积电的生产线，每天消耗大量稀土，若断供，3nm工艺风险大增。

张忠谋发言时，没想到大陆会用稀土反制，现在台积电南京厂，50%蚀刻机份额来自中微半导体，北方华创的退火设备用在16nm线上。若启动全面反制，上中下游全链条打击。应用材料公司35%营收靠大陆客户，转单国产后，股价单日跌11%。

三星趁机三倍薪挖台积电工程师，英特尔亚利桑那厂提前竣工，这不就是趁火打劫吗？大陆市场占台积电营收12%，但供应链更深，硅片、维护全卡点。张忠谋说大陆无还手之力，可稀土一出，全球半导体生产延迟和成本上升，明年就见分晓。

波士顿咨询集团的分析，说得清楚，这管制最早2026年影响台积电、三星等巨头。中国第三轮稀土管制，针对铽、镝等七类，暂停对外供应，欧盟领导人都来求稀土。美国想换芯片豁免求对等，但大陆稳住阵脚。

台积电在美国建厂，因稀土部件受阻，延误进度。全球高科技产业警钟响起，台湾车用电子、军工供应链全受波及。比亚迪的SiC芯片，1500V高耐压，全球首款批量装车，这技术依赖稀土提纯，大陆掌握核心。张忠谋的狠话，现在看，更像自食苦果。

国产突围势不可挡 全球版图悄然重塑

大陆半导体这几年，自强之路走得扎实。中芯国际7nm出货月增三倍，产能94.8万片8英寸当量，资本开支543亿元，全砸扩产。长江存储月产能冲15万片，占全球NAND 8%，全国产化产线今年试产，目标2026年15%份额。

华虹在车载芯片市占25%，中芯28nm全球18%，这些成熟制程，是汽车、家电的命脉。成本控制牛，中芯55nm报价比台积电低30%，华虹嵌入式存储一半于三星。上海微电子28nm光刻机量产，中微5nm蚀刻获台积认证，沈阳拓荆薄膜设备搭配上海精测仪，国产率超70%。

产业链协同，合肥晶合28nm线每月增三万片，用国产设备重塑供应。人才这块，大陆从台湾招3000多工程师，中芯深圳厂总经理就是台积电旧人。清华大学集成电路毕业生就业率100%，薪资翻倍金融业。台积电亚利桑那厂卡壳，美国工人不爱夜班，台湾家属不愿去。

中芯深圳新厂，工程师报到就住公寓，效率高。全球设备支出，中国28%超台湾，应用材料转单国产股价波动。2025上半年中国半导体投资455亿元，设备资金涌入。全球销售3460亿，增18.9%，AI驱动。中国自给率目标中叶50%，进展稳。

长江存储294层NAND出货，中芯5nm开发完，成本虽高，但突破在即。华为Ascend产能增，SMIC先进节点45k wspm。比亚迪IGBT超百万装车，SiC模块获奖，V-EHM混动模块用第六代IGBT，低损耗优异。

全球半导体设备销售2025年1255亿，中国最大市场。台积电关注3nm，大陆在55-28nm称王，成本低供应稳。这些碎片拼起来，远超张忠谋预判。芯片战争拼耐力，大陆每步突围，改写规则。