存储周期上行AI需求爆发 科创芯片类ETF值得长持吗？

半导体行业迎来 AI 需求爆发与国产替代深化的双重机遇，板块成长逻辑持续强化。

1月16日，收盘，天岳先进（688234.SH）涨超20%，华润微（688396.SH）涨幅超13%，晶合集成（688249.SH）、华海清科（688120.SH）均涨超7%。

热门ETF方面，科创芯片ETF（588200）涨2.8%，盘中成交额达43.84亿元，换手率达9.81%。数据显示，该基金近1年涨78.83%。

行业景气度方面，AI 成为驱动半导体行业高增长的核心引擎。目前，2026年全球半导体市场规模将达1万亿美元，同比增长超40%，即便剔除存储芯片后仍将保持双位数增长，行业景气度有望在2026至2027年持续上行。全球产能紧张背景下，台积电预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元，同比增长至多36.92%，进一步印证行业需求旺盛。

国产替代与企业动态形成共振支撑。当前国内半导体设备市场约70% 份额由海外企业占据，国产替代提升空间巨大，叠加 AI 基础设施投资推进，半导体设备率先受益于先进制程投产需求，预计2026年仍有望维持10% 增长。

科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，前十大权重股分别为海光信息（688041.SH）、中芯国际（688981.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、中微公司（688012.SH）、澜起科技（688008.SH）、芯原股份（688521.SH）、拓荆科技（688072.SH）、华虹公司（688347.SH）、佰维存储（688525.SH）、源杰科技（688498.SH），权重合计超58.36%。