如何应对低利率时代？银行里还有存款的一定要看！

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银行里还有存款的，仔细看完今天这期节目，不然，你那点钱可能就无处可去了。

就在前段时间，多家银行一年期的存款利率又下调了15个基点，首次跌破1%。你可能觉得，那不是还有0.95%的利息嘛，无所谓。但这次降息大概率只是一个周期的开始，继续下降的可能性几乎是确凿无疑的。我怎么知道呢？因为有个不太正常的现象已经明白无误的显示出了这一迹象。什么现象？我们知道，存款的定期越长，利率就越高，活期是最低的。可现在，有些银行5年期的利率反而比3年期还要低，这是为什么？因为银行知道将来还会降息，而你定期的时间太长，那将来不管利息降成什么样子，他都得按现在谈好的利率给，一直给到到期为止，这就是长短期利率“倒挂”的原因。所以，存款利率继续下降基本没什么悬念。可是，现在就只有0.95%了，再降还能剩下啥？ 我们的钱又该放到哪里去？这就需要利用一些经济学知识来推导降息的底层原因，我们才知道如何应对。

定期存款利率均下调15个基点

这轮降息的表面原因是CPI和PPI两个数据都在下降。CPI是居民消费品的价格指数，5月份的同比涨幅是-0.1%，也就是说消费品的价格在下降。PPI是工业品的价格指数，这些产品不能买来消费，咱们可以简单把它理解成生产消费品的原材料、配件和设备等等。5月份，这些东西的价格同比涨幅是-3.3%，也就是说，比消费品的价格降得还厉害。在宏观经济学发展出来之前，人们以为物价下降是好事。但当代的主流经济学派都一致认为，物价必须保持2%左右的增长速度，否则经济就会衰退。所以，央行一旦发现CPI或PPI下降时，就要赶快降息，让更多的货币进入市场。

5月份PPI同比涨幅-3.3%

那么物价为什么会下跌呢？主要原因是人们都在存款，都不愿意消费。去年的住户存款增加了14.26万亿，今年前4个月又增加了7.83万亿，4个月时间的增长就已经超过去年的一半了。这就是物价下跌的根本原因。

那么老百姓为什么都在存钱而不消费呢？就连这么大的国补力度都拉不动呢？

先回答我一个简单的问题，存钱的目的是什么？这个不用任何经济学家解释，你自己比谁都清楚。存钱的人绝不是不消费，而是要延迟到将来消费。为什么都在延迟消费？这个我在以前那期关于人口减少的节目中做了分析，这里不展开赘述。现在需要回答的问题是，那么多人存钱到将来去消费，全社会总不可能把食品、服装、冰箱、彩电、汽车等消费品生产出来存放到将来供大家购买吧！谁敢去存这些货谁就要倒霉，因为食品会过期，其它不过期的又会过时，倘若有人在几十年前存了一批中山装、黑白电视和BB机什么的，现在你会要他那些玩意吗？既然不能存，当前的社会生产结构就必须做巨大的调整，记住，这是今天这期节目的关键信息。

未来很长一段时间之内，银行存钱肯定是没有搞头的了，像欧洲和日本那样降到零利率将是大概率事件，我们的钱必须得搬家。可是搬到哪里去呢？这就要知道生产结构调整的方向了。生产消费品的行业碰都不要碰，而那些生产长期资本品的行业将在未来获得巨大的收益。什么是长期资本品？经济学把所有商品分成两类，一类是消费品；另一类是资本品。资本品不能拿来直接享受，但它能在将来提高生产效率。

长期资本品就是为很久的将来生产消费品而准备的生产要素，比如研发人形机器人、更高算力的计算机、更高效的自动化设备等行业就是在积累长期资本品。当现在存钱的人在将来把钱都取出来消费的时候，对消费品的需求量就会很大，而人口减少又会导致劳动力减少，怎么办？现在开始投入的那些长期资本品就正好派上用场，因为它们能让人类更快、更高效的生产消费品。具体应该投到哪些行业，甚至哪些公司，我这里不能说，平台也不准说，说了要被收拾。但有了经济学推导出来的逻辑方向，再结合我们自己的判断，就能不走大错的方向。但需要澄清的是，方向对了，不一定能成功，但方向要是错了，就一定失败。最后，对经济学知识感兴趣的，记住点上关注。